كيف تكسب معدل فائدة سنوية بنسبة 21% من محاصصة عملة أونيست كوين (USDH) المستقرة في بروتوكول هابل Hubble على شبكة سولانا Solana؟
ليست هذه توصيةً أو ترويجاً لشراء توكنات هابل بروتوكول (HBB) أو أي توكنات أخرى مذكورة.
بعد تغطية ديفروست فينانس Defrost Finance ومورماني MoreMoney على بلوكتشين أفالانش Avalanche؛ علمت بوجود بروتوكول مشابه يُدعى هابل Hubble على بلوكتشين سولانا Solana. ويسمح لك هذا البروتوكول بتعظيم كفاءة أصولك المضمونة أثناء اقتراض عملةٍ مستقرة. ولم أتوقع أن نشهد هذا الاتجاه، ولكن يبدو أنه أصبح رائجاً بين منصات التداول اللامركزي غير القائمة على الإيثريوم Ethereum؛ إذ أنشأ البروتوكول منصة إقراض بمركز دينٍ مكفول (CDP) مثل ميكر Maker وليكويتي Liquity، ولكنها تمنحك كذلك إمكانية الاستفادة من قوة قابلية التكوين وتشغيل توكناتك -التي أودعتها لاقتراض عملات مستقرة- حتى تُدِرَّ عليك دخلاً سلبياً.
وهناك العديد من المزايا على هابل حتى تمكنك من اقتراض/سك عملة أونيست كوين (USDH) المستقرة الجديدة من هابل:
- ليست هناك فوائد اقتراض مستحقة حين تقترض عملات أونيست كوين، كما هو الحال مع ليكويتي على الإيثريوم.
- تدفع رسوماً لمرة واحدة فقط لإغلاق مركزك عند 0.5%. وإذا اقترضت 100 أونيست كوين على سبيل المثال؛ فسيكون دينك المستحق هو 100.5 أونيست كوين.
- يمكن للمقترض اقتراض ما يصل إلى 90% من نسبة قيمة القرض (LTV)، أو 66% في وضع الاسترداد، على مختلف الأصول في وقتٍ واحد: سولانا، والإيثريوم (ETH)، والبيتكوين (BTC)، وإف تي إكس (FTT)، ورايديوم (RAY)، وسيروم (SRM)، وماريناد فينانس (mSOL). وتصل نسبة التصفية إلى 90.9%.
- يمكنك اختيار استراتيجية العائد من لوحة التحكم الخاصة بالأصول المضمونة. ويسمح هابل للمستخدمين باختيار استراتيجيات مدعومة من بروتوكولات شبكة سولانا.
- أضِف إلى ذلك ميزة التصفية؛ حيث يمكن لأي مستخدم أن يضغط زراً واحداً لبدء التصفية بمجرد وصول نسبة قيمة القرض إلى عتبة الـ90.9%، وحينها يكسب المستخدم 0.5% من ضمان الحساب المصفى.
- يجب أن تعلم أن المرء يمكن أن يخسر جميع أو غالبية الضمانة المُودعة في حال التصفية. ويمكنك أن تعرف أكثر عن هذا الأمر من وثائق هابل.
كما قلّد بروتوكول هابل بكل ذكاء تصميم “تجمع الاستقرار”، الذي ابتكره بروتوكول ليكويتي على الإيثريوم. ويضمن تجمع الاستقرار لهابل القدرة على سداد القروض دائماً “حتى يظل النظام صحياً”. بينما تم تصميم عملة أونيست كوين لتكون مغطاةً بضمانٍ طوال الوقت، وتجمع الاستقرار هو الذي يضمن هذا الأمر بتشجيع المستخدمين على إيداع عملات أونيست كوين لكسب مكافآت التصفية على الأصول المضمونة. وحين تبدأ التصفية، يجري توزيع 99.5% من إجمالي قيمتها على مزودي تجمع الاستقرار (و0.5% للمستخدم الذي بدأ التصفية)، ليتمتع الموجودون داخل تجمع الاستقرار بقيمةٍ إضافية تبلغ 9.5%.
وسأشرح لكم بالتفصيل في الدليل التالي كيف يمكنني اختيار فتح مركز دينٍ مكفول باقتراض عملات أونيست كوين بمختلف أشكال الضمان، قبل أن أكسب معدل فائدة سنوية بنسبة 21% من محاصصة عملة أونيست كوين المستقرة في تجمع الاستقرار.
كيف تكسب معدل فائدة سنوية بنسبة 21% من محاصصة عملة أونيست كوين المستقرة في هابل على سولانا؟
قبل أن نبدأ؛ يجب أن أحذرك من بعض المخاطر الرئيسية:
- مخاطر العقود الذكية على هابل والبروتوكولات الشريكة في كسب العائد.
- قد يؤدي فشل الأوراكل إلى ثغرة.
- تصفية مركز الدين المكفول قبل أن تبلغ نسبة قيمة القرض 90.9% في الوضع العادي، و66% في وضع الاسترداد.
- المخاطر النظامية في قابلة التكوين بمشروعات التمويل اللامركزي.
- الأصول المربوطة مثل أونيست كوين يُحتمل أن يتم فك ارتباطها.
