تتفاوض الشركات التجارية لشراء وبيع وإقراض العملات الرقمية مثل البيتكوين والإيثر عبر برنامج المحادثات “سكايب Skype”، ما يُلبي احتياجات كبار المستثمرين الذين يتطلعون لتجنب تذبذب أسواق التبادل الإلكترونية المُتقلبة بالفعل.
وقام نحو 20 تاجر عملات رقمية، بالإضافة إلى عملاء لهم مثل المستثمرين الأثرياء، ومنقبين عن البيتكوين، وأصحاب منصات معالجة عمليات الدفع، وعدد كبير من صناديق التحوُّط، بتوليد سوق تداول خارجي OTC، ينقل مئات الملايين من الدولارات من العملات الرقمية يوميًا، خلال نحو 5 سنوات، معظمها عبر محادثات الإنترنت، وفقًا لرويترز عن المشاركين بالسوق، وفق ما ذكرت صحيفة نيويورك تايمز الأميركية.
وقال Kevin Zhou، مؤسس صندوق استثمار العملات الرقمية “Galois Capital”، إنه “يمكنك التداول من خلال مكتب تداول خارجي OTC بشكل عام عندما يكون لديك عملية تجارية كبيرة تريد القيام بها دون تحريك السوق أكثر من اللازم، أو دون تكبد الكثير من المتاعب”.
ويعمل المتداولون في شركات، من بينها شركة Cumberland Mining ومقرها شيكاغو، هي شركة تابعة لشركة “DRW Holdings” التجارية، وشركة Circle لدعم مدفوعات البيتكوين، التابعة لمجموعة “Goldman Sachs Group”، وشركة Genesis للوساطة الاستثمارية بنيويورك، المملوكة لـ”Digital Currency Group”.
أكثر من 100 مليون دولار في الصفقات اليومية
ولا يتم تسجيل التداولات الخارجية، لكن تُدقق بشكل مستقل، لكن بعض التجار قالوا إن مكاتبهم غالبًا ما تتعامل بأكثر من 100 مليون دولار في الصفقات الرقمية يوميًا، وأوضحوا أن الحد الأدنى لحجم عملية التداول بين 75 ألفًا و250 ألف دولار.
وقد يجذب هذا النوع من التداول أولئك الذين يتوخون الحذر من ربط حساباتهم المالية التقليدية مع العملات الرقمية المتقلبة على منصات التداول الإلكترونية، خصوصًا بعد الاختراقات البارزة وغيرها من القضايا.
وقال تاجر OTC، الذي طلب عدم الكشف عن هويته: “عندما تحدث الاختراقات الكبيرة في منصات التداول، فإننا نرى عادة حجم التداول في ارتفاع”.
وتُسوى المعاملات الخارجية OTC من خلال التحويلات البنكية أو بإرسال العملات الرقمية إلى المحافظ الإلكترونية.
من المؤكد أن التداول الخارجي OTC يحمل مَخاطِرَه الخاصة على المشاركين، كما أن سعر التداول يُعد غامضًا مع مخاطر مرتفعة لتسوية المعاملات، كما يحتاج العملاء أيضًا إلى الثقة في الوسطاء بينهم وبين الأطراف المقابلة؛ لتجنب المساعدة في عمليات غسيل الأموال غير القانونية من دون قصد.
ارتفاع الأحجام المفاجئ
قال Michael Moro، الرئيس التنفيذي لـ”Genesis”، إن “متوسط تعاملات الشركة بين 75 مليون و80 مليون دولار في التجارة اليومية، وهو عَشرة أضعاف حجم المعاملات اليومية للعام السابق في المتوسط”، وأضاف أن “حجم التداول الشهري قد بلغ رقمًا قياسيًا ما بين 1.5 مليار و2 مليار دولار في ديسمبر/كانون الأوَّل”.
وقالت Jennifer Hanley، المتحدثة باسم شركة “Circle”، التي تتخذ من بوسطن مقرا لها، إن “تداولات الشركة وصلت إلى نحو أربعة مليارات دولار في التعاملات الخارجية OTC على مدى العام الماضي”.
