ما الذي يحدد سعر العملة المشفرة؟

بالنظر إلى مدى شيوع تداول العملات الرقمية اليوم، سوف يخطأ المرء إذا اعتقد أن تنبؤات سعر العملة المشفرة وتصحيحاتها كانت فناً يمكن تعلمه بطريقة ما.

اليوم، يقوم المستثمرون والمتداولون بتنبؤات الأسعار والمضاربات بإقناع عالم يقوم بتجربة ظاهرة الجاذبية، المعرفة المؤكدة بأن كل شيء يرتفع سينخفض ​​بالتأكيد.

ومع ذلك، ليس هذا هو الحال مع الاستثمار في العملة المشفرة، حيث تتحد العديد من العوامل، المخفية والعلنية، لتحديد سعر العملة المشفرة. إنه ليس فناً دقيقاً، ويشتمل على المزيد من التخمين أكثر مما يتخيله المرء.

ومع ذلك، هناك بعض الأنماط التي يمكن التنبؤ بها، والتي يجب ملاحظتها فيما يتعلق بتحركات الأسعار. ويمكن أن تؤدي الدراسة الشاملة لهذا الأمر إلى إنشاء صيغة عملية إلى حد ما لتحقيق أقصى استفادة من التداول.

في هذه الدرس، سنتعرف على كل شيء عن هذه الأنماط وكيفية عملها بشكل ديناميكي لتحديد سعر وقيمة العملة المشفرة. ولكن أولاً، دعنا نتعمق في أصول وأساسيات العملة المشفرة نفسها، لأن هذه المعرفة ضرورية لفهم “علم الصواريخ” الذي يتمثل في تحركات أسعار العملات المشفرة.

ما هي العملة المشفرة؟

العملة المشفرة هي عادةً أموال رقمية لامركزية مصممة للاستخدام عبر الإنترنت. وقد أطلق عليه بعض “أموال الإنترنت” لأنه شكل من أشكال العملات المشفرة الرقمية.

تم تصميم العملة المشفرة، كما يطلق عليه شعبياً، للعمل كوسيلة للتبادل من خلال جهاز كمبيوتر دون صلة بأي سلطة مركزية. وبالتالي، من الضروري ملاحظة أنه لا توجد حكومة أو بنك للسيطرة عليه أو الحفاظ عليه مركزياً، لأنه مؤمن بالتشفير ويكاد يكون من المستحيل التزوير أو الإنفاق المزدوج.

أصول العملة المشفرة

اكتسب مفهوم العملة الرقمية زخماً في ازدهار التكنولوجيا في التسعينيات. غامر المنظمات والمبرمجون بإنشاء خط موازٍ للعملة سيكون بعيداً عن متناول أي سلطة مركزية.

ومن المفارقات أن الشركات التي حاولت صنع هذه العملة الرقمية بنفسها، تولت سلطة التحقق من المعاملات وتسهيلها، الأمر الذي لم يفسد الغرض فحسب، بل أسس المشروع أيضاً.

لفترة طويلة، فقدت فكرة العملة الرقمية سبباً إلى أن قدم ساتوشي ناكاموتو – مبرمج أو مجموعة من المبرمجين، شرح البيتكوين BTC، في عام 2009، وهي أول عملة مشفرة على الإطلاق.

كيف يعمل التشفير؟

العملات المشفرة هي معاملات أو سجلات في دفتر الأستاذ المشترك، لا يمكن تغييرها إلا وفقاً لمتطلبات مسبقة محددة.

يتم بدء المعاملات عبر المفاتيح العامة والخاصة، حيث يعمل كلاهما جنباً إلى جنب بالطريقة التي يعمل بها رقم الحساب المصرفي ورقم التعريف الشخصي لجهاز الصراف الآلي، على التوالي. بمجرد تأكيد المعاملة عبر بروتوكول الإجماع، فإنها تنعكس عبر جميع العقد في الشبكة حيث يتم تحديث دفتر الأستاذ المشترك ليعكسها.

تعمل شبكات البلوكتشين على تشغيل العملات المشفرة.

يتكون دفتر الأستاذ الرقمي العام من سجلات تسمى الكتل. يتم استخدامها لتسجيل المعاملات عبر العديد من أجهزة الكمبيوتر، لذلك لا يمكن تغيير أي كتلة معنية بأثر رجعي دون تغيير جميع الكتل اللاحقة.

أنواع التشفير

هناك عدة أنواع من الرموز المميزة للعملات المشفرة، يختلف كل منها بناءً على التطبيق وحالة الاستخدام والوظيفة.

