أصبح احتيال التمويل اللامركزي DeFi، واحد من عمليات الاحتيال الشائعة في سوق التشفير، حيث ازدهرت صناعة التمويل اللامركزي DeFi. فمنذ صيف عام 2020، الذي أطلق عليه الكثيرون اسم “صيف التمويل اللامركزي”، تتزايد القيمة الإجمالية المقفلة في البروتوكولات المختلفة، في حين أن حجم البورصات اللامركزية وصانعي السوق الأليين يرتفع أيضاً بشكل كبير.
ومع ذلك، أدى هذا أيضاً إلى زيادة كبيرة في عدد عمليات الاستغلال في مجال التمويل اللامركزي، منذ ذلك الحين، شهدنا العديد من عمليات احتيال التمويل اللامركزي، بأشكال متنوعة مثل الاختراقات، والثغرات، وسحب البساط كذلك.
في حين أن هناك بعض المخاطر المتأصلة المرتبطة بكل بروتوكول من بروتوكولات التمويل اللامركزي، إلا أن هناك عمليات احتيال واستغلالات وسحب بساط صارخة، والتي يمكن تجنبها بشكل جماعي مع بذل العناية الواجبة اللازمة.
مع أخذ ذلك في الاعتبار، هيا بنا نلقي نظرة على بعض الأشياء التي يجب عليك مراعاتها قبل الاستثمار في أي مشروع قائم على التمويل اللامركزي، بغض النظر عما إذا كان موجوداً على الإيثريوم أو سلسلة بينانس الذكية، أو أي بلوكتشين أخر موجود.
ما هي عمليات احتيال التمويل اللامركزي الأكثر شيوعاً التي يجب الانتباه إليها؟
قبل أن نتعمق في كيفية معرفة أن المشروع احتيالي، دعنا نلقي نظرة على أكثر أنواع عمليات احتيال التمويل اللامركزي شيوعاً، والتي يجب عليك البحث عنها.
الاختراقات والاستغلالات
وهذا بلا شك شيء يجب أن تكون على علم به. تعد مساحة التمويل اللامركزي أو DeFi بمثابة ملعب للمتسللين المتحمسين الذين يبحثون عن كل ثغرة صغيرة في البروتوكولات المختلفة لاستغلالها وكسب أكبر قدر ممكن من المال.
لقد رأينا الكثير من الأمثلة. على سبيل المثال، اختراق منصة DODO اللامركزية. كما تم استغلال العديد من مجموعات V2 الجماعية التابعة للبورصة، وتمكن المتسلل من سرقة 3.8 مليون دولار.
عمليات الاحتيال عند الخروج
عمليات احتيال التمويل اللامركزي عند الخروج هي أيضاً شيء يجب أن تكون على دراية به. تحدث عندما يختفي الفريق الذي يقف وراء مشروع معين، ويأخذ أموال المستثمرين معه، ولا يترك أي مكان يمكن رؤيته.
تحدث عمليات الاحتيال هذه بشكل شائع خلال جولات الاستثمار المبكرة. على سبيل المثال، قد يقوم المشروع بالترويج لعملية بيع خاصة حيث يحصل المستثمرون على صفقة رائعة قبل أن يصل رمزهم المميز إلى السوق العامة. لسوء الحظ، في بعض الحالات، لا يصل المشروع أبداً إلى هذه المرحلة لأن الفريق ينفذ “عملية احتيال خروج” ويهرب بالأموال التي تلقاها من المستثمرين الأوائل.
سحب البساط
ويمكن أيضاً تصنيفها على أنها من عمليات احتيال التمويل اللامركزي خروج. ومع ذلك، فإنهم يختلفون من حيث أن الفريق لا يفلت من الأموال التي يستثمرها المستخدمون في جولة ما قبل البيع، بل يدرج الرمز المميز في بورصة لامركزية (مثل Uniswap، وSushiSwap، وPancakeSwap، وما إلى ذلك) ثم ينتظر عدداً كافياً من الأشخاص للقيام بذلك. القفز على متن الطائرة، وتوفير السيولة لحوض السباحة.
بمجرد جمع عدد كافٍ من الأشخاص والأموال، على التوالي، سيقوم الفريق “بسحب” السيولة من بورصة DEX، وجمع حصة الجميع فيها.
لقد شهدنا الكثير من عمليات سحب البساط على Uniswap، والأن أصبح PancakeSwap، أكبر DEX على سلسلة بينانس الذكية، أيضاً ملعباً للمحتالين من هذا النوع. أحدث مثال يأتي من مشروع يسمى TurtleDex، والذي حصل على 2.5 مليون دولار من عملة BNB.
6 طرق لتجنب الاستثمار في عمليات احتيال التمويل اللامركزي
الأن بعد أن حددنا الأنواع الأكثر شيوعاً من عمليات احتيال التمويل اللامركزي، دعونا نرى كيف نحمي أنفسنا منها بأفضل ما في وسعنا.
