تحليل السوق الأسبوعي 27 يناير/كانون الثاني

قناة منحنى النمو اللوغاريتمي للبيتكوين (BTC)

قبل إلقاء نظرة من مختلف الزوايا، إليكم تحديثاً موجزاً في ما يتعلق بقناة منحنى النمو اللوغاريتمي للبيتكوين.

ارتد مؤشر البيتكوين عن منحنى تصحيح فيبوناتشي الأرجواني، وهو أمرٌ جيدٌ في حد ذاته، لكن الإغلاق الشهري أعلى 42 ألف دولار (منحنى فيبوناتشي 0.236 الأحمر) هو ما تحتاجه العملة لاستعادة الزخم الصعودي.

وذلك لأن عملة البيتكوين تحتاج بنهاية المطاف إلى الحفاظ على الدعم عند منحنى فيبوناتشي 0.236 الأحمر أو الأصفر 0.382 لتأكيد الزخم الصعودي.

وفي الوقت الحالي، لم يتبقَّ الكثير أمام مؤشر البيتكوين لاستعادة منحنى فيبوناتشي 0.236 الأحمر (42 ألف دولار تقريباً)، ولهذا علينا الانتظار حتى الإغلاق الشهري ليتأكّد كل شيء.

نظرةٌ من مختلف الزوايا

عاد مؤشر البيتكوين إلى منطقة إعادة التراكم للربعين الأول والثاني، وهو ما يعني أن النطاق المرتفع للمنطقة المذكورة قد يتحوّل إلى دعمٍ على المدى القصير.

ومن المثير للاهتمام أن سعر البيتكوين تمكن من الارتداد عن مؤشر بولينجر باند المنخفض، مما يعني أنّ المؤشر الأخير يساعد في استرداد سعر البيتكوين الحالي.

وإليكم ما يحدث الآن:

• ارتد مؤشر البيتكوين عن مؤشر بولينجر باند المنخفض.
• يقترب مؤشر البيتكوين من مقاومة النطاق المرتفع.
• ارتد مؤشر البيتكوين عن إحدى المناطق الكثيفة من حيث حجم المعاملات بين المشترين.
• تتشابك مقاومة النطاق المرتفع مع قاع مؤشر حجم الفجوة السعرية.

مؤشر حجم الفجوة السعرية

لنتحدث أكثر عن مؤشر حجم الفجوة السعرية:

إذ يمثل مؤشر حجم الفجوة السعرية في حد ذاته نطاقاً يتراوح بين 38.000 و48.000 ألف دولار.

ولهذا إذا تمكن مؤشر البيتكوين من استرداد مقاومة النطاق المرتفع كدعم (كما فعل في الماضي ويظهر بالدورات الخضراء السابقة)؛ فهذا قد يعني فعلياً أن البيتكوين سوف يكسر نطاق مؤشر حجم الفجوة السعرية من جديد.

ويعمل مؤشر حجم الفجوة السعرية عادةً من خلال تعبئته بالسعر، وتحدث هذه التعبئة حين يسلك السعر اتجاهاً هبوطياً.

ومن ثم، فإنه في حال تمكَّن مؤشر البيتكوين بالطبع من استعادة قاع النطاق المرتفع/حجم الفجوة السعرية (ليحقق سعر البيتكوين إغلاقاً شهرياً فوق منحنى فيبوناتشي 0.236 الأحمر الذي يمثل النقطة السعرية: 42.000 دولار)؛ فسوف يكون هناك مجال لإعادة زيارة قمة مؤشر حجم الفجوة السعرية عند 48.000 دولار.

ومع ذلك، فلن يكون هذا السيناريو ممكناً إذا فشل المؤشر في استعادة النطاق المرتفع كدعم، وإذا لم يتمكن مؤشر البيتكوين من استرداد منحنى فيبوناتشي 0.236 الأحمر (42.000 دولار تقريباً).

إذ يُعتبر النطاق المرتفع ومنحنى فيبوناتشي 0.236 بمثابة علامات التأكيد.

فالنطاق المرتفع هو علامة التأكيد الأسبوعية، ومنحنى فيبوناتشي 0.236 هو علامة التأكيد الشهرية.

وبناءً على تلك العلامات، يمكننا تحديد اتجاه السوق صعوداً أو هبوطاً، ولهذا تستحق تلك العلامات الانتظار.

منطقة إعادة التراكم الكبيرة

يُمكن القول إجمالاً إن مؤشر البيتكوين يقع في منطقة إعادة التراكم الكبيرة حالياً (بين 28.000 و69.000 دولار، أخضر-أحمر).

وقد ارتدَّ المؤشر مؤخراً عن النطاق المنخفض لتلك المنطقة.

وبينما ناقشنا المعايير التي يجب أن يستوفيها مؤشر البيتكوين لتأكيد بعض الصعود من هذه النقطة؛ يبدو أن الحالات السابقة التي شهدت إعادة زيارة المؤشر للنطاق المنخفض الأخضر، تُشير إلى أن السعر يميل إلى قضاءٍ وقتٍ أكبر هنا.

ففي مطلع عام 2021، قضى مؤشر البيتكوين أربعة أسابيع في النطاق المنخفض للمنطقة قبل أن يتقدم عائداً للأعلى ويواصل اتجاهه الصعودي.

وفي منتصف عام 2021، قضى المؤشر 10 أسابيع بالنطاق المنخفض للمنطقة قبل أن يتقدم عائداً للأعلى ويواصل اتجاهه الصعودي.

والدرس المستفاد هنا هو أن السعر قد يتماسك داخل النطاق المنخفض للمنطقة أو حوله بضعة أسابيع قبل أن يؤكد وصوله للقاع أخيراً.

ويحتاج مؤشر البيتكوين إلى أن يفشل في استرداد مقاومة النطاق المرتفع كدعم ويفشل في الإغلاق الشهري فوق منحنى فيبوناتشي 0.236 الأحمر (42 ألف دولار تقريباً)، وذلك حتى يستمر سعر العملة في التماسك عند النطاق المنخفض لمنطقة إعادة التراكم.

المستويات ربع السنوية داخل منطقة إعادة التراكم الكبيرة

أختتم هذه النشرة الدورية بإلقاء نظرةٍ موجزة على المنطقة الكبيرة من عدسة المستويات ربع السنوية.

إذ ارتد مؤشر البيتكوين مؤخراً عن المستويين الشهري وربع السنوي (الأزرق الأفقي)، وذلك في أعقاب رفضٍ قوي من النطاق المتوسط (بين 43.000 و46.000 دولار تقريباً).

وما نزال في انتظار معرفة المدة التي يحتاجها مؤشر البيتكوين للتماسك داخل النطاق المنخفض للمنطقة، لكن السوابق التاريخية تقترح أنه سيظل محافظاً على الزخم الصعودي طالما تمكَّن المؤشر من الإغلاق ربع السنوي فوق مستوى 35.000 دولار (الأزرق).

ولهذا فرغم ارتداد المؤشر عن المستوى الأزرق، مايزال هناك كثير من الوقت قبل الإغلاق ربع السنوي المقبل. ويمكن لمؤشر البيتكوين بسهولةٍ أن يُطلق فتيلاً هبوطياً باتجاه النطاق المنخفض، كما فعل في الربعين الثاني والثالث من عام 2021.

لكن أكثر ما سيثير الاهتمام مع اقترابنا من الإغلاق ربع السنوي في أواخر مارس/آذار 2022، هو كيفية تفاعل السعر مع القاع المرتفع ربع السنوي (البرتقالي).