البيتكوين (BTC) – تحليل منحنيات النمو
إليكم الوضع الحالي على منحنيات النمو اللوغاريتمي لعملة البيتكوين خلال الدورة الجارية:
في الشهر الماضي، خسر مؤشر البيتكوين دعم منحنى فيبوناتشي 0.382 الأصفر.
ولكن تجدر الإشارة إلى أنّ منحنى التصحيح هذا لم يتم تأكيده كمقاومةٍ جديدة.
بينما ستحتاج العملة إلى الصعود لمنطقة الـ51.000 ألف دولار من أجل التحقق مما إذا كان منحنى التصحيح سيتحوّل إلى مقاومةٍ جديدة.
وفي الوقت الراهن، يقع مؤشر البيتكوين على مقربةٍ أكبر من منحنى تصحيحٍ آخر تماماً، وهو منحنى فيبوناتشي 0.236 الأحمر، الذي تداخل معه بالفعل في حدثٍ فنيٍّ نادر من نوعه.
وقد كانت عملة البيتكوين بالطبع قريبةً للغاية من ملامسة منحنى التصحيح المذكور في يونيو/حزيران ويوليو/تموز، حين امتدت فتائلها الهبوطية صوب المنحنى، لكنها لم تلمسه على الإطلاق.
وهذه هي النقطة التي نرغب في التركيز عليها تحديداً- فعلى مدار مختلف الدورات، كانت فتائل البيتكوين الهبوطية تمتد باتجاه منحنى التصحيح هذا وتفشل في ملامسته، قبل أن ترتد في الاتجاه المعاكس.
وإليكم شكل الدورة ما بعد التنصيف لعام 2013، من أجل توضيح هذه النقطة:
بشكلٍ عام، كان منحنى فيبوناتشي 0.382 الأصفر هو الذي حافظ على تماسك كل شيء، رغم المناسبات الثلاث التي شهدت فتائل بيتكوين هبوطية باتجاه منحنى فيبوناتشي 0.236 الأحمر، لكن تلك الفتائل لم تلامس المنحنى مطلقاً.
وفي الواقع، شكّل مؤشر البيتكوين قاعاً مرتفعة في عام 2013 من خلال تلك الفتائل الهابطة باتجاه منحنى فيبوناتشي 0.236.
وإليكم شكل الدورة ما بعد التنصيف لعام 2017:
في عام 2017، لامس مؤشر البيتكوين بالفعل منحنى فيبوناتشي 0.236 الأحمر عبر فتيلٍ هبوطي، لكنه استعاد دعم منحنى فيبوناتشي 0.382 الأصفر لاحقاً.
وبشكلٍ أساسي، علّمتنا دورة 2013 أنّ فتائل الشموع اليابانية تهبط باتجاه المنحنى الأحمر، دون أن تلامسه، بينما تُحافظ العملة على دعم المنحنى الأصفر.
بينما علّمتنا دورة 2017 أنّ فتائل الشموع اليابانية يُمكن أن تهبط باتجاه المنحنى الأحمر وتلامسه فعلياً، قبل أن تعود لتسترد دعم المنحنى الأصفر.
وتختلف علاقة مؤشر البيتكوين مع منحنى فيبوناتشي 0.236 الأحمر من دورةٍ لأخرى.
وهذه الدورة هي مجرد مثالٍ آخر على ذلك:
إذ يرجع ذلك إلى أنّ مؤشر سعر البيتكوين لامس منحنى فيبوناتشي 0.236 الأحمر لأول مرة على الإطلاق، بعد أن خسر دعم منحنى فيبوناتشي 0.382 الأصفر بشكلٍ حاسم.
وربما تختلف العلاقة بين مؤشر السعر ومنحنيات تصحيح فيبوناتشي من دورةٍ لأخرى، ولكن من المنطقي الافتراض بأنّ منحنى فيبوناتشي 0.236 الأحمر هو بمثابة خط الدفاع الأخير عن سعر البيتكوين في اتجاهات السوق الصاعدة.