ضع في اعتبارك أنه، كما هو مذكور أعلاه، بغض النظر عن مدى كمال بحثك، فإن بروتوكولات التمويل اللامركزي تحمل فرصة متأصلة للفشل. ومن ثم، حتى لو قمت بواجبك المنزلي، فقد يظل المشروع معرضاً للخطر. ومع ذلك، فإنك مدين لاستثمارك بتقليل هذه المخاطر إلى الحد الأدنى.
بحث الفريق
قبل أن تفكر في الاستثمار في مشروع ما، فإن أول الأشياء التي يجب عليك النظر إليها هو من يقف وراء هذا المشروع. وبطبيعة الحال، هناك الكثير من الفروق الدقيقة في هذا.
أولاً، إذا رأيت أن المشروع يحتوي على صفحة “نبذة عنا” حيث لا يمكن الاعتماد على أعضاء الفريق الأساسيين أو قدموا ملفات تعريف مزيفة على لينكيدإن تم إنشاؤها قبل أسبوعين دون أي اتصالات أو سجل سابق، فيجب أن يكون هذا علامة حمراء كبيرة. حاول دائماً معرفة أكبر قدر ممكن عن الأشخاص الذين يقفون وراء المشروع – ما نوع العمل الذي كانوا يقومون به قبل ذلك؟ هل يمكن التحقق من هويتهم؟ هل شاركوا في مشاريع سابقة؟ هناك كل أنواع الإجابات التي يجب أن تحصل عليها قبل القفز وإلقاء أموالك.
الأن، هناك اتجاه متزايد في مجال التمويل اللامركزي حيث يظل المطورون مجهولين. هناك جدل في صناعة العملات المشفرة حول ما إذا كان هذا جيداً أم لا. ومع ذلك، حتى لو كان الفريق مجهولاً، فلا يزال هناك الكثير من الأشياء التي يمكنك القيام بها وإجراء البحث المناسب.
على سبيل المثال، يمكنك الانضمام إلى قنوات مجتمعهم على تيليغرام والبدء في طرح الأسئلة. إذا رأيت أنهم بدأوا في الرد بإجابات مشكوك فيها بشكل شائع مثل “ستكون هذه المعلومات متاحة بعد بيع الرمز المميز”، أو بدأوا في التصرف بقوة، فاسد لنفسك معروفاً وابتعد. بالتأكيد، قد تفوتك المكاسب المحتملة، ولكن 9 مرات من أصل 10، سوف تقوم بمخاطرة غير ضرورية لا تستحق وقتك ولا استثمارك.
المستشارون والصناديق المعروفة
شيء أخر يجب مراعاته هو قائمة المستشارين والمستثمرين في الجولات المبكرة. عادةً ما تكون المشاريع التي تضم مستشارين معروفين أكثر موثوقية، وينطبق الشيء نفسه على مستثمريها.
إذا فشل المشروع في الكشف عن قائمة المستثمرين الأوائل ولم يقدم أي معلومات حول مستشاريه – فقد يكون ذلك علامة حمراء. هذا، إلى جانب وجود فريق مجهول تماماً، يجب أن يدق ناقوس الخطر بالتأكيد.
ضع في اعتبارك أن كل بروتوكول DeFi قد يتم اختراقه. ومع ذلك، إذا حظيت بدعم جاد من قبل مستثمرين موثوقين وفريق مناسب ومعروف، فإن فرص إعادة أموال مستخدميها أو القيام بمبادرات أخرى لتعويض خسائرهم تكون أعلى بكثير.
ابحث عن المنتج
يجب تبرير الاستثمار في مشاريع DeFi بنفس المزايا كما هو الحال في أي استثمار آخر. أنت بحاجة إلى إلقاء نظرة على المنتج وتحديد ما إذا كنت ترى مساراً يعمل فيه هذا المنتج بالفعل.
يجب عليك أيضاً إلقاء نظرة على المواد الإجمالية التي قدمها الفريق حتى الأن. إذا رأيت فقط موقع ويب أساسي مشفراً في ووردبريس في غضون ساعات قليلة مع ورقة بيضاء مكونة من صفحة واحدة ولا توجد خريطة طريق واضحة، فابتعد لأنك أمام احتيال التمويل اللامركزي محتمل.
يجب على أي شخص يطلب استثماراً جاداً أن يواجه مشكلة إعداد مواد سطحية احترافية، تشرح بوضوح فوائد المنتج، وتحديات السوق، وكيف يخططون لمواجهتها.
هل العقد الذكي عام؟
يأتي كل مشروع قائم على DeFi مع عقد ذكي. يجب عليك إلقاء نظرة على ما إذا كان الفريق قد أعلن عن عقده الذكي. يتيح لك هذا (أو للخبراء) التحقق من صحتها، بالإضافة إلى استكشاف الثغرات المحتملة ونواقل الهجوم.
الآن، هناك نقطة يجب توضيحها وهي أن الفريق لن يعلن عن عقده الذكي علناً بسبب اعتبارات يمكن لشخص أخر أن يلتقطه ويحقق الدخل منه بشكل أسرع.
