في يوم 1 ديسمبر/كانون الأول، كتب جيا يونغ لي، وهو يعمل في التسويق في مجال العملات المشفرة والبلوكتشين، مقالاً على موقع ميديام Medium، يتحدث فيه عن بعض الممارسات المثيرة للشك، والتي تقوم بها منصات تداول العملات المشفرة. كان هدف المقال هو تحذير المستخدمين من الوقوع في مخاطر هذه الممارسات، ونصائح لتجنبها. وإليكم نص المقال:

حتى يوم 9 نوفمبر/تشرين الثاني، وصل عدد منصات تداول العملات المشفرة إلى 301 منصة، بحسب موقع كوين ماركت كاب Coinmarketcap. فما سبب تكاثر منصات التداول بهذا الشكل؟ إليكم بعض الأسباب لوجود هذا السوق المتشبع من منصات التداول:

• يعد إنشاء منصة لتداول العملات المشفرة من نماذج العمل القليلة التي أثبتت ربحيتها في مجال العملات المشفرة
• بالرغم من تشبع السوق، لا تزال هناك فرص للسيطرة على السوق، وذلك لأن الصناعة لا تزال ناشئة
• لا تُعد منصات تداول العملات المشفرة العمل الأهم والأكثر محورية بالنسبة للشركات، لكنها تُمثل منصة جيدة للبدء في دخول تلك الشركات إلى عالم البلوكتشين

وبينما تجلب الصناعة الناشئة فُرصاً عدة للمستخدمين، إلا أنها لا تخلو من العديد من السقطات أيضاً. تتجلى هذه السقطات بوضوح في حالات التداول على منصات تداول العملات المشفرة.
وبصفتي شخص له خبرة تفوق العامين في مجال البلوكتشين، فقد رأيت وسمعت عن بعض الممارسات المثيرة للقلق التي تقوم بها منصات تداول العملات المشفرة.

وإليكم مشاركة أكثر من تفصيلية عن ثلاثة من الممارسات المثيرة للقلق لمنصات تداول العملات المشفرة، والتي لم تحصل على تغطية إعلامية كافية. اقرأ وقرر بنفسك ماذا يتوجب عليك فعله بعد معرفة هذه الأشياء!

ملحوظة، لن أذكر أمثلة على تلك المنصات لأن غرض هذا المقال ليس الهجوم على منصات بعينها. بل سيقدم لك هذا المقال بعض الأمور التي يجب عليك التفكير فيها عند التداول على هذه المنصات.

مقابر “الضخ والتفريغ”

ليس هذا بمصطلح غريب في عالم المالية. وبخلاف سوق الأسهم المنظم، تأخذ منصات تداول العملات المشفرة هذا المصطلح إلى مستوى آخر.

عند إضافة مشروع عملة جديدة إلى منصة ما، يتوجب على المشروع تزويد تلك المنصة بقيمة كبيرة من التوكنات لإجراء المنح والمسابقات. لا تتضمن هذه القيمة ما تحتاجه المنصة لصناعة السوق.

في مشروعات الطرح الأولي للتداول (IEO) أو العملات البديلة صاحبة رأس المال السوقي المنخفض، يحتفظ فريق المشروع بنسبة ما بين 70 و90 بالمائة من التوكنات.

وهذا يسمح للمشاريع بالتعاون مع المنصات في مخططات “الضخ والتفريغ”. ولكن هذا وحده ليس كافياً. إذ تضطر المنصات إلى إحداث تأثير الخوف من فوات الشيء (FOMO) بين مجتمع العملات المشفرة، وذلك لكي تضاعف سعرها إلى الضعف أو ثلاثة أمثال أو حتى عشرة أمثال في خلال أشهر قليلة.

نشر الخوف من فوات الشيء في المجتمع

يحدث هذا عن طريق إعطاء “إشارات” بارتفاع الأسعار لقادة المجتمع على قنوات ومجموعات العملات المشفرة على مواقع التواصل الاجتماعي. بالإضافة إلى ذلك، تنشئ المنصات أيضاً عضويات مزيفة لنشر أخبار ارتفاع الأسعار إلى مجتمع العملات المشفرة أو مجتمع مشروع معين.