ويرجع ذلك إلى أنّ مؤشر البيتكوين لم يسبق له أن اختبار منحنيات تصحيح فيبوناتشي أدنى من هذا المنحنى الأحمر- حيث لم يكن المؤشر مضطراً لذلك بفضل قوة اتجاهاته الصعودية وتسلّق المؤشر لمستويات الأسعار تدريجياً بكل أناقة.
ومن المثير للاهتمام أنّ منحنى فيبوناتشي 0.236 الأحمر يُمثّل نقطةً سعرية تُساوي 40.000 دولار تقريباً، وهي في حد ذاتها نفس منطقة الدعم المتشابكة التي ناقشناها على مدار الأسابيع الماضية.
ويمكن القول تحديداً إن منحنى فيبوناتشي 0.236 الأحمر متشابكٌ تقريباً مع النطاق المرتفع لمنطقة إعادة التراكم في الربعين الأول والثاني من عام 2021، وهي المنطقة المتشابكة تقريباً مع مؤشر بولينجر باند الأسبوعي المنخفض، الذي يتشابك هو الآخر بدوره مع قاع مؤشر حجم الفجوة السعرية- الذي يستقر عنده سعر البيتكوين حالياً:
لكن النبأ السار هو أنّ كل هذا الدعم المتشابك لم يضع هباءً؛ لأنّ المؤشر حافظ على الدعم هنا بالطبع.
ويُحافظ مؤشر البيتكوين على استقرار سعره في هذه المناطق.
ومن المهم بالطبع الإشارة إلى أن قمة مؤشر حجم الفجوة السعرية تُمثّل مقاومةً قوية مرجحة، بينما يبدو مؤشر بولينجر باند المنخفض وكأنه يهوي إلى أسفل النطاق المرتفع لمنطقة إعادة التراكم في الربعين الأول والثاني من عام 2021. وكلها ملاحظاتٌ صائبة، لكن الدعم لا يزال متماسكاً رغم كل ذلك.
وفي الواقع، يتماسك الدعم بطريقةٍ ستجعل السعر يُحافظ على دعم منحنى فيبوناتشي 0.236 الأحمر حتى الإغلاق الشهري لفبراير/شباط:
وفي النهاية، فإن منحنى فيبوناتشي 0.236 الأحمر يصعد باستمرار بمرور الوقت، كما هو الحال مع أي تصحيح على منحنى النمو. وفي فبراير/شباط، سيمثّل منحنى التصحيح السالف ذكره نقطة سعر تُساوي 42.000 دولار تقريباً، وهو السعر الذي تستقر عنده العملة حالياً.
وطالما حافظت عملة البيتكوين على موقعها فوق نقطة الـ42.000 دولار تقريباً حتى فبراير/شباط، فسيظل من المنطقي الافتراض بأننا لا نزال في سوقٍ صعودية.
ولكن بمجرد خسارة دعم منحنى فيبوناتشي 0.236 الأحمر؛ فمن المحتمل أن تتعقّد الأمور بالنسبة لمنحنيات النمو على الأقل، لأنّ خسارة هذا الدعم في الدورات السابقة كانت تسبق- وربما تؤكد- استئناف الاتجاه الهبوطي الكبير للسوق.
شكراً لكم على القراءة.
إخلاء المسؤولية: الآراء والتحليلات والأخبار الواردة لا تعكس رأي بت شين. لا ينبغي اعتبار أي من المعلومات التي تقرأها على موقع بت شين بمثابة نصيحة استثمارية، ولا تصادق بت شين على أي مشروع قد يتم ذكره أو ربطه في هذه المقالة. يجب اعتبار شراء وتداول العملات المشفرة نشاطًا عالي المخاطر. ويرجى بذل المجهود الواجب قبل اتخاذ أي إجراء يتعلق بالمحتوى المذكور ضمن هذا التقرير. لا تتحمل بت شين أي مسؤولية في حالة خسارة الأموال في تداول العملات المشفرة.