لقد خدعت عمليات سحب البساط مستخدمي التمويل اللامركزي DeFi، بمليارات الدولارات. إنها واحدة من أكثر أنواع عمليات الاحتيال شيوعاً في مجال سوق التشفير. تمت سرقة مليارات الدولار في عمليات احتيال وسرقات التمويل اللامركزي، وتمثل عملية سحب البساط نحو أكثر من 35% من إجمالي إيرادات عمليات احتيال العملات المشفرة.
إذاً، ما هي عملية سحب البساط في العملات المشفرة؟
يشير مصطلح “سحب البساط”، إلى “سحب البساط من تحت شخص ما”، وهو نوع من عمليات الاحتيال حيث يهرب فريق التطوير الذي يقف وراء مشروع التمويل اللامركزي (DeFi) من أموال المستثمرين عن طريق بيع سيولته أو استنزافها.
في DeFi، تشير السيولة إلى عدد أصول العملة المشفرة التي يتم ضخها في مجمع السيولة وتأمينها في عقد ذكي، وهذا متطلب لتشغيل صانع السوق الألي (AMM) والبورصات اللامركزية مثل Uniswap.
ولفهم أساسيات كيفية عمل Uniswap، وغيرها من منصات DEX المماثلة، يرجى إلقاء نظرة على دليلنا التفصيلي.
في جوهر الأمر، تماماً كما هو الحال مع البورصات المركزية، تعد السيولة ضرورية في البروتوكولات القائمة على التمويل اللامركزي لأنها تسهل على المستخدمين تنفيذ المعاملات بين أصول متعددة دون التسبب في تقلبات هائلة في أسعار الأصول. سنتحدث أكثر عن السيولة لاحقاً في هذا الدرس.
غالباً ما ترتبط عمليات سحب البساط بمساحة التمويل اللامركزي DeFi، نظراً لمدى سهولة إنشاء عملة مشفرة جديدة وإدراجها في البورصة اللامركزية (DEX) دون الحاجة إلى الخضوع لعملية “اعرف عميلك (KYC)” وتشغيل منصة ذكية تابعة لجهة خارجية. تدقيق كود العقد الذي يضمن عدم وجود ثغرات أمنية معروفة في الكود. ومع ذلك، ضع في اعتبارك أن التدقيق لا يضمن بالضرورة شرعية المشروع.
في ضوء ما سبق، من الصحيح أيضاً أن المجتمع أصبح يشكك بشكل متزايد في البروتوكولات غير المدققة، مع استمرار المزيد من الخبراء في الانضمام إلى هذا المجال.
شرح وفهم احتيال البساط
الأن بعد أن أصبح لدينا فكرة أساسية عن ماهية سحب البساط، دعونا نرى كيف تتكشف عادة. عادةً، يقوم مطورو المشروع بإنشاء رمز مميز جديد – يعتمد عادةً على معيار ERC-20 الخاص بالإيثريوم، ولكن أيضاً على شبكات الطبقة الأولى الأخرى مثل سولانا أو أفالانش، أو سلسلة بينانس الذكية، وإدراجه في منصة DEX مفتوحة المصدر مثل Uniswap (الإيثريوم)، أو Raydium (سولانا)، أو TraderJoe (أفالانش)، أو Pancakeswap (سلسلة بينانس الذكية).
بمجرد إنشائه، يكون لدى المطورين خياران لضخ السيولة إلى DEX: عبر مجمع سيولة – حيث يتم إقران الرمز المميز بعملة مشفرة أكثر شيوعاً مثل الإيثر (ETH) أو عبر IDO (عرض DEX الأولي)، حيث يتم يظهر رمز المشروع لأول مرة للعامة في DEX لجمع الأموال من مستثمري التجزئة.
بالنسبة لمعظم المشاريع المشروعة، يتم قفل العائدات لفترة معينة بعد الحدث، وهذه هي الطريقة التي يمكنك من خلالها اكتشاف أول علامة حمراء – أي شخص يخطط لسحب البساط عادةً لا يحتفظ بالسيولة من أجل إزالتها لاحقاً من المجمع .
مهما كانت الطريقة، عادةً ما يقوم المطورون بالترويج لعملية احتيال العملات المشفرة من خلال ما يكفي من التسويق لتحفيز المستثمرين على شراء الرمز المميز من خلال وعد APY (نسبة العائد السنوي) غير الواقعية. APY هي نسبة مئوية من العائد المكتسب على الاستثمار لمدة عام. كن حذراً – لا يعني ارتفاع APY بالضرورة أن مشروع العملة المشفرة هو عملية احتيال، ومع ذلك، فإنه يترجم إلى مخاطر أعلى.