كما قال Bobby Cho، رئيس التداول العالمي بشركة Cumberland، إن الشركة “قامت بزيادة عدد الموظفين وفتحت مكاتب في آسيا وأوروبا للتداول الخارجي”، وكان Cho قد عمل في السابق في منصات تداول إلكترونية مثل “itBit” و”SecondMarket” و”DCG” التابعة لـ Genesis، وأضاف بعض التجار والمستثمرين أن معظم المتداولين يتعاملون بشكل مباشر مع بعضهم، ولكنهم مطالبون من الشركات بالخضوع لفحوصات معرفة العملاء ومكافحة غسيل الأموال، التي تفرضها عليهم البنوك.
وتُسوّى الصفقات بشكل ثنائي من قِبل المكتب الخلفي لشركة التداول عمومًا.
وقال Cho: “لقد كنا بحاجة إلى أداة عالمية ومجانية- إلى حد ما- وقد قدمت Skype ذلك”، ورفضت Skype التعليق على هذه المقالة، ومع ذلك، قال تشو إن بعض الصفقات بدأت بالانتقال من سكايب، المملوكة لمايكروسوفت، إلى منصات شهيرة أخرى.
إذا أراد أحد المتداولين طلب التفاوض والالتقاء في منتصف الطريق ربما يستطيع، وفق ما يقول Benji me، مشيرًا إلى شخصية فيلم Benjamin Button، الذي كان يتقدم في العمر- بالعكس- نحو الصغر، إلى أن صار في عمر زوجته.
كما يُشير بعض التجار إلى البيتكوين بكلمة “butt” بطريقة أقل رومانسية.
وقال Cho إن تجار العملات الرقمية المتخصصين نادرون، لذلك يجب على المستثمرين الجدد أن يكون لديهم فهم جيد لإدارة المخاطر والاهتمام بفئة الأصول الجديدة.
وقال Michael Moro إن “جميع موظفي التجارة تقريبًا في المكاتب الكبرى هم من الرجال في منتصف العشرينات أو أوائل الثلاثينات، وقد نشرت Genesis إعلانًا لوظيفة تاجر مبتدئ، وكانت جميع الطلبات الستين من الرجال”.
فوضى التنظيم
يزداد تنازع مكاتب التداول الخارجي OTC مع نمو الأعمال التجارية، بينما تغيب القواعد الواضحة من المنظمين.
تُصنف لجنة تداول العقود الآجلة للبضائع في الولايات المتحدة البيتكوين سلعةً، وقالت هيئة الأوراق المالية والبورصات إن بعض العملات الرقمية قد تكون أوراقًا مالية، دون توضيح المزيد.
وتساءل Joel Telpner، الشريك في Sullivan & Worcester، عن “ما هو نوع الأصول المتداولة؟ وما إذا كان يجب أن يتم التداول مع مستثمر معترف به، إذا كانت المكاتب مسجَّلة مع المنظمين في الولايات المتحدة، وما هي القواعد التي يتبعونها؟”
وكانت Genesis قد سُجلت كوسيط تداول لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات وهيئة تنظيم الصناعة المالية، وتقدم خدمات التداول في سبع عملات رقمية فقط، وهي مثل الشركات الأخرى، تسجل المحادثات بين المتداولين والمستخدمين، وقال Moro: “نحن على درجة عالية من التنظيم، كما يمكننا أن نكون في مجال العملات الرقمية”.
يتعامل مكتب التداول الخارجي OTC، الخاص بشركة Circle، مع مجموعة “محدودة للغاية” من العملات الرقمية “الموافقة للترخيص التنظيمي لها”، كما قال Hanley، وكان يعمل “عن كثب مع المنظمين لتعزيز الشفافية في هذا السوق النامي”.
وقالت المتحدثة باسم DRW إن “Cumberland” تتعامل في ما بين 25 و30 عملة رقمية، وتشجع المنظمين على العمل مع المشاركين؛ لفهم السوق كاملًا، وفهم آثار أي قوانين وقواعد جديدة.
إخلاء المسؤولية: الآراء والتحليلات والأخبار الواردة لا تعكس رأي بت شين. لا ينبغي اعتبار أي من المعلومات التي تقرأها على موقع بت شين بمثابة نصيحة استثمارية، ولا تصادق بت شين على أي مشروع قد يتم ذكره أو ربطه في هذه المقالة. يجب اعتبار شراء وتداول العملات المشفرة نشاطًا عالي المخاطر. ويرجى بذل المجهود الواجب قبل اتخاذ أي إجراء يتعلق بالمحتوى المذكور ضمن هذا التقرير. لا تتحمل بت شين أي مسؤولية في حالة خسارة الأموال في تداول العملات المشفرة.