شراء صناديق البيتكوين ETF أصبح واحد من الأكثر الأمور بحثاً في الوقت الحالي. أدت الموافقة على الدفعة الأولى من الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) الخاصة بالبيتكوين (BTC) من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) إلى رفع معنويات مجتمع العملات المشفرة على مستوى العالم. أعطت الوكالة الضوء الأخضر لـ11 طلباً، بما في ذلك من BlackRock، وARK Invest، وFidelity، وVanEck، وInvesco.
ومن المتوقع أن تغير هذه اللحظة الفاصلة قواعد اللعبة بالنسبة لبيتكوين، مما يتيح للمستثمرين من المؤسسات والأفراد الاستثمار في أكبر عملة مشفرة من حيث حصة السوق دون الاحتفاظ بها بشكل مباشر. بدلاً من شراء البيتكوين في بورصة العملات المشفرة، مثل بينانس أو كوينباس، يمكن للمستثمرين شراء صناديق البيتكوين ETF للحصول على BTC.
شراء صناديق البيتكوين ETF
مع صناديق الاستثمار المتداولة، يمكن للمستثمرين شراء منتج يتتبع سعر السلعة أو الورقة المالية المرتبطة بها من خلال نفس الألية المعمول بها بالفعل لصناديق المؤشرات. تعمل صناديق BTC ETF على تبسيط الأمور للمستثمرين حيث يمكنهم إدارة ممتلكاتهم دون الاحتفاظ بمحفظة عملات مشفرة أو ترتيب تخزين بارد.
توفر صناديق البيتكوين ETFs لمستشاري الاستثمار المسجلين (RIA) وصناديق التقاعد والمؤسسات الأخرى إمكانية الوصول إلى البيتكوين. يمكن الآن للكيانات والأشخاص العاديين الذين تم منعهم من الوصول إلى فئة الأصول هذه أو الذين لديهم تحفظات بشأن الاستثمار في الأصول الرقمية، الاحتفاظ بالبيتكوين BTC.
أشار المصطلح “الفوري” في صندوق البيتكوين ETF الفوري إلى الحيازة الفعلية للأصول، وليس بعض عقود المشتقات. سيمتلك كل مستثمر قطعة من البيتكوين. يمكن للمستثمرين أيضاً شراء صناديق البيتكوين ETF للعقود الأجلة، مما يعني الموافقة على شراء أو بيع بيتكوين بسعر محدد في تاريخ محدد مسبقاً، بغض النظر عن سعر السوق. يمكن للمستثمرين شراء صناديق البيتكوين ETF وبيعها بقدر ما يحلو لهم خلال ساعات التداول.
صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين المعتمدة
وافقت هيئة الأوراق المالية والبورصات على صناديق بيتكوين المتداولة في البورصة يوم 10 يناير/كانون الثاني، من مديري الصناديق الرئيسيين. صناديق الاستثمار المتداولة المعتمدة هي Grayscale Bitcoin Trust (GBTC)، وiShares Bitcoin Trust (IBIT) من BlackRock، وBitwise Bitcoin ETF (BITB)، وFidelity’s Wise Origin Bitcoin Trust (FBTC)، وARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB)، وInvesco Galaxy Bitcoin. ETF (BTCO)، وVanEck’s Bitcoin Trust (HODL)، وFranklin Templeton’s Franklin Bitcoin ETF (EZBC)، وWisdomTree Bitcoin Fund (BTCW)، وHashdex Bitcoin ETF DEFI، وValkyrie Bitcoin Fund (BRRR).
سيتم إدراج صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين الفورية المعتمدة في العديد من البورصات في الولايات المتحدة، بما في ذلك بورصة نيويورك (NYSE)، وبورصة شيكاغو للخيارات (CBOE)، وبورصة ناسداك.
في أكتوبر/تشرين الأول 2021، أعطت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، الضوء الأخضر لصناديق الاستثمار المتداولة لعقود عملة البيتكوين الأجلة التي تتبع اتفاقيات شراء أو بيع بيتكوين بسعر محدد مسبقاً. أول صندوق استثمار متداول مرتبط بالبيتكوين حصل على موافقة هيئة الأوراق المالية والبورصات هو صندوق Proshares Bitcoin Strategy ETF (BITO)، المدرج في بورصة نيويورك.
تتمثل ميزة صناديق الاستثمار المتداولة المعتادة في أنها تقدم سلة متنوعة من الأصول. ومع ذلك، يرتبط صندوق البيتكوين ETF بعملة مشفرة واحدة فقط، أي البيتكوين، لذلك من المرجح أن يواجه نفس التقلبات المتقلبة مثل BTC.
