ما الفرق بين مخطط بونزي والمخطط الهرمي؟

الاحتيال في العملات المشفرة هو واحد من الأمور الشائعة، توجد العديد من الأمور حول احتيال التشفير، ولعل مخطط بونزي والمخطط الهرمي من أشهر العمليات الاحتيالية في مجال العملات المشفرة، فهيا بنا نتعرف عليهما والفروق بينهما بشكل موسع.

ما هو مخطط بونزي؟

يغري برنامج الاستثمار الاحتيالي المعروف باسم مخطط بونزي المستثمرين بوعدهم بأرباح عالية للغاية.

تم تسمية مخطط بونزي على اسم تشارلز بونزي، الذي اكتسب شعبية في أوائل القرن العشرين، لاستخدامه هذه الطريقة. وهي تعمل على فرضية خادعة، حيث لا تأتي العوائد المدفوعة للمستثمرين السابقين من أرباح مشروعة ولكن من استثمارات المشاركين الجدد. وتعتمد هذه المخططات على التدفق المستمر للمستثمرين الجدد لدعم المدفوعات لأنها تفتقر إلى الأساس المشروع للنشاط التجاري.

تشتهر مخططات بونزي بافتقارها إلى الشفافية، وكثيراً ما تقدم معلومات غامضة أو غير دقيقة حول كيفية عملها. هذه المخططات غير قابلة للحياة في نهاية المطاف، وستنهار حتما عندما ينخفض تدفق المستثمرين الجدد، مما يترك العديد من المستثمرين يتكبدون خسائر كبيرة. يعتبر مخطط بونزي غير قانوني في معظم الولايات القضائية، بسبب طابعها الاحتيالي، وتلاحقها السلطات بشدة لحماية المستثمرين من الأذى المالي.

تم إنشاء واحدة من مخططات بونزي الأكثر شهرة في القطاع المالي من قبل بيرني مادوف. تم اكتشاف مخططه الاحتيالي في عام 2008 بعد أن اعترف بإدارة شركة استثمارية وهمية لسنوات عديدة. خدع مادوف عملائه من خلال التظاهر بأنه شركة استثمار مشروعة ووعدهم بأرباح كبيرة ومتسقة. ولكن بدلاً من استثمار أموال المستثمرين السابقين فعلياً، استخدم استثمارات إضافية كوسيلة لدفع المكافأت لهم.

قام مادوف بتلفيق البيانات المالية لسنوات للحفاظ على مظهر النجاح في هذا المخطط. ونتيجة للانهيار النهائي للمخطط خلال الأزمة المالية العالمية، تكبد مئات المستثمرين خسائر فادحة، وتم الكشف عن واحدة من أكبر عمليات الاحتيال المالي في التاريخ. في وقت لاحق، تم اعتقال مادوف، وأدين، وحكم عليه بالسجن لمدة 150 عاما لدوره في إدارة عملية الاحتيال بونزي هذه.

أشهر المخططات البونزية في التشفير

لقد تسللت المخططات البونزية إلى عالم العملات المشفرة، مستغلة جاذبية المكافأت السريعة في هذا السوق النامي.

تشمل أمثلة المخططات البونزية للعملات المشفرة PlusToken، وهي خدعة ضخمة خدعت المستثمرين الأسيويين، وكبدتهم بمليارات الدولارات، وBitconnect، وهي منصة إقراض انهارت في عام 2018. وتسلط هذه الحوادث الضوء على قيمة الحذر والتشكيك عند دخول سوق العملات المشفرة منذ الوعد بيمكن للمال السهل أحياناً أن يخفي الدوافع الشريرة. ولذلك، يجب على المستثمرين أن يتعلموا كيفية اكتشاف العلامات التحذيرية إذا كانوا يريدون حماية أنفسهم ضد هذه المخططات الاحتيالية.

عادةً، تفتقر هذه المخططات إلى الانفتاح فيما يتعلق باستراتيجياتها الاستثمارية وتقدم وعوداً مفرطة بالعائدات المرتفعة، مع ضمانات في كثير من الأحيان. وغالباً ما يعتمدون بشكل كبير على أنظمة الإحالة، ويضغطون على المستثمرين للتحرك بسرعة، وتجنب عمليات التفتيش أو التدقيق التنظيمية.

ما هو المخطط الهرمي؟

المخطط الهرمي هو خطة استثمارية غير شريفة تغري الأشخاص بادعاءات تحقيق أرباح كبيرة، عادةً عن طريق تجنيد مشاركين جدد.

يُطلب من الأفراد المشاركين في المخطط الهرمي القيام باستثمار مالي أولي، وبدلاً من الانخراط في مبيعات منتجات أو خدمات حقيقية، ينصب تركيزهم الأساسي على إقناع الأخرين بأن يصبحوا جزءاً من المخطط. يتم إنشاء هيكل هرمي من خلال مسؤولية المجندين الجدد لجلب مجندين جدد، الذين سيجلبون المزيد من المشاركين. كثيراً ما يتلقى المشاركون الأوائل مدفوعات مقابل أرباحهم من المستثمرين اللاحقين، مما يعطي مظهر الرخاء.