رموز المنفعة

يُنظر إلى هذه على أنها قسائم، ولكنها في الواقع وحدات رقمية تمثل قيمة على البلوكتشين. بمعنى أخر، هي رموز مستخدمة لتوفير وصول محدد إلى منتج أو خدمة يتم تشغيلها أو تشغيلها بواسطة مُصدر الرمز المميز.

رموز الأمان

تستمد هذه العملات المشفرة المورقة قيمة من أصل خارجي يمكن تداوله بموجب لائحة مالية كضمان.

بالإضافة إلى ذلك، يتم استخدامها في الترميز الرمزي للممتلكات والسندات والأسهم والعقارات والعملات الأخرى في العالم الحقيقي.

أيضاً، غالباً ما يمثلون حصة في الأسهم أو حقوق الملكية والحق في توزيع الأرباح في الأصل الممثل. والتي تنقسم إلى مزيد من:

رموز الأسهم

تشبه هذه الأسهم التقليدية في الشكل والتشغيل، باستثناء أن الملكية والانتقال يحدثان رقمياً.

الرموز المميزة المدعومة بالأصول

هذه فئة من العملات المشفرة التي تكون قيمتها الأساسية مدعومة بأصل حقيقي. يتم استخدامها لتمثيل وتداول القيمة لهذه الأصول الأساسية. يتم استخدام معظمها كرموز أمان قائمة على البلوكتشين.

استخدامات العملة المشفرة

على الرغم من الشعبية المكتسبة على مر السنين، لا تزال العملة المشفرة قريبة من استبدال النقد المؤسسي ولكنها وجدت قبولاً واسعاً في جميع أنحاء العالم ويمكن استخدامها بالطرق التالية:

وسيلة للدفع للتجار

يتعين على العديد من التجار في جميع أنحاء العالم مثل المطاعم ورحلات الطيران وصائغي المجوهرات والتطبيقات قبولها كوسيلة دفع قابلة للتطبيق.

الاستثمار

التشفير هو أحد أكثر أشكال الاستثمار شيوعاً اليوم. حقق العديد من الأشخاص على مستوى العالم ثروات في السنوات الأخيرة من التجارة الذكية والاستثمار المبكر في مشاريع ناجحة مثل البيتكوين BTC، والإيثريوم ETH.

بالطبع، مقابل كل مستثمر ذكي وبصير، هناك ما لا يقل عن عشرة مستثمرين مؤسسين خسروا مئات الآلاف من الدولارات في مخططات فاشلة.

ومع ذلك، لا يمكن التقليل من شأنها كشكل صلب من أشكال الاستثمار بالنظر إلى الطريقة الديناميكية التي تقدر قيمتها بمرور الوقت.

مصدر بديل للثروة

تتصرف العملات الرقمية كمخزن بديل آمن للثروة، وهو مقاوم للرقابة. هذا يعني أن الأشخاص المصرح لهم فقط الذين لديهم مفاتيح خاصة يمكنهم الوصول إلى المحافظ، على عكس البنوك التقليدية.

نظراً لأنها أصول قابلة للتداول، مثلها مثل الأسهم، يتم تحديد سعر العملة المشفرة من خلال مدى الاهتمام بشرائها في السوق.

نظراً لأن العملات المشفرة رقمية، يعتقد البعض أنها لا يجب أن تكون ذات قيمة. لحسن الحظ، ليست هذه هي الطريقة التي يعمل بها التسعير.

عادة ما يتم تحديد التسعير من خلال مقدار الاهتمام الموجود في السوق بشرائها، والذي يمكن أن يسمى “الطلب”، والمبلغ المتاح للشراء، وهو “العرض” وتحدد العلاقة بين هذين الاثنين سعر العملة المشفرة. ومع ذلك، هناك بعض العوامل الأخرى التي تؤثر أيضاً على قيمة وسعر العملات المشفرة وهي:

عدد العقدة وتأثيره على سعر العملة المشفرة

يشير عدد العقد إلى إجمالي عدد المحافظ النشطة داخل شبكة البلوكتشين. إنه مؤشر جيد لسعر العملة المشفرة. كما يوضح مدى قوة مجتمع العملة المشفرة.

المزيد من العقد يعني مجتمعات أكثر حيوية.

مستوى فائدة الرمز المميز

هذا يعني مدى فائدة الرمز المميز. سيشهد المستوى العالي من المنفعة ارتفاع قيمة الرمز المميز  مما يؤدي إلى زيادة الطلب على تلك العملة المشفرة، مما يؤدي بدوره إلى رفع سعر العملة المشفرة.