ما هي الطرق المختلفة لشراء صناديق البيتكوين ETF؟
هناك عدة طرق لشراء صناديق البيتكوين ETF المتداولة:
حسابات الوساطة عبر الإنترنت
عادةً ما يكون لدى شركات الوساطة أداة بحث تسمح للمستخدمين بالبحث عن الصندوق حسب اسمه أو رمز المؤشر وتداوله. بعد الموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة الفورية في الولايات المتحدة، يمكن للمرء شراء صناديق البيتكوين ETF من خلال شركات الوساطة مثل Charles Schwab وFidelity وRobinhood وInteractive Brokers وغيرهم.
بورصات العملات المشفرة
في حين أن بورصات العملات المشفرة لا تزال تتصارع مع نظام بيئي تنظيمي سريع التغير، إلا أنها تخطط لطرح صناديق الاستثمار المتداولة. ومن المتوقع أن يتم تقديم خدمات تداول صناديق الاستثمار المتداولة في Kraken في عام 2024. وتقوم كوينباس، وهي شركة كبيرة أخرى في مجال العملات المشفرة، بدور الوصي على ثمانية من صناديق الاستثمار المتداولة المعتمدة من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات.
المستشارين الماليين
وفقاً للمسح القياسي الذي أجرته Bitwise 2024، أعرب المستشارون الماليون في الولايات المتحدة عموماً عن اهتمامهم بصناديق الاستثمار المتداولة للأسهم المشفرة. وأظهرت النتائج أن 19% من المستشارين يمكنهم شراء العملات المشفرة في حسابات العملاء. أبرز الاستطلاع أيضاً أن 98% من المستشارين الذين لديهم حالياً مخصصات للعملات المشفرة في حسابات العملاء يخططون للحفاظ على هذا التعرض أو زيادته في عام 2024.
المستشارون الأليون
يمكن للمستشارين الأليين مثل Wealthfront وBetterment تسهيل شراء صناديق البيتكوين ETF من خلال توفير منصة استثمار ألية يمكن الوصول إليها بسهولة ومنخفضة التكلفة. من خلال السماح بالاستثمار في شراء صناديق البيتكوين ETF وكذلك صناديق الاستثمار المتداولة ذات الصلة بالعملات المشفرة مع متطلبات الحد الأدنى للرصيد المنخفضة نسبيًا، فإنها تخدم المستثمرين المبتدئين وذوي الخبرة.
عادةً ما يقدم المستشارون الأليون إدارة محفظة ألية مخصصة لأهداف المستثمر وقدرته على تحمل المخاطر. ويشمل ذلك تخصيص الأصول واختيار الاستثمار وإعادة توازن المحفظة.
البنوك التقليدية
عادةً، يقوم الفرد الذي يرغب في شراء صناديق البيتكوين ETF المتداولة من خلال بنك تقليدي بفتح حساب وساطة لدى قسم الاستثمار في البنك. بعد تمويل حساباتهم وتفعيلها، يمكن للمتداولين البحث عن صندوق البيتكوين ETF المفضل.
يمكن للشخص شراء أسهم صندوق الاستثمار المتداول بعد تحديد ماهيته، بنفس الطريقة التي يتبعها في شراء أي سهم أو صندوق استثمار متداول أخر يتم تقديمه من خلال خدمات الوساطة التي يقدمها البنك. ومع ذلك، قد يختلف التوفر والوصول المباشر إلى صناديق البيتكوين ETF بناءً على منطقة العميل والعروض المحددة للبنك.
علاوة على ذلك، لا يزال المشهد التنظيمي للعملات المشفرة يتطور، مما قد يؤدي إلى بعض التأخير قبل أن تبدأ البنوك التقليدية في تقديم صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين كخيار استثماري لعملائها.
مباشرة من مصدري صناديق الاستثمار المتداولة
يمكن للمستثمرين الذهاب مباشرة إلى بوابات مصدر ETF وشراء المنتج. ومع ذلك، قد يحتاج المرء إلى حساب لدى وسيط لشراء ETF. على سبيل المثال، عند زيارة موقع Hashdex الإلكتروني، يُطلب من العملاء اختيار أحد الوسطاء الذين يعمل معهم المُصدر.
كيفية شراء صناديق الاستثمار المتداولة بيتكوين
فيما يلي عملية شراء صناديق البيتكوينة ETF المتداولة عبر خدمات الوساطة:
الخطوة الأولى: افتح حساب الوساطة
قم بتنزيل تطبيق خدمات الوساطة مثل BlackRock أو Robinhood أو افتح بوابات الويب الخاصة بهم، وأكمل عمليات التحقق من “اعرف عميلك” وقم بتسجيل الدخول.