سينتقل الفريق إلى إنشاء قنوات وسائط اجتماعية مختلفة، بما في ذلك ديسكورد، إكس، وإنستغرام، وما إلى ذلك، بهويات مزيفة أو تظل مجهولة الهوية تماماً. إخلاء المسؤولية الأخر هنا هو أنه ليس كل الفرق المجهولة هي محتالون – في الواقع، يعد إخفاء الهوية قيمة معلنة للغاية في الصناعة والتي يدعمها العديد من المشاركين بشدة.
الفكرة الرئيسية هي خلق الضجيج، وإن كان مزيفاً، قدر الإمكان مع محاولة الظهور بمظهر شرعي قدر الإمكان على وسائل التواصل الاجتماعي. حتى أن بعض المحتالين قد يزيفون هجماتهم على بروتوكولاتهم ثم يحذرون المستثمرين من المحتالين والمتسللين المحتملين، مما يمنح أنفسهم جواً من الشرعية.
بمجرد مشاركة عدد كافٍ من الضحايا وتوفير سيولة كافية للمشروع، يمكن للمحتالين بيع حصتهم من الرموز دفعة واحدة بسعر مرتفع مع استنزاف مجمع السيولة.
ودون سيولة كافية، يضطر المستثمرون إلى البيع بسعر أقل بكثير، مما يؤدي إلى خسارة مبلغ كبير من المال. إذا لم يتم تدقيق المشروع من قبل شركة تدقيق معروفة، فيمكن للمطورين التسلل إلى أبواب خلفية مخفية في رمز العقد الذكي للبروتوكول. بمجرد استنزاف كل السيولة، ووصول أموال المستثمرين إلى أيدي فريق التطوير، غالباً ما يشرع الفريق في محو جميع آثار البروتوكول عن طريق حذف موقعه الرسمي وقنوات التواصل الاجتماعي.
كيفية اكتشاف وتجنب عمليات سحب البساط المحتملة
هناك العديد من العلامات الحمراء التي يمكننا اكتشافها في مشروع DeFi.
كملاحظة جانبية، قبل الاستثمار في مشروع عملة مشفرة، تأكد دائماً من بذل العناية الواجبة والبحث لتجنب خسارة مبلغ كبير من المال – واستثمر دائماً ما يمكنك تحمل خسارته.
الفريق مجهول
وهذا عامل حاسم يجب عليك مراعاته. يعد وجود فريق مجهول أو ملفات تعريف بأسماء مستعارة تدير مشروع عملة مشفرة علامة على الشك.
ومع ذلك، فإن الطريقة التي تفهم بها عدم الكشف عن هويتك أمر متروك للنقاش. هناك الكثير من المطورين المشهورين في مجال العملات المشفرة الذين لم يتم التعرف عليهم، ولكن لديهم سجل حافل يمكن التحقق منه. ولذلك، فإن حقيقة أن هوياتهم الحقيقية غير معروفة ليست بالضرورة علامة حمراء.
من ناحية أخرى، يمكن لفريق متمرس بالكامل دون سجل حافل أن يكون بمثابة علامة حمراء أكبر. لذلك، من المهم التعامل مع هذه الظروف بعناية شديدة. وتذكر دائماً: لا تثق، تحقق.
على أية حال، فإن الاستثمار في مشروع يقوده أشخاص مجهولون وليس لديهم سجل سابق يزيد بشكل كبير من مستوى المخاطر في لعبتك، ويجب عليك بالتأكيد أن تكون على دراية بذلك.
الورقة البيضاء غير مفهومة وغير واضحة
قد يحتوي المشروع على ورقة بيضاء مكتوبة بطريقة غامضة وغير مفهومة، وبنموذج عمل غير موجود، مما يعني أنه أكثر مفاهيمية دون منتج فعلي.
تخصيص رمزي غير متناسب
إذا كان توزيع الرمز المميز يفضل المطورين، فابتعد عن المشروع. تأكد من مراجعة تخصيص الرمز المميز والجدول الزمني لإصدار العرض.
يمكنك استخدام مستكشفات الكتل مثل Etherscan لمعرفة كيفية توزيع الرموز المميزة وعدد حاملي الرموز المميزة ومقدار ما يحمله كل منهم.
عادةً ما يُترجم التوزيع المتوازن لإمدادات الرمز المميز إلى استثمار أكثر أماناً.
لا توجد فترات تأمين أو استحقاق
بعد IDO، يتخلى المطورون عن ملكية الرموز عن طريق قفل مجمع السيولة، مما يضمن بقاء السيولة دون تغيير لفترة كافية من الزمن. لا تعني فترات الحظر أن المطورين يمكنهم استنزاف السيولة في أي وقت، مما يجبر المستثمرين على البيع بخسارة.
ومن ناحية أخرى، قد يعني عدم وجود فترة استحقاق شاملة أن الداعمين الأوائل والفريق أنفسهم غير متوافقين مع أهداف المشروع. قد يُترجم هذا إلى ما يسمى بـ”سحب البساط البطيء”.
