يعتبر فخ تداول الدببة واحداً من الأمور المنتشرة بشكل كثيف في سوق تداول العملات الرقمية، هذا الفخ من السهل للغاية أن يخدعك وأن تخسر أموالك بسهولة، فما هو هذا الفخ وكيف يمكن تجنبه؟ هذا ما سنوضحه لكم في ما يلي.
ما هو فخ تداول الدببة؟
فخ تداول الدببة هو شكل من أشكال البيع المنسق، ولكن المتحكم فيه لخلق انخفاض مؤقت في أسعار الأصول.
في كثير من الأحيان، ينشغل المتداولون المبتدئون بتقلب الأسعار عند التداول في الأسواق التي تتعامل مع فئات الأصول مثل الأسهم أو السلع أو السندات أو حتى العملات المشفرة.
على الرغم من أنه من المستحسن الاستمرار في الاستثمار على المدى الطويل للتغلب على نوبات التقلب هذه، فإن انعكاسات الأسعار يمكن أن تحيّر حتى المتداولين الأكثر خبرة. وهذا يجعل من المهم تحديد علامات الانعكاس الخاطئ، أي تغيير الاتجاه اللحظي في اتجاه السعر، قبل استئناف الاتجاه الأساسي؛ لتجنب الوقوع فريسة لها.
يمكن للتقلبات المتزايدة أن تجذب التجار على المدى القصير إلى إجراء تداولات متعددة، مما يؤدي إلى خسائر فادحة لمعظم الناس والتأثير على ثقتهم أو اقتناعهم بالأصل الأساسي.
في السوق الذي يتجه صعوداً، يمكن أن تؤدي الحركة الهبوطية المفاجئة من حيث الأسعار إلى زيادة التقلبات، وقد تجبر المشاركين في السوق إما على تصفية المقتنيات طويلة الأجل وإما على البيع على الأصل الأساسي؛ على أمل كسب ربح سريع. هذا الانعكاس، إذا كان ناتجاً عن بيع مجموعة من المستثمرين بكميات كبيرة، يمكن أن يكون مؤقتاً ويستمر فقط بقدر ما هو مطلوب منهم لإعادة شراء ممتلكاتهم بسعر أقل.
يُطلق على هذا الشكل من التلاعب بالسوق، اسم فخ تداول الدببة، فهو خداع المشاركين الهابطين للاعتقاد بأن انعكاس السعر يشير إلى بداية الاتجاه الهبوطي وغالباً ما يتبعه استئناف حاد للاتجاه الصعودي السابق.
البيع على المكشوف، ممارسة بيع الأصل لإعادة شرائه لاحقاً بسعر أقل هي مضاربة للغاية في طبيعتها خلال فترات التقلب هذه، وتقود المتداولين الهابطين إلى تحمل كميات كبيرة من المخاطر. نظراً إلى أن فخ الدب غالباً ما يكون مفاجئاً وقصير الأجل، فإن المستثمرين يمكنهم على المدى الطويل كذلك أن ينكمشوا تحت ضغط البيع المؤقت ويخسروا بعض أو كل أرباحهم.
كيف تعمل مصيدة الدب في أسواق العملات المشفرة؟
على غرار الآلية كما هو الحال مع فئات الأصول الأخرى، فإن فخ تداول الدببة في أسواق العملات المشفرة يجذب كلاً من الرهانات الهبوطية والصاعدة، وغالباً ما ينطوي ذلك على مخاطر غير متناسبة.
يستخدم لوصف كل من الآلية وانعكاس السعر قصير الأجل للإشارة بشكل خاطئ إلى بداية الاتجاه الهبوطي، فإن فخ تداول الدببة في أسواق العملات المشفرة شكل من أشكال التلاعب في السوق والذي يحدث من خلال الجهود المتضافرة لمجموعة من المتداولين الذين يمتلكون كميات ضخمة من العملة المشفرة الأساسية.
من خلال التنسيق فيما بينهم، يؤدي البيع الجماعي لرمز معين إلى انخفاض سعره، ويؤثر على المشاركين الآخرين في التجزئة للاعتقاد بأن الاتجاه الصعودي قد انتهى. قد يبيع العديد من المستثمرين ممتلكاتهم نتيجة لذلك، وهذا يؤدي إلى انخفاض السعر أكثر لبضع ساعات أو أيام في النهاية.
عادةً، عند الاختراق إلى ما دون أدنى المستويات السابقة، ستشرع مجموعات المتداولين المؤثرين هذه في إعادة شراء الكميات المبيعة بأسعار منخفضة، وهذا يؤدي إلى تحرك صعودي حاد يوقع رهانات هبوطية بشكل جماعي.
