تحليل سوق البيتكوين للأسبوع الأخير من ديسمبر 2021

في واحدةٍ من نشرات الأخبار التي أرسلتها مؤخراً، تحدثت عن منطقة التقاء مقاومة تظهر في تحليلات تقاطع المؤشرات.

ويمكنك هنا مشاهدة هذا المقتطف البسيط من نشرة الأخبار المذكورة:

وإليك الآن التحديث التالي لهذا التحليل:

رفض سعر البيتكوين (BTC) منطقة التقاء المقاومة، ولهذا ما يزال يشغل النطاق الذي شكّلته اثنتين من مؤشرات المتوسط المتحرك الأسي للسوق الصعودية: مقاومة المتوسط المتحرك الأسي 21-أسبوع (أخضر)، ودعم المتوسط المتحرك الأسي 50-أسبوع (أزرق).

البيتكوين – قناة منحنى النمو اللوغاريتمي

على مدار دورات ما بعد التنصيف (الزرقاء)، مال مؤشر البيتكوين إلى تحويل منحنى تصحيح فيبوناتشي 0.382 (أصفر) لدعم، قبل التحرك أكثر في اتجاه الصعود.

ومع اقتراب الإغلاق الشهري سريعاً، أصبحنا ننتظر الإغلاق أعلى 48,600 دولار، حتى يحافظ مؤشر البيتكوين على منحنى فيبوناتشي الأصفر التالي في منطقة الدعم:

ولكن كما تميل عملة البيتكوين إلى الحفاظ على منحنى فيبوناتشي الأصفر في منطقة الدعم، سنجد أنّ العملة نفسها قد تتجه للهبوط عند منحنى تصحيح فيبوناتشي 0.236 (أحمر) إذا نظرنا إلى كلٍ من الفترات الثلاث المظللة بدوائر صفراء في الرسم أدناه:

ففي عام 2013، انخفض مؤشر البيتكوين باتجاه منحنى تصحيح فيبوناتشي 0.236 (أحمر)، لكنه لم يلمسه على الإطلاق في الواقع.

وفي عام 2017، انخفض المؤشر باتجاه المنحنى الأحمر مباشرةً، ثم قلب المنحنى الأصفر إلى دعم، قبل أن يبدأ في الصعود.

فماذا عن عام 2021؟

في عام 2021، شهدنا بالفعل واقعةً انخفض فيها السعر بالقرب من المنحنى الأحمر، لكنهم لم يلمسه (الدائرة الزرقاء)، ليُحاكي بذلك نمط عام 2013 في هذا الصدد:

ولكننا لاحظنا بشكلٍ عام أنّ منحنيات فيبوناتشي الصفراء والحمراء صارت أكثر قرباً من بعضها البعض الآن مقارنةً بالدورات السابقة.

هل سيزيد ذلك من احتمالية التقارب أو التلامس بين منحنيات فيبوناتشي أكثر من ذي قبل؟

هذا افتراضٌ منطقي بالطبع -فبنهاية المطاف، سيؤدي ضيق المسافة بين منحنيات فيبوناتشي إلى تقليل صعوبة تحديد معدلات تصحيح فيبوناتشي الأساسية، مما يعني أن العملية ستصير أكثر سهولة.

لكننا يجب أنّ نقول إن شهر مايو/أيار عام 2021 -حين كانت عملة البيتكوين في أدنى مستوياتها- شهد إغلاق سعر البيتكوين الشهري أسفل منحنى تصحيح فيبوناتشي 0.382 (أصفر)، وبعدها لاحظنا الانخفاضات المطولة باتجاه منحنى تصحيح فيبوناتشي 0.236 (أحمر).

وتُعتبر حالات الانخفاض هذه من الوقائع التي تدل على استسلام السعر في قاع منطقة التصحيح، وإذا جاء الإغلاق الشهري لسعر البيتكوين أسفل منحنى تصحيح فيبوناتشي 0.382 (أصفر)، فربما نتوقع المزيد من الانخفاض.

وفي هذه الحالة، قد ينخفض سعر البيتكوين إلى حدود 38 ألف دولار تقريباً قبل أن يعكس مساره -وسيكون الأمر بمثابة فخ مثالي للدببة كما حدث في مايو/أيار.

ولاحظ هنا كيف مثّلت منحنيات فيبوناتشي الصفراء والحمراء أعلى انخفاضات قائمة في سوق الثور الحالية للبيتكوين.

وقد كان الحفاظ على أيٍ من المنحنيين ضرورياً للحفاظ على اتجاه السوق الصعودي (الثور).

ولكن من المفيد أن ننظر إلى منحنى فيبوناتشي الأحمر باعتبار أنّ مستواه الحالي قد يمثل قاع استسلام السعر، كما حدث في مايو/أيار عام 2021، إذا وصلنا لهذا القاع بالطبع في حالة الإغلاق الشهري أسفل 48,600 دولار.