هذا هو الوضع الذي يقوم فيه المستثمرون الأساسيون الذين ليس لديهم مصلحة في دعم رؤية المشروع طويلة المدى ولكنهم دخلوا فقط لأنه أتيحت لهم الفرصة للتواجد مبكرًا، ببيع عملاتهم ببطء بمرور الوقت، مما يؤدي إلى انهيار السعر بشكل أساسي. عادةً ما يحتوي المشروع الذي مر بشيء من هذا القبيل على مخطط يبدو كالتالي:
انخفاض السيولة والقيمة الإجمالية المقفلة (TVL)
تحقق دائماً من سيولة مشروع DeFi من خلال النظر إلى أحجام التداول على مدار 24 ساعة. إذا كان منخفضاً، فمن الأسهل على فريق التطوير التعامل مع سعر الرمز المميز.
إذا كان المشروع الذي تبحث عنه يحتوي على نوع من آلية التوقيع المساحي أو يسمح لك بتوفير السيولة، فيجب عليك أيضاً مراعاة القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) فيه. هذا المقياس يتم شرحه ذاتياً إلى حد كبير – فهو يوضح لك مقدار الأموال المودعة/المقفلة في المشروع في ذلك الوقت. وكلما زاد هذا الرقم، زاد إيمان الناس به.
أشهر عمليات احتيال سحب البساط
فيما يلي سنوضح لكم أشهر عمليات احتيال سحب البساط عبر التاريخ، والتي هي كما يلي:
AnubisDAO
كانت AnubisDAO عبارة عن عملة مشفرة من نوع عملات الميم تم تسويقها على أنها شوكة من OlympusDAO، وهي عملة احتياطية للتمويل اللامركزي يتم إعدادها من خلال مبيعات السندات والرسوم من موفري السيولة. ظهر AnubisDAO لأول مرة بعرض أولي للعملة جمع 60 مليون دولار من المستثمرين، ليتم تحويله لاحقاً إلى محفظة واحدة.
Meerkat Finance
كان Meerkat Finance عبارة عن مشروع DeFi لإيرادات العائد تم إطلاقه على سلسلة بينانس الذكية. وبعد يوم واحد من ظهورها لأول مرة، “عانت” خزائن البروتوكول من اختراق أمني، حيث استنزف المطورون أكثر من 31 مليون دولار. في الواقع، تم تعديل عقد نشر Meerkat للسماح بتصريف الخزائن قبل وقت قصير من الإطلاق.
Luna Yield
كانت Luna Yield عبارة عن مجمع عوائد عبر السلاسل قائم على سولانا، وتم إطلاقه على منصة إطلاق التمويل SolPAD الخاصة بسولانا. قام مطورو البروتوكول بإزالة السيولة بعد سرقة ما يقرب من 10 ملايين دولار من الرموز المميزة – تمت إزالة جميع قنوات التواصل الاجتماعي والموقع الرسمي بعد فترة وجيزة.
TurtleDEX
كانت TurtleDEX عبارة عن بورصة لا مركزية مبنية على شبكة BSC. ظهر البروتوكول لأول مرة بجولة ما قبل البيع التي جمعت ما يقرب من 9000 BNB، والتي بلغت في ذلك الوقت 2.5 مليون دولار. ومع ذلك، قام الفريق بسحب السيولة من مجمعات التداول في BSC، واستبدال رموز TTDX مقابل ETH، ثم باع الأموال في بورصة بينانس.
الخلاصة
يعتبر التمويل اللامركزي بمثابة الغرب المتوحش لصناعة العملات المشفرة. النظام البيئي مليء بالفرص المتاحة للمطورين وعشاق التشفير لاستكشاف وإنشاء تقنيات جديدة. وينطبق هذا أيضاً على المستثمرين الذين سيتمكنون من دعمهم في وقت مبكر.
ولكن كما هو الحال مع أي صناعة مزدهرة، سيحاول المحتالون والجهات الخبيثة دائماً العثور على نقاط الضعف في النظام البيئي واستغلالها أو الظهور كمشاريع مشروعة تقدم عوائد مبالغ فيها دون نموذج عمل على الإطلاق. ولهذا السبب يجب عليك دائمًا إجراء الأبحاث الخاصة بك قبل الاستثمار، واستثمر دائماً ما يمكنك تحمل خسارته.
إخلاء المسؤولية: الآراء والتحليلات والأخبار الواردة لا تعكس رأي بت شين. لا ينبغي اعتبار أي من المعلومات التي تقرأها على موقع بت شين بمثابة نصيحة استثمارية، ولا تصادق بت شين على أي مشروع قد يتم ذكره أو ربطه في هذه المقالة. يجب اعتبار شراء وتداول العملات المشفرة نشاطًا عالي المخاطر. ويرجى بذل المجهود الواجب قبل اتخاذ أي إجراء يتعلق بالمحتوى المذكور ضمن هذا التقرير. لا تتحمل بت شين أي مسؤولية في حالة خسارة الأموال في تداول العملات المشفرة.