في محاولة للحد من خسائرهم، سيسارع المتداولون الذين لديهم صفقات قصيرة إلى شراء العملة المشفرة، وزخم الشراء الناتج يؤدي فقط إلى رفع السعر. وبالتالي، من خلال البيع بسعر أعلى وإعادة شراء جميع المراكز المبيعة عند مستوى سعر أقل، تنوي مجموعة المتداولين أو واضعي مصائد الدببة الربح من الفرق دون التأثير على كمية العملة المشفرة التي يحتفظون بها على المدى الطويل.
مقارنة بين مصائد الدببة والبيع على المكشوف
يعد البيع على المكشوف لعملة أو إنشاء صفقات قصيرة من خلال أدوات السوق الأخرى مقدمة لتشكيل مصيدة دب.
كما هو الحال مع فئات الأصول الأخرى مثل الأسهم المتداولة جيداً، يمكن اختصار العملات المشفرة الشائعة مثل البيتكوين BTC باستخدام آليات مختلفة مثل الرموز للبيع على المكشوف أو التداول بالهامش أو التداول في العقود الآجلة وخيارات العملة المشفرة الأساسية. غالباً ما يتم استخدام هذه السبل من قبل المتداولين الناضجين والمستثمرين المؤسسيّين للتحوط من مراكزهم في السوق الثانوية، ويمكنهم حماية استثماراتهم في حالة انعكاس السوق أو الاتجاه.
على هذا النحو، فإن البيع على المكشوف لعملة مشفرة أو بيعها على المكشوف بأي من الوسائل المتاحة هو ممارسة شائعة ولكنها تحدث بأحجام تشكل جزءاً صغيراً من حجم تداول الرمز الأساسي. ومع ذلك، عند القيام به على نطاق واسع بشكل غير عادي، فإن البيع على المكشوف لعملة مشفرة مثل BTC يمكن أن يخلق ضغطاً هبوطياً هائلاً على أسعارها، بسبب ارتفاع الخوف الجماعي.
يمكن أن تشير المؤشرات الفنية مثل مؤشر القوة النسبية (RSI)، إلى دخول عملة مشفرة إلى منطقة هابطة، والتي يمكن أن تؤدي بعد ذلك إلى عمليات بيع واسعة النطاق يقودها مستثمرو التجزئة الأقل علماً والذين يرغبون في الابتعاد عن الطاولة. إذا استمر هذا الشعور وانخفضت الأسعار إلى ما دون مستويات الدعم الرئيسية، فيمكن أن يجتذب مزيداً من المستثمرين المتجهين للانخفاض إلى البيع ليكون بمثابة فرصة مربحة للكيانات التجارية الكبيرة للتسبب في فخ تداول الدببة من خلال تغطية مراكزها القصيرة الأصلية.
وبالتالي، فإن فخ تداول الدببة يسبقه بيع عملة مشفرة على المكشوف من قبل مجموعة من المستثمرين الذين لديهم حيازات رمزية كبيرة وينتهي عندما يغلقون مراكزهم المشتقة، أو يعيدون شراء مراكزهم المشفرة المبيعة على المكشوف، أو مزيج من الاثنين معاً.
بينما يمكن لأي شخص بدء مركز قصير أو بيع عملة مشفرة على المكشوف، فإن التواطؤ مع مشاركين آخرين للتلاعب بسعر الأصل يعتبر غير قانوني في أسواق مثل الولايات المتحدة، ويمكن أن يثير غضب السلطات المركزية المختلفة.
هل فخ الدببة صعودي أم هبوطي؟
من خلال تضمين كل من الحركة الهبوطية والصعودية، يمكن تداول فخ الدب من قبل المتداولين الهابطين والصاعدين باستخدام استراتيجيات ونتائج محتملة مختلفة بشكل ملحوظ.
بالمعنى الدقيق للكلمة، تزعج مصيدة الدببة المتداولين والمشاركين في السوق، لأنها تتضمن تغييراً في الزخم للأصل الأساسي الذي يعاكس الاتجاه الصعودي الأساسي قبل الانعكاس سريعاً مرة أخرى لاستئناف رحلته الصعودية.
إذا استمر سعر الأصل في التحرك إلى ما بعد مستوى المقاومة الأخير، فقد يكون ذلك علامة إيجابية ويمكن تفسيره على أنه إشارة شراء من قبل المتداول الصاعد. بدلاً من ذلك، قد يستخدم أولئك الذين يتخذون موقفاً صعودياً استراتيجية تتضمن في الوقت نفسه بيع المكالمات ووضع مستويات الأسعار الرئيسية لتحقيق ربح في نطاق سعري واسع.