وسيعثر منحنى فيبوناتشي الأحمر على منطقة التقاء عند قاع مؤشر بولينجر باند الأسبوعي:

مؤشر بولينجر باند

بعبارةٍ أخرى، يمكن القول إنّ منحنى فيبوناشي أحمر الذي ميّز منطقة القاع في مايو/أيار وقع في نفس المنطقة التي مثلها قاع مؤشر بولينجر باند الأسبوعي (أول دائرة صفراء في الرسم أعلاه).

وفي حال انخفاض سعر البيتكوين إلى قاع مؤشر بولينجر باند مرةً أخرى (الدائرة الصفراء الثالثة التي تمثل نقطة سعر 39,600 دولار)، فسوف يلتقي مرةً أخرى بمنحنى فيبوناتشي الأحمر الذي يمثل نقطة سعر 38,000.

وللتأكيد على ما ذكرناه في نشرةٍ سابقة، فإنه في حال التقاء مؤشر بولينجر باند مع دعم منحنى فيبوناتشي، فسوف يلتقي أيضاً مع النطاق الأساسي الكبير لإعادة تراكم رأس مال البيتكوين (أي 28 ألف إلى 39 ألف دولار):

وسوف أنقل من تلك النشرة السطور التالية:

في وقتٍ سابق من منتصف العام الجاري -عزز سعر البيتكوين موقعه داخل هذا النطاق، قبل أن يكسر في النهاية حاجز الـ39 ألف دولار، ثم يُحوّله إلى دعم ويصعد إلى أعلى أكثر.

وفي حال عاد سعر البيتكوين إلى أسفل مؤشر بولينجر باند، فسوف ينجح في إعادة اختبار نطاق إعادة التراكم (28 ألف إلى 39 ألف دولار)، ليجتازه في النهاية صاعداً لأعلى.

وفي وجهة نظري، سيكون هذا هو أسوأ السيناريوهات الممكنة للبيتكوين في التصحيح الحالي -لكن تحقيق هذا السيناريو يستوجب خسارة دعم 42 ألف دولار أولاً.

وإذا نظرنا من زاوية النطاق الذي شكّلته اثنتين من مؤشرات المتوسط المتحرك الأسي للسوق الصعودية -مقاومة المتوسط المتحرك الأسي 21-أسبوع (أخضر) ودعم المتوسط المتحرك الأسي 50-أسبوع (أزرق)-، فسنجد أننا أمام انحرافٍ أسفل دعم المتوسط المتحرك الأسي وباتجاه المنطقة الموضحة بمربع أحمر، كما حدث في مايو/أيار عام 2021:

وسيُحاكي هذا الانحراف أيضاً الانحراف الهبوطي الذي شهدناه في مايو/أيار أسفل مؤشر المتوسط المتحرك الأسي 50-أسبوع، كذلك فإن مؤشر حجم الفجوة السعرية الحالي ومؤشر VPVR على الجانب الأيمن من الجدول يُشيران إلى وجود منطقة بعرض 15% قد تتشكل سريعاً بمجرد خسارة السعر لدعم المتوسط المتحرك الأسي 50-أسبوع (أزرق).

الاستنتاج

ستتأكد مسألة استمرار الهبوط على الأرجح مع الإغلاق الشهري أسفل 48,600 دولار، لأن ذلك سيعني أننا قد نشهد انحرافاً عن دعم منحنى تصحيح فيبوناتشي 0.382 (أصفر)، وربما نصل إلى مستوى منخفض عند دعم منحنى تصحيح فيبوناتشي 0.236 (أحمر) -أي 38 ألف دولار.

وتلتقي هذه المنطقة مع مؤشر بولينجر باند الأسبوعي المنخفض، وقمة نطاق إعادة التراكم السابق (28 ألف إلى 39 ألف دولار).

ولكن حتى لو جاء الإغلاق الشهري للبيتكوين أسفل 48,600 دولار، فسوف يتعيّن أن يفقد السعر النطاق الذي شكلته مؤشرات المتوسط المتحرك الأسي الحالية، والذي يُعزز السعر موقعه عنده الآن:

وبشكلٍ عام، أنا أبحث عن الانحرافات الهبوطية أسفل المتوسط المتحرك الأسي 50-أسبوع (أزرق)، أي أسفل 45 ألف دولار، كما شهدنا في مايو/أيار عام 2021. إذ إنّ تلك الانخفاضات قد تمثل اتجاهات الاستسلام التي ستُحدد قاع التصحيح.

لذا في حال استمر سعر البيتكوين أسفل مقاومة المتوسط المتحرك الأسي 21-أسبوع (أخضر)، أي 52 ألف دولار، فسوف تعتمد استراتيجيتي أكثر على البحث عن معدلات لتوسيط التكلفة بالدولار.

واتجاه الاستسلام أسفل المتوسط المتحرك الأسي 50-أسبوع سيمثل أكبر فرصة على الأرجح. لكن إذا نظرنا من زاوية المخطط الأكبر لقناة نمو البيتكوين إجمالاً، فسنرى أن الفارق ليس كبيراً ونكتشف أن أي سعر في منطقة (38 ألف إلى 48 ألف دولار) يمثل فرصةً رائعة بالفعل للأشهر المقبلة. شكراً لكم على القراءة.