تدمر السوق الهابطة للعملات المشفرة قيمة المحفظة، ويبدو أن هذه المرة لديها ميل خطير للاستمرار لفترة أطول مما يتوقع أي شخص. لحسن الحظ فإن أحد الجوانب الفضية للتراجع على مستوى السوق هو أنه يمنح المستثمرين الوقت لإعادة التركيز وقضاء الوقت في البحث عن المشاريع، التي يمكن أن تزدهر عندما يتحول الاتجاه إلى الاتجاه الصعودي مرة أخرى.
إليك خمسة مجالات يجب التركيز عليها عند اتخاذ قرار بالاستثمار في مشروع تشفير خلال السوق الهابطة.
هل هناك حالة استخدام؟
لا يعاني قطاع العملات المشفرة من نقص في الوعود المبهرجة والبروتوكولات اللافتة للانتباه، ولكن عندما يتعلق الأمر بها فلا يوجد سوى عدد قليل من المشاريع التي قدمت منتجاً له طلب وفائدة.
عندما يتعلق الأمر بتحديد ما إذا كان يجب الاستمرار في الاحتفاظ برمز مميز، فإن أحد الأسئلة الرئيسية التي يجب طرحها هو “لماذا يوجد هذا المشروع؟”.
إذا لم تكن هناك إجابة بسيطة عن هذا السؤال، أو إذا كانت الحلول التي يقدمها البروتوكول لا تحل مشكلة ملحة حقاً، فهناك فرصة جيدة ألا يكتسب التبني الذي يحتاجه على المدى الطويل للبقاء على قيد الحياة.
تحديد ميزة تنافسية
في الحالات التي توجد فيها حالة استخدام قابلة للتطبيق من المهم النظر في كيفية مقارنة البروتوكول بالمشاريع الأخرى، التي تقدم حلولاً لنفس المشكلة.
هل يقدم حلاً أفضل أو أبسط من منافسيه، أم أنه بروتوكول متكرر لا يجلب حقاً أي شيء جديد على الطاولة؟
من الأمثلة الجيدة على التكرار غير الضروري قطاع أوراكل في السوق، الذي شهد إطلاق عدد قليل من البروتوكولات على مدى السنوات الثلاث الماضية. رغم العدد المتزايد من الخيارات، فإن أقدم حلول أوراكل وأكثرها تكاملاً هو (Chainlink LINK)، ولا يزال أقوى منافس في هذا المجال.
هل يدرّ البروتوكول عائدات وكيف؟
يستغرق تشغيل بروتوكول البلوكتشين وقتاً ومالاً، ما يعني أن البروتوكولات ذات الإيرادات أو التمويل الكافي فقط ستكون قادرة على البقاء في السوق الهابطة.
يمكن أن يساعد تحديد ما إذا كان المشروع مربحاً، ومن أين تأتي الإيرادات، في توجيه المستثمرين المهتمين بشراء رموز التمويل اللامركزي (DeFi).
إذا أظهر المشروع نشاطاً وإيرادات محدودة، فقد يكون الوقت مناسباً للبدء في تقييم ما إذا كان مقوماً بأقل من قيمته الحقيقية أو استثماراً يجب تجنبه.
هل توجد احتياطيات نقدية؟
يُقصد بكل شركة ناشئة أن يكون لها صندوق حرب أو خزانة أو مدرج قبل الاستثمار، من المهم تحديد ما إذا كان المشروع لديه أموال كافية للبقاء على قيد الحياة في اتجاهات السوق الهابطة، خاصةً إذا كان توفير العائد على الأصول المقفلة هو الحافز الأساسي لجذب السيولة.
كما ذكرنا سابقاً، فإن تشغيل بروتوكول قائم على البلوكتشين ليس رخيصاً، وقد لا يكون لدى غالبية البروتوكولات السيولة الكافية للبقاء في السوق الهابطة الطويلة.
من الناحية المثالية، يجب أن يكون لمشروع DeFi خزينة كبيرة تحتوي على مجموعة متنوعة من الأصول مثل البيتكوين BTC، والإيثريوم ETH كذلك، والعملات المستقرة الموثوق بها بشكل كبير مثل تيثر USDT، وعملة USDC.
إن امتلاك خزانة ممولة جيداً ومتنوعة يمكن سحبها منها خلال الأوقات الصعبة أمر بالغ الأهمية، وكما اقترح البعض تحتاج المشاريع إلى معرفة وقت جني الأرباح، وعدم ترك غالبية خزينة البروتوكول في الإيثر أو الرمز الأصلي للمنصة.
هل تم الالتزام بالمواعيد النهائية لخارطة الطريق والوفاء بها؟
في حين أن الأداء في الماضي ليس بالضرورة مؤشراً على النتائج المستقبلية، فإن تاريخ المشروع في اتباع خارطة الطريق والوفاء بالمواعيد النهائية المهمة يمكن أن يوفر نظرة ثاقبة حول ما إذا كان مستعداً لتحمل الأوقات الصعبة.
بالإضافة إلى تتبع معالم خارطة الطريق، يمكن لمواقع مثل CryptoMiso وGitHub مساعدة المستثمرين على النظر وراء الستار، لمعرفة تواتر التطوير ونشاط المطور لبروتوكول.
إذا كان الفريق يعرض القليل من علامات النشاط، أو لا تظهر على الإطلاق مع حلول المواعيد النهائية لخارطة الطريق، فقد يكون الوقت قد حان للنظر في احتمال حدوث سحب بطيء للبساط، وقد حان الوقت للخروج قبل تحقيق المزيد من الخسائر.
هذه كانت أبرز المقاييس التي يمكن الاعتماد عليها في التفكير في استثمار التشفير خلال السوق الهابطة، بالتأكيد يجب تذكيرك بأن هذا الموضوع لا يحتوي على أي توصيات استثمارية، فأنت المسؤول في استثماراتك الخاصة، خذ وقتك الكافي للقراءة ولك حرية الاختيار.
إخلاء المسؤولية: الآراء والتحليلات والأخبار الواردة لا تعكس رأي بت شين. لا ينبغي اعتبار أي من المعلومات التي تقرأها على موقع بت شين بمثابة نصيحة استثمارية، ولا تصادق بت شين على أي مشروع قد يتم ذكره أو ربطه في هذه المقالة. يجب اعتبار شراء وتداول العملات المشفرة نشاطًا عالي المخاطر. ويرجى بذل المجهود الواجب قبل اتخاذ أي إجراء يتعلق بالمحتوى المذكور ضمن هذا التقرير. لا تتحمل بت شين أي مسؤولية في حالة خسارة الأموال في تداول العملات المشفرة.