بالنسبة للمتداول الهابط، يمكن تفسير الانعكاس الأول للاتجاه على أنه إشارة للبيع، مما يتطلب تحليلاً سليماً للمخاطر والمكافآت وحذراً شديداً ليتم عرضه لتجنب خسارة رأس المال. يجب أن تكون نقطة الدخول لصفقة بيع في توقيت مثالي وهذا يجعل التداول في فخ تداول الدببة صعباً للغاية بالنسبة للمتداول الهابط.
يمكن أن يكون أي خطأ يحدث في التعرف على استئناف الاتجاه الصعودي الأساسي كارثياً بالنسبة للمراكز الهابطة، خاصةً إذا تم بيعها على المكشوف أو برافعة مالية.
كيفية التعرف على مصيدة الدببة وتجنبها؟
في الحقيقة، فإنه من الصعب على المتداولين المبتدئين أن يتعرفوا على فخ تداول الدببة باستخدام أدوات الرسم البياني المتوافرة في معظم منصات التداول ويتطلب الحذر الواجب اتباعها.
في معظم الحالات، يتطلب تحديد فخ تداول الدببة استخدام مؤشرات التداول وأدوات التحليل الفني مثل مؤشر القوة النسبية ومستويات فيبوناتشي ومؤشرات الحجم، ومن المرجح أن تؤكد ما إذا كان انعكاس الاتجاه بعد فترة من حركة السعر الصعودية المتسقة حقيقياً أم لا.
يجب أن يكون أي اتجاه هبوطي مدفوعاً بأحجام تداول عالية لاستبعاد فرص إنشاء مصيدة لتداول الدببة. بشكل عام، فإن مجموعة من العوامل، من ضمنها ارتداد السعر أسفل مستوى الدعم الرئيسي مباشرة، والفشل في الإغلاق دون مستويات فيبوناتشي الحرجة وأحجام التداول المنخفضة، علامات على تشكيل مصيدة تداول الدببة.
بالنسبة لمستثمري العملات الرقمية الذين لديهم شهية منخفضة المخاطر، من الأفضل تجنب التداول أثناء انعكاسات الأسعار المفاجئة وغير المؤكدة ما لم تؤكد حركة السعر والحجم انعكاس الاتجاه إلى ما دون مستوى دعم مهم.
من المنطقي الاحتفاظ بحيازات العملة المشفرة خلال هذه الأوقات وتجنب البيع ما لم تخترق الأسعار سعر الشراء الأولي أو مستوى وقف الخسارة. من المفيد فهم كيفية تفاعل العملات المشفرة وسوق التشفير بالكامل مع الأخبار أو المشاعر أو حتى علم الجمهور نفسه.
قد تكون ممارسة هذا الأمر أكثر صعوبة مما يبدو، خاصةً عندما يكون هناك عامل واحد في التقلب الشديد المرتبط بمعظم العملات المشفرة في التجارة اليوم.
من ناحية أخرى، إذا كنت ترغب في الاستفادة من انعكاس الزخم، فمن الأفضل الدخول في خيار الشراء بدلاً من البيع على المكشوف أو أن تصبح بائعاً طويل الأمد في العملة المشفرة الأساسية. وذلك لأن البيع على المكشوف أو بيع مكالمة يمكن أن يعرّض المتداول لمخاطر غير محدودة إذا استأنفت العملة المشفرة اتجاهها التصاعدي، وهذا ليس هو الحال إذا اختار المرء مركز بيع.
في الاستراتيجية الأخيرة، تقتصر الخسائر على العلاوة المدفوعة وليس لها أي تأثير على أي مركز تشفير طويل محتفظ به من قبل. بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل الذين يبحثون عن الربح دون مخاطر عالية، فمن الأفضل الابتعاد تماماً عن التداول أثناء فخ تداول الدببة.
إخلاء المسؤولية: الآراء والتحليلات والأخبار الواردة لا تعكس رأي بت شين. لا ينبغي اعتبار أي من المعلومات التي تقرأها على موقع بت شين بمثابة نصيحة استثمارية، ولا تصادق بت شين على أي مشروع قد يتم ذكره أو ربطه في هذه المقالة. يجب اعتبار شراء وتداول العملات المشفرة نشاطًا عالي المخاطر. ويرجى بذل المجهود الواجب قبل اتخاذ أي إجراء يتعلق بالمحتوى المذكور ضمن هذا التقرير. لا تتحمل بت شين أي مسؤولية في حالة خسارة الأموال في تداول العملات المشفرة.