ومع تزايد صعوبة العثور على شركاء جدد لدعم الهرم الأخذ في التوسع، أصبحت المخططات الهرمية غير مستدامة ومحكوم عليها بالفشل. أولئك الذين هم في القمة يربحون عندما ينهارون في نهاية المطاف، عادة على حساب أولئك الذين هم في أسفل التسلسل الهرمي الذين يخسرون استثماراتهم. نظراً لطابعها الاستغلالي والضرر الذي تلحقه بالأبرياء الذين يقعون فريسة لها، فإن المخططات الهرمية محظورة في العديد من البلدان.

تختار المخططات الهرمية نفس نموذج التسويق متعدد المستويات (MLM). ومع ذلك، يمكن للمشاركين في الامتيازات والرهون البحرية الحصول على عمولات من بيع هذه المنتجات ومن تجنيد أعضاء جدد. في المقابل، غالباً ما تغيب المنتجات أو الخدمات المشروعة عن المخططات الهرمية، وينصب التركيز الرئيسي على تجنيد المشاركين دون تقديم قيمة حقيقية.

تعتبر قضية Telexfree مثالاً على المخطط الهرمي في الصناعة المالية. في حين أن Telexfree، التي استمرت من عام 2012 إلى عام 2014، زعمت أنها تقدم خدمات الهاتف عبر الإنترنت، كان هدفها الرئيسي هو تجنيد المشاركين. ووعد المستثمرون بأرباح ضخمة مقابل وضع إعلانات على الإنترنت وتجنيد أعضاء جدد. تم خداع الألاف من الأشخاص قبل فشل المخطط في النهاية.

أبرز المخططات الهرمية في التشفير

من المؤسف أن المخططات الهرمية دخلت مجال العملات المشفرة، مستغلة جاذبية الثروة السريعة في هذه السوق الناشئة.

كثيراً ما تثير المخططات الهرمية إنذارات لأنها تَعِد بعوائد مرتفعة إلى حد غير عادي وتركز بشكل مفرط على تجنيد مشاركين جدد بدلاً من توفير سلع أو خدمات حقيقية. كثيراً ما يقدم مرتكبو المخططات الهرمية للعملات المشفرة فقط تفاصيل عامة أو غامضة فيما يتعلق بأساليبهم في تحقيق العائدات أو خطط الاستثمار. ومع ذلك، نظراً للتقلبات المتأصلة في الأصول الرقمية، لا توجد ضمانات في عالم العملات المشفرة. وينبغي تجنب أي استثمار يعد بالأرباح.

في كثير من الأحيان لا يتم تقديم منتجات أو خدمات أصلية في عمليات الاحتيال الهرمي. وبدلاً من العمليات التجارية الفعلية، يشكل التوظيف والاستثمارات غالبية إيرادات المخطط. علاوة على ذلك، قد تقدم المخططات الهرمية خطط تعويضات معقدة يصعب فهمها. إذا لم يتمكن المرء من فهم كيف تولد الإستراتيجية الأرباح، فيجب عليه المضي بحذر.

من الأمثلة المعروفة على مزيج من مخطط بونزي والمخططات الهرمية هو OneCoin، الذي استمر من عام 2014 إلى عام 2017. وقد تم تسويقه كعملة رقمية متطورة تستخدم تقنية البلوكتشين المتقدمة. ومع ذلك، فقد كانت مبهمة وتفتقر إلى قدرات البلوكتشين الحقيقية. كان الهدف الرئيسي للمخطط هو جذب مشاركين جدد من خلال تقديم مكافآت كبيرة لأولئك الذين قاموا باستثمارات في حزمة OneCoin وجلبوا مشاركين جدد.

المخطط الهرمي مقابل مخطط بونزي

كلا المخططين يخدعان المستثمرين من خلال تقديم وعود مغرية ولكنها كاذبة، وفي نهاية المطاف يعاني غالبية المشاركين من خسائر مالية كبيرة.

تشمل الأثار القانونية للمشاركة في مخطط بونزي، اتهامات محتملة بالاحتيال والاختلاس والاحتيال في الأوراق المالية. إذا ثبتت إدانته، قد يتبع ذلك عقوبة السجن؛ مدة العقوبة تعتمد على نطاق الجريمة.

وقد يحصل الضحايا على تعويضات في شكل غرامات جنائية، ويجوز لسلطات إنفاذ القانون مصادرة الممتلكات والمركبات التي تم الحصول عليها عن طريق الخداع. ويجوز للمحاكم أيضاً تعويض الضحايا للتعويض عن خسائرهم المالية.

في عملية الاحتيال في المخطط الهرمي، يتوفر للضحايا خيار رفع دعاوى مدنية في محاولة لاسترداد الأضرار ومحاسبة مروجي المخطط. ولحماية العملاء والحفاظ على نزاهة السوق، تقوم الهيئات التنظيمية بمراقبة المخططات الهرمية والنظر فيها بشكل مستمر. ومع ذلك، يجب على المستثمرين توخي الحذر وإجراء العناية الواجبة قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.