الشركة المالكة لمبنى كرايسلر يبيع عقاراً قيمته 135 مليون دولار إلى شركة عقارات قائمة على البلوكتشين، وستقبض خمس ثمن العقار على شكل توكنات الأوراق المالية.
وافقت شركة RFR التي اشترت مبنى كرايسلر في اتفاقية مشتركة في مارس/آذار 2019، على بيع حصتها الغالبية في عقار تجاري في زيوريخ إلى شركة بريكمارك BrickMark، وهي وكالة تسويق عقاري لديها مكاتب في سويسرا وألمانيا.
قالت بريكمارك في إعلانها يوم الأربعاء أن 20% من سعر الصفقة سيدفع عن طريقة توكنات الأوراق المالية الخاصة بالشركة والمسماة BMT.
تمنح هذه الصفقة مليكة 80% من العقار لشركة بريكمارك، وتمنحها خيار شراء بقية حصة شركة RFR حتى سبتمبر/أيلول المقبل. لم يكشف عن سعر الصفقة، لكن قيمة حصة التوكنات تقدر بعشرات الملايين من اليوروهات.
ووفقاً لستيفن ريند، المدير التنفيذي لبريكمارك، فهذه أكبر صفقة عقارية في التاريخ تتضمن الدفع عبر التوكنات الرقمية. وعلى حد قوله “لم توجد يوماً معاملة عقارية بالتوكنات الرقمية بهذا الحجم من قبل. نحن نطبق اليوم في المجال العقاري، ما كان يوماً مفهوماً مجرداً”.
يقع العقار في شارع محطة القطارات بوسط مدينة زيوريخ، حيث يبلغ سعر إيجار المتر الواحد 13 ألف إلى 15 ألف دولار سنوياً، ما يجعل المنطقة واحدة من أغلى مناطق التسوق في العالم. في 2014، اشترت مجموعة سواتش عقاراً قريباً بمبلغ 409 مليون دولار.
إحدى أكبر الصفقات العقارية التي تضمنت استخدام العملات المشفرة حتى الآن، كانت صفقة بيع قصر خارج مدينة سان فرانسيسكو لمليونير صيني مقابل 500 بتكوين، أي ما يقارب 4 مليون دولار، بحساب سعر تداول البتكوين في أبريل/نيسان 2018.
توكنات شركة بريكمارك القائمة على الإيثريوم هي أصول رقمية هجينة. أي توكنات سندات مالية مستدامة مدعومة بمجموعة العقارات المملوكة لبريكمارك (حتى الآن، هذا هو العقار الوحيد). يمثل سعر توكن BMT أداء قيمة مجموع الأصول العقارية للشركة وسيمنح التوكن حقوق التصويت لحامليه.
وحسب الاتفاقية، ستنفذ شركة RFR خططاً لتوسيع المساحة القابلة للإيجار لعقار زيوريخ إلى ستة أضعاف، ما سيزيد الدخل السنوي للعقار وقيمة التوكن بالتبعية.
التوسعات المقبلة
مع اكتمال صفقة عقار زيوريخ، تخطط شركة بريكمارك توسعة مجموعتها العقارية. تسعى الشركة لإنهاء جولة تمويل بقيمة 50 مليون يورو، تبدأ على إثرها في شراء عقارات ذات قيمة تجارية مرتفعة في أوروبا وأميركا الشمالية. وستصدر الشركة مزيداً من التوكنات كلما أتمت صفقات شراء عقارية جديدة، مما يسمح لمستثمرين آخرين بالمساهمة دون إضعاف قيمة التوكنات المملوكة للمساهمين الحاليين.
في الوقت الحالي، هناك عدد صغير من الكيانات تمتلك توكنات BMT. ورغم أن التوكن مقتصر على المستثمرين المؤهلين في الوقت الحالي، هناك خطط قيد النظر ستسمح للشركة ببيع التوكن إلى المستثمرين الأفراد من خلال عروض توكنات الأوراق المالية الخاضعة لرقابة الاتحاد الأوروبي (STO).
ووفقاً لموقع بريكمارك، تحوز الشركة أصولاً عقارية تقارب قيمتها 1 مليار يورو. وتعتقد الشركة أن إصدارها لأرواق مالية رقمية يفتح أمامها سوقاً عقارية صالحة للاستثمار، تبلغ قيمتها حوالي 80 تريليون دولار، مفتوحة للمؤسسات الاستثمارية.
قال ريند في مكالمة هاتفية يوم الأربعاء “نسبة 3% فقط من العقارات الاستثمارية متاحة للمستثمرين من خلال شركات الاستثمار العقارية العامة أو السندات المدعومة عقارياً أو من خلال الصناديق الاستثمارية”، مشيراً إلى أن نسبة 5% فقط من هذه الأصول العقارية يجري تداولها بمعدل سنوي. أضاف قائلاً “إننا نعتقد أن الأوراق المالية الرقمية والتوكنات ستسهم في تحرير هذه القيم الهائلة وستمنح الناس على مستوى العالم، قدرة على الاستثمار في السوق العقاري التي كانت محصورة في نخبة معينة حتى الآن”.
قال ريند لكوين ديسك “إن تحرير قيمة 76 تريليون دولار المتبقية هي أكبر فرصة سوقية متاحة في العالم”.
صناعة ناشئة
أدركت كيانات أخرى كذلك القدرة التغييرية للبلوكتشين في مجال الاستثمار العقاري.في أكتوبر/تشرين الأول عام 2019، وقعت منصة tZERO لتداول توكنات الأوراق المالية ومؤسسة التيزوس Tezos اتفاقاً بإصدار توكن مدعوم بأصول عقارية قيمتها 643 مليون دولار في المملكة المتحدة. أطلقت شركة ناشئة أخرى في مجال الاستثمار العقاري تدعى أسيت بلوك AssetBlock منصة لتداول العقارات التجارية على بلوكتشين ألغوراند Algorand في سبتمبر/أيلول 2019.
تجدر الإشارة هنا، إلى أن مبادرات سابقة في هذا الإطار فشلت في تحقيق التوقعات العالية المطلوبة منها. وضع مشروع عالي المستوى بين شركة فلوديتي Fluidity التكنولوجية الناشئة وشركة السمسرة العقارية Propellr، على الرف الصيف الماضي، لأنه “لم يحظ بقبول مؤسسي كاف”.
قال الدكتور ألكسندر كوبليشيك، المدير العام لشركة RFR في ألمانيا، في معرض حديثه عن صفقة زيوريخ “لقد قبلنا توكنات بريكمارك بسرور ضمن سعر الصفقة. نعتقد أن الأدوات المالية الرقمية ستكتسب أهمية بالغة في قطاع الاستثمار العقاري في المستقبل”.
أضاف كوبليشيك قائلاً “قد تمثل هذه الصفقة نقطة تحول في القطاع بفضل حجمها وطابعها المؤسسي”.
إخلاء المسؤولية: الآراء والتحليلات والأخبار الواردة لا تعكس رأي بت شين. لا ينبغي اعتبار أي من المعلومات التي تقرأها على موقع بت شين بمثابة نصيحة استثمارية، ولا تصادق بت شين على أي مشروع قد يتم ذكره أو ربطه في هذه المقالة. يجب اعتبار شراء وتداول العملات المشفرة نشاطًا عالي المخاطر. ويرجى بذل المجهود الواجب قبل اتخاذ أي إجراء يتعلق بالمحتوى المذكور ضمن هذا التقرير. لا تتحمل بت شين أي مسؤولية في حالة خسارة الأموال في تداول العملات المشفرة.