ومع ذلك، يجب أن تكون القاعدة العامة بالنسبة لك هي الاستثمار فقط في المشاريع ذات العقود الذكية الخاصة، طالما أن الفريق الذي يقف وراءها تم التحقق منه بالكامل وذو سمعة طيبة وموثوق به وله سجل حافل. إذا رأيت أن الفريق مجهول الهوية تماماً، وأن منتجهم مشكوك فيه، وأن عقدهم الذكي ليس علنياً، فمن الأفضل أن تغادر، تجنباً للتعرض لعملية احتيال التمويل اللامركزي.
ابحث عن تدقيق العقد الذكي
وهذا أمر حتمي للغاية. وأكرر، لا تستثمر أبداً في المشاريع التي لم يتم تدقيق عقودها الذكية بعد. وهذا، مرة أخرى، له فروق دقيقة.
إذا كنت شخصاً ماهراً في مجال التكنولوجيا ولديك فهم سليم للغة Solidity ولغات البرمجة الأخرى المستخدمة لتشفير العقود الذكية ولديك القدرة الكاملة على فحصها بنفسك وقد قمت بواجبك المنزلي – فلا ينبغي أن يكون هذا مصدر قلق.
ومع ذلك، إذا كنت متوسط المستوى، تماماً مثل معظمنا عندما يتعلق الأمر بالبرمجة المعقدة، فأنت بحاجة إلى الوثوق في عمل الخبراء ذوي السجلات المثبتة في الصناعة – المعروفين أيضاً باسم المدققين وشركات التدقيق.
إذا قررت جهة تدقيق موثوقة أن الكود خالي من الثغرات، فيمكنك تبرير الاستثمار فيه. خلاف ذلك – توجيه واضح. الخطر لا يستحق كل هذا العناء.
توزيع الرمز المميز والقيمة السوقية الأولية
قبل الاستثمار في مشروع التمويل اللامركزي DeFi الناشئ، تأكد من التحقق من كيفية توزيع الرموز المميزة.
إذا رأيت أن الفريق الذي يقف وراءها سيظل بحوزته أجزاء كبيرة من الرموز المتداولة، فيجب أن يكون هذا بمثابة إنذار.
وغني عن القول، إذا لم يكن مخطط توزيع الرمز المميز عاماً – فمن المحتمل أن تفكر في تخطيه تماماً.
أيضاً، يجب عليك التأكد من التحقق من فترات الاستحقاق. إذا لم يكن هناك أي منها وتم فتح جميع الرموز المميزة أثناء حدث إنشاء الرموز المميزة، فمن المحتمل أن تفكر في إمكانية حدوث عملية احتيال للخروج حيث لا يوجد شيء يمنع الفريق من التخلص من عملاتهم المعدنية في السوق.
هذا هو السبب في أن المشاريع ذات السمعة الطيبة لديها جداول استحقاق مختلفة حيث يتم فتح الرموز المميزة للفريق، وكذلك مستثمري البيع الأساسيين والقطاع الخاص، بشكل دوري وليس دفعة واحدة.
فيما يتعلق بالقيمة السوقية الأولية – تتمتع المشاريع ذات القيمة السوقية الأولية الأصغر بفرص أكبر لتوفير عوائد أعلى. وبطبيعة الحال، كلما زادت القيمة السوقية، كلما قلت إمكانية تحقيق عوائد غير متناسبة.
الخلاصة
هذه بعض الأشياء التي يجب أن تبحث عنها عند الاستثمار في المشاريع القائمة على DeFi، وذلك تجنباً لعملية احتيال التمويل اللامركزي. الشيء المهم الذي يجب تذكره هو أنه يجب التحقق من كل ما سبق بالتزامن.
طالما أنك قمت بكل الأبحاث وقررت أنه يمكنك وضع استثمارك بشكل موثوق في المشروع المذكور مع الحد الأدنى من المخاطر لبعض عمليات احتيال التمويل اللامركزي المذكورة أعلاه، فيمكنك تبرير ذلك.
ومع ذلك، إذا أطلق واحد أو أكثر من العناصر المذكورة أعلاه إنذاراً، فيجب عليك توخي الحذر، حتى لا تكون صيد سهل في عمليات احتيال التمويل اللامركزي.
إخلاء المسؤولية: الآراء والتحليلات والأخبار الواردة لا تعكس رأي بت شين. لا ينبغي اعتبار أي من المعلومات التي تقرأها على موقع بت شين بمثابة نصيحة استثمارية، ولا تصادق بت شين على أي مشروع قد يتم ذكره أو ربطه في هذه المقالة. يجب اعتبار شراء وتداول العملات المشفرة نشاطًا عالي المخاطر. ويرجى بذل المجهود الواجب قبل اتخاذ أي إجراء يتعلق بالمحتوى المذكور ضمن هذا التقرير. لا تتحمل بت شين أي مسؤولية في حالة خسارة الأموال في تداول العملات المشفرة.