- مكافآت توكنات هابل بروتوكول قد ترتفع أو تنخفض وفقاً لحجم السيولة المتنافسة.
وإليكم كيفية البدء:
- أولاً، سأفترض أنني لم أستخدم التمويل اللامركزي على سولانا من قبل، ولهذا قد أحتاج لإنشاء محافظ متوافقة مع سولانا؛ إذ لن تعمل ميتاماسك MetaMask أو غيرها من محافظ آلة الإيثريوم الافتراضية EVM مع سولانا. ولهذا فإن محفظة فانتوم Phantom Wallet هي أفضل محفظةٍ يمكنني استخدامها. وهي عبارة عن امتدادٍ على متصفح كروم مثل ميتاماسك، كما تسمح لي بربطها مع أي جهاز محفظة مثل Ledger. ويمكنك اتباع التعليمات المدونة هنا لتثبيت وإعداد محفظة فانتوم.
- وبعدها سأحتاج لبعض عملات سولانا من أجل سداد رسوم المعاملات. ويمكنني الحصول على عملات سولانا في محفظتي عن طريق شرائها من إحدى منصات التداول المركزية مثل إف تي إكس FTX أو كوين بيس FTX، ثم إيداعها أو إرسالها إلى عنوان محفظتي في فانتوم.
- وإذا كانت لدي أصول أخرى على سولانا من الضمانات المعتمدة، فقد أختار فتح مركز دينٍ مكفول واقتراض عملات أونيست كوين. وتشمل هذه العملات سولانا، والإيثريوم، والبيتكوين، وإف تي إكس، ورايديوم، وسيروم، وماريناد فينانس. ويُمثل سك/اقتراض عملات أونيست كوين خطوةً اختيارية؛ حيث يُمكنك بدلاً من ذلك أن تقفز إلى الخطوة السابعة مباشرةً وتبدأ في تداول العملات المستقرة مقابل أونيست كوين على سابر Saber، لمحاصصتها في تجمع استقرار.
- وإذا أردت فتح مركز دينٍ مكفول، وبافتراض أن أقل مبلغٍ يمكنني اقتراضه هو 200 أونيست كوين؛ فسوف أتوجه إلى علامة تبويب الاقتراض على التطبيق اللامركزي لهابل، ثم أربط محفظتي على فانتوم.
- وبعدها سأحدد الضمانة (أو الضمانات) التي أريد إيداعها وعدد عملات أونيست كوين التي أريد سكّها.
- يجب أن أحرص على اقتراض عددٍ كافٍ من عملات أونيست كوين حتى لا أتجاوز الـ66% من نسبة قيمة القرض، أو 90% إذا كنت محباً للمخاطرة (مما يُعرضني لخطر التصفية في وضع الاسترداد).
- يمكنني الضغط على +إضافة ضمانة لإضافة أنواعٍ مختلفة من التوكنات.
- يجب أن أهتم أيضاً بنسبة قيمة قرض النظام (باللون الأحمر) لأضمن عدم تجاوزي لنسبة الـ66%، حتى أتجنب اقتراض أكثر من 66% من نسبة قيمة القرض أثناء وضع الاسترداد (مما قد يُعرضني للتصفية).
- وأخيراً، سأتبع الخطوات لاقتراض عملات أونيست كوين والتعامل بها من محفظتي.
- وفي النهاية، سأتوجه إلى لوحة التحكم لاختيار استراتيجية عائد تناسب مركز الدين المكفول الخاص بي، حتى أقوم بإيداع ضمانتي. وفي حال إيداع عملات سولانا؛ يمكنني اختيار استراتيجيةٍ لكسب عملات سولانا بواسطة ماريناد فينانس، مما قد يرفع نسبة قيمة القرض الخاصة بي مع كسبي لمزيدٍ من عملات سولانا.
- وسواء اقترضت عملات أونيست كوين باستخدام مركز دينٍ مكفول أو بواسطة التداول على سابر، فسوف أستخدم عملات أونيست كوين التي أملكها لمحاصصتها من علامة تبويب تجمع الاستقرار الموجودة على هابل. وسأتبع التعليمات بعدها للموافقة على 3 معاملات أو أكثر، قبل أن يتم إيداع عملاتي لتكسب معدل فائدة سنوية بنسبة 21% بفضل مزيجٍ من مكافآت هابل بروتوكول ومكافآت التصفية.
وهذا كل شيء؛ إذ أجني العائد من عملات أونيست كوين بتوفير السيولة أو من خلال عمليات تصفية مراكز الدين المكفولة ضعيفة الضمان على هابل.
إخلاء المسؤولية: الآراء والتحليلات والأخبار الواردة لا تعكس رأي بت شين. لا ينبغي اعتبار أي من المعلومات التي تقرأها على موقع بت شين بمثابة نصيحة استثمارية، ولا تصادق بت شين على أي مشروع قد يتم ذكره أو ربطه في هذه المقالة. يجب اعتبار شراء وتداول العملات المشفرة نشاطًا عالي المخاطر. ويرجى بذل المجهود الواجب قبل اتخاذ أي إجراء يتعلق بالمحتوى المذكور ضمن هذا التقرير. لا تتحمل بت شين أي مسؤولية في حالة خسارة الأموال في تداول العملات المشفرة.