إلام يؤدي هذا؟ يشعر المستخدمون برغبة في شراء هذه العملات، وتبيعها لهم المنصات بأسعار مرتفعة، وبالتالي تحصل تلك المنصات وفريق المشروع على أرباح جيدة.

حسناً، يمكنك قول “ولكن هناك عدد من توكنات الطرح الأولي للتداول لا تزال تدر عليّ أرباح جيدة من سعر شرائها خلال الطرح الأولي. إذاً كيف لهذا أن يكون مخطط ضخ وتفريغ؟”.

بالرغم من ضعف احتمالية حدوث هذا، هناك بعض الأسئلة التي أريدك أن تفكر فيها:

• هل حجم هذه المشاريع صغير بما يكفي لتسهيل عملية التلاعب بالأسعار؟
• هل يمكن أن تكون المنصة تعمل على تثبيت السعر الحالي من أجل عملية الضخ القادمة؟
• في هذه الصناعة الصاعدة، كم عدد التوكنات التي لديها حالات استخدام قوية وطلب حقيقي عليها؟

قد يظهرني هذا القول في صورة متشكك حقيقي، ولكنني أعتقد أنه قد حان الوقت للعديد من أعضاء المجتمع للتأمل في هذه الممارسات. لأن التداول بأعين متبصرة هو الخطوة القادمة لجعل هذا الفضاء أكثر صحة وشفافية.

حملات الجوائز الهائلة (التي ليس لها وجود)

بالطبع سمعنا عن جوائز سيارات وعملات بتكوين (BTC) ومكافآت هائلة من العملات البديلة. ولكن كم من هذه المكافآت تعطيها المنصات للمستخدمين فعلياً؟

الإجابة: لن نعرف مطلقاً.

أولاً، توزع مكافآت التوكنات على حسابات مستخدمي المنصة. وطالما لم تصل هذه المكافآت إلى حسابك الشخصي، فليست هناك طريقة للتحقق ما إذا كنت ربحت تلك المكافأة أم لا.

ثانياً، حين تفصح المنصات عن قائمة الفائزين، سواء عن طريق إخفاء جزء من عناوين البريد الإلكتروني الخاصة بهم أو حتى عن طريق إظهار كافة التفاصيل. يمكن لهذه العناوين أن تكون عناوين مزيفة افتعلتها المنصات.

ماذا عن جوائز السيارات وهواتف الآيفون iPhone؟ يمكن تزييف صور الفائزين وهم يستلمون الجائزة ويمكن أيضاً أن يكون أحد أعضاء الفريق هو من “فاز” حقاً بالجائزة.

وبالأحرى ليس علينا الطموح في الفوز في مسابقات تنظمها منصات التداول.

ما يمكنك فعله

شئت أم أبيت، ستبقى هذه المنصات في المجال. وبشكل شخصي، أرى أنه حال نضوج هذه الصناعة وتنظيمها، ستكون هذه الممارسات مجرد استثناءات فردية، ليست الحال الطبيعية التي تسير بها الأمور.

وقبل أن يحدث هذا، ماذا يمكنك فعله لحماية نفسك من هذه الممارسات السيئة؟ أولاً، لا تكن جشعاً. إذ يأتي تأثر الناس من ظاهرة الخوف من فوات الشيء، أو اندفاعهم نحو الجوائز أو غيرها من غريزة الجشع. وحالما رأيت هذه الأشياء على حقيقتها، حينئذ لن يسهل التلاعب بك.

لا أحفّز الناس على الامتناع عن المشاركة في حملات التداول، خصوصاً على المنصات التي استلمت منها مكافآت من قبل. ولكن تذكر أن تشارك بأعين مفتوحة. 

ثانياً، تداولْ التوكنات ذات الحجم الأكبر نسبياً وموزعة بشكل متساوٍ على بعض المنصات.

في هذه الحالة، سيكون التلاعب بالأسعار أكثر صعوبة، لأنه إذا ارتفع السعر على أحد المنصات، فإنه سيعود إلى سعر السوق فوراً. وبالتالي، يعد من الأفضل تأمين أرباحك كمستثمر تجزئة.