التبني الشامل

إذا استثمر المزيد من الناس في عملة مشفرة، يمكن أن ترتفع قيمتها بشكل كبير للغاية.

وبالمثل، إذا استثمر عدد أقل من الناس، فسيكون هناك ركود في قيمته مما قد يؤدي إلى انخفاض في استخدام الرمز المميز وانخفاض السعر. يمكن مراقبة ذلك باستخدام أداة تعقب أسعار العملات الرقمية.

تقلب الأسعار المتأصل

تشتهر مشاريع العملات المشفرة الجديدة بالتقلب، حيث غالباً ما تكون التغييرات الحادة في سعر العملة المشفرة، موضوعاً شائعاً في الأسابيع والأشهر القليلة الأولى من الإطلاق.

تتمتع الأسواق الجديدة بصفات تجعلها بطبيعتها متقلبة. تحتوي بعض حسابات الحيتان على العديد من العملات المشفرة وتميل إلى التأثير على السوق لجني الأرباح.

الفضائح والحوادث

الحوادث مثل اختراق الهجمات الشديدة، أو عندما يُعرف رمزاً جديداً باسم عملية احتيال، يمكن أن يخفض ​​الطلب بشكل حاد، ويمكن أن ينخفض ​​سعر العملة المشفرة بسرعة أكبر حيث يرغب العديد من المتداولين وعمال المناجم في تحقيق الأرباح التي حققوها بالفعل ومن ثم انخفاض قيمة الرمز المميز.

التنظيم

تكون فرص التنظيم من قبل الحكومة عالية جداً بمجرد أن تصبح العملة المشفرة سائدة، ضع في اعتبارك أن هذه اللوائح قد تؤدي إلى جعل العملة المشفرة أكثر مركزية، وهذا سيكون له تأثير كبير على سعر العملة المشفرة.

الإبداع

كلما كان المشروع أكثر إبداعاً، زادت احتمالية كسب تأييد المستثمرين في وقت مبكر. لنفترض أن المطورين والأدمغة وراء مشروع العملة المشفرة حريصون على تقديم ميزات جديدة بشكل مطرد، مما يكسر حدود الصناعة. في هذه الحالة، من شبه المؤكد أن الطلب على مثل هذه العملة المشفرة سيزداد، مما يؤدي إلى ارتفاع سعرها.

من ناحية أخرى، فإن المشروع الذي يفتقر إلى الابتكار الكافي ولا يقدم شيئاً بخلاف ما هو موجود بالفعل في السوق سيؤدي إلى انخفاض حاد في قيمته السعرية.

الضخ والتفريغ

تتأثر أسعار العملات المشفرة بشدة أيضاً بقوانين العرض والطلب. وهذا يعني أن الأسعار ترتفع عندما يكون العرض منخفضاً، وينخفض ​​عندما يكون الطلب مرتفعاً. من الممكن خلق ندرة وتحقيق الربح من زيادة الطلب بشكل مصطنع.

نظراً لأن شخصاً واحداً لا يحدد السوق، فسيتطلب الأمر جهداً قوياً ومتضافراً من العديد من المستثمرين، لا سيما أولئك الذين لديهم أصول رقمية كبيرة، لإنشاء التأثير المضاعف المطلوب عبر منصات التبادل المختلفة.

يشار إلى حركة السعر الناتجة باسم “الضخ والتفريغ”، حيث يسارع مهندسو السيناريو إلى “ضخ” العملات لتقليل السعر و”التفريغ”، كما كان، للاستفادة منها.

ملحوظة

هناك عامل أساسي أخر لم يتم تقديره في تحديد سعر العملة المشفرة وهو تكلفة الإنتاج. تقوم البلوكشين المزودة بآلية إجماع لإثبات العمل بالتحقق من صحة المعاملات عبر التعدين، وهي عملية مكلفة تتضمن شراء وصيانة وحدات معالجة الرسومات وأجهزة الكمبيوتر التي تتطلب طاقة كبيرة.

على الرغم من عدم تشغيل جميع سلاسل الكتل لهذا البروتوكول، إلا أن التعدين لا يزال ضرورياً في تحديد سعر العملة المشفرة. ومع ذلك، ستشهد الابتكارات المستقبلية أن أمثال الإيثريوم وغيرها من العملات البديلة تتبع بروتوكولاً أقل استهلاكاً للطاقة.

في غضون ذلك، لا يزال سعر العملة المشفرة متقلباً. لذلك استثمر بحكمة!