الخطوة الثانية: تمويل الحساب
يجب على المتداول تمويل حساب الوساطة الخاص به باستخدام حسابه المصرفي المرتبط أو الشيكات أو التوفير. يمكنهم إجراء تحويل مصرفي أو إيداع شيك أو تحويل أموال من وسيط أخر.
الخطوة الثالثة: إجراء بحث حول صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين المتاحة
يجب على المستثمرين الذين يفكرون في صندوق البيتكوين ETF أن يضعوا في اعتبارهم الجوانب الرئيسية مثل جهة الإصدار ونسبة النفقات المرتبطة بصندوق الاستثمار المتداول. نسبة المصروفات هي الرسوم التي يفرضها المصدر لإدارة صندوق الاستثمار المتداول، والتي يمكن أن تؤثر على العائدات الإجمالية للاستثمار.
الخطوة الرابعة: حدد صناديق البيتكوين ETFs المفضلة
يمكن للمستثمرين التعمق في مجموعة من صناديق البيتكوين ETFs، واختيار تلك التي تتوافق مع تفضيلاتهم وأهدافهم الاستثمارية. تتضمن هذه العملية تقييم الصناديق المختلفة لتحديد الصناديق التي تلبي معاييرها على أفضل وجه.
الخطوة الخامسة: تقديم الطلب
في هذه الخطوة، يمكن للمرء تقديم طلب باستخدام الأموال الموجودة في الحساب وشراء صناديق الاستثمار المتداولة المحددة. يتضمن ذلك إدخال رمز مؤشر البيتكوين ETF المحدد في الحقل المحدد المتوفر في واجهة التداول أو وضع الطلب لحساب الوساطة وتحديد عدد الأسهم التي يرغب المرء في شرائها. اعتماداً على استراتيجية التداول الخاصة به، يمكن للمستثمر اختيار أمر السوق أو الحد أو الإيقاف.
بعد مراجعة تفاصيل الطلب للتأكد من دقته، يمكن للمستثمر تقديم الطلب. ستقوم شركة الوساطة بعد ذلك بتنفيذ الأمر وفقاً للشروط المحددة، وستتم إضافة أسهم البيتكوين ETF إلى محفظة المستثمر.
الخطوة السادسة: مراقبة استثماراتك بانتظام
تساعد المراجعة المنتظمة للاستثمارات المستثمرين على الاستجابة لتغيرات السوق ودفع استثماراتهم في الاتجاه الصحيح.
الخلاصة
تعد موافقة هيئة الأوراق المالية والبورصات على 11 صندوقاً استثمارياً متداولاً للبيتكوين فرصة للمستثمرين من المؤسسات والأفراد للاستثمار في بيئة أكثر تنظيماً. قامت العديد من صناديق الاستثمار المتداولة بتخفيض رسومها لإدارة المنتجات وسط المنافسة. من المتوقع أن تجلب صناديق البيتكوين BTC المتداولة تدفقاً هائلاً من الأموال إلى النظام البيئي للعملات المشفرة. وفي وقت لاحق، كما تحذو بلدان أخرى حذوها، قد تصبح عملة البيتكوين متكاملة مع التيار المالي العالمي.
على الرغم من أن الهيئات التنظيمية أعطت الضوء الأخضر فقط لصناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين، إلا أن هناك توقعات بأن صناديق الاستثمار المتداولة للعملات المشفرة الرئيسية الأخرى يمكن أن تحصل في النهاية على الموافقة. في حين أنه لا يزال من غير المؤكد متى قد يحدث ذلك، فإن مجتمع العملات المشفرة متفائل، وينظر إلى الموافقات الحالية كعلامة إيجابية لمستقبل صناديق الاستثمار المتداولة للعملات المشفرة الأوسع.
إخلاء المسؤولية: الآراء والتحليلات والأخبار الواردة لا تعكس رأي بت شين. لا ينبغي اعتبار أي من المعلومات التي تقرأها على موقع بت شين بمثابة نصيحة استثمارية، ولا تصادق بت شين على أي مشروع قد يتم ذكره أو ربطه في هذه المقالة. يجب اعتبار شراء وتداول العملات المشفرة نشاطًا عالي المخاطر. ويرجى بذل المجهود الواجب قبل اتخاذ أي إجراء يتعلق بالمحتوى المذكور ضمن هذا التقرير. لا تتحمل بت شين أي مسؤولية في حالة خسارة الأموال في تداول العملات المشفرة.