مقياس نسبة المخاطرة إلى المكافأة أو نسبة المخاطرة على العائد، هو مقياس شائع الاستخدام في التداول، يقارن الربح المحتمل للتداول بالخسارة المحتملة. ومع ذلك، فهذه هي المكافأة التي سيقدمها المتداولون للمخاطرة التي يخوضونها.
على سبيل المثال، الاستثمار مع نسبة مخاطرة على عائد، 1: 3 يعني أنه مقابل كل دولار ينفقه المستثمر، فإنه يربح ثلاثة دولارات إذا سار التداول في مصلحته. تعتبر نسبة المخاطرة إلى المكافأة، أمراً حاسماً في تداول العملات المشفرة، سواء للتداولات اليومية أو الاستثمار المشفر على المدى الطويل، والمعروف باسم “hodling”.
كيف تحسب نسبة المخاطرة إلى المكافأة في تداول العملات المشفرة؟
بافتراض أن السعر السائد للإيثريوم ETH هو 2000 دولار، قد يقرر متداول العملات المشفرة الدخول في مركز طويل (شراء) باستخدام المعلمات التالية:
سعر الدخول: 2000 دولار
السعر الذي يشترون به ETH.
وقف الخسارة: 1800 دولار
إذا انخفض سعر ETH، وهو أمر ليس في صالح المتداول، فإن نقطة وقف الخسارة هي المكان الذي سيبيعون فيه ETH المكتسب (للخسارة) ويتجنبوا المزيد من الخسائر. بعبارة أخرى، إنهم يخاطرون بمبلغ 200 دولار لكل ETH تم شراؤه بسعر 2000 دولار.
جني الأرباح: 3000 دولار
إذا ارتفع سعر ETH، فإن سعر أخذ الربح هو النقطة التي سيبيعون فيها ETH، والتي في هذه الحالة، ستكون لربح 1000 دولار، أي مكافأة قدرها 1000 دولار لكل ETH.
تتوفر الكثير من حاسبات نسبة المخاطرة إلى المكافأة عبر الإنترنت لتداول العملات المشفرة. باستخدام المثال أعلاه، إليك كيفية حساب نسبة المخاطرة إلى المكافأة يدويًا:
- الخطر الأولي هو 200 دولار لكل ETH (المسافة بين سعر الدخول 2000 دولار وسعر وقف الخسارة 1800 دولار).
- يقدم مستوى أخذ الربح مكافأة قدرها 1000 دولار لكل ETH، مما يعطي نسبة مخاطرة ومكافأة 1: 5 (مخاطرة 200 دولار مقسومة على 1000 دولار مكافأة).
الإيجابيات والسلبيات
تساعد نسبة المخاطرة إلى المكافأة، المتداولين، على تقييم المخاطر والمكافأت المحتملة للتداول، واتخاذ القرارات وفقاً لذلك. يسمح للمتداولين بإدارة المخاطر بشكل فعال من خلال تحديد أوامر وقف الخسارة ومستويات جني الأرباح، والحد من الخسائر المحتملة مع تعظيم الأرباح.
ومع ذلك ، فإن نسبة المخاطرة على المكافأة هي مقياس لإدارة المخاطر ولا تضمن النجاح في التداول للأسباب التالية:
- هي تستند إلى افتراضات حول حركة السعر المستقبلية للأصل، والتي قد لا تصمد دائماً.
- يمكن تبسيطها بشكل مفرط وقد لا تأخذ في الاعتبار عوامل مهمة أخرى، مثل ظروف السوق والسيولة وتكاليف المعاملات.
على سبيل المثال، إذا أصبح السوق فجأة شديد التقلب (تقلبات الأسعار المرتفعة)، فقد يحتاج المتداول إلى الاستمرار في تعديل مستويات وقف الخسارة أو جني الأرباح. ومن المعروف أن سوق العملات المشفرة يؤدي إلى تقلبات.
بعد حساب نسبة المخاطرة على المكافأة، يجب على المتداول تقييم ما إذا كانت تناسب استراتيجية التداول الخاصة به وتحمل المخاطر. ومع ذلك، لا يمكن للمرء الاعتماد فقط على نسبة المخاطرة إلى المكافأة لتداول العملات المشفرة. يجب على المتداولين استخدامه مع استراتيجيات إدارة المخاطر الأخرى وخطط التداول والانضباط لتحقيق النجاح.
كيفية تحسين نسبة المخاطرة على العائد؟
ما الذي يعتبر نسبة مخاطر / عوائد جيدة؟ بينما تعتبر نسبة 1: 2 نسبة مخاطر / عوائد عملية ومثالية في التشفير (بالإضافة إلى التداول التقليدي)، لا توجد قواعد ثابتة لاستخدامها، حيث تعتمد النسبة على توقعات المتداولين واستراتيجيتهم.
يتطلب الوصول إلى نسبة المخاطرة / المكافأة المثلى موازنة المخاطر المحتملة للصفقة والمكافأة، والتي تعتمد على تحمل المخاطر واستراتيجية التداول. يمكن أن تصاحب العديد من المقاييس نسبة المخاطرة / المكافأة أو تمكن المتداولين من تحسينها.
فيما يلي كيفية استخدام نسبة المخاطرة إلى المكافأة لتداول العملات المشفرة:
حجم المركز
حجم المركز ليس بالضرورة مقياساً؛ هو مقدار رأس المال (رأس مال الأصول المشفرة) المخصص لكل صفقة. يعد تحديد حجم المركز عنصراً حاسماً في استراتيجية إدارة مخاطر التداول. يساعد على التحكم في الخسائر والأرباح المحتملة من التجارة.
يؤثر حجم المركز بشكل مباشر على نسبة المخاطرة على المكافأة، أي أن حجم المركز الأكبر يمكن أن يزيد الربح المحتمل للصفقة والخسارة المحتملة. وعلى العكس من ذلك، فإن حجم مركز أصغر قد يحد من الربح والخسارة المحتملة.
معدل الفوز
معدل الفوز هو النسبة المئوية من إجمالي عدد الصفقات المربحة إلى إجمالي التداولات، ويقيس عدد المرات التي تكون فيها صفقات المتداول مربحة. يعني معدل الربح المرتفع أن المتداول يقوم باستمرار بصفقات مربحة ولا يحتاج إلى الاعتماد بشكل كبير على الصفقات الرابحة الكبيرة. وفقاً لذلك، يمكن للمتداول تحمل استخدام نسبة مخاطر / عوائد أقل وأكثر أماناً، والتي يمكن أن تظل مربحة لأن المتداول يفوز كثيراً.
من ناحية أخرى، يعني انخفاض معدل الربح أن المتداول يحتاج إلى الاعتماد بشكل أكبر على التداولات الكبيرة الرابحة لكسب المال ومواجهة مخاطر التقلب المرتبطة بنسبة مخاطر على عوائد أكثر أهمية.
الحد الأقصى للتراجع (MDD)
يعتبر الحد الأقصى للتراجع مقياساً أساسياً يجب على المتداولين مراعاته عند تقييم نسبة المخاطرة على العائد في صفقاتهم. إنها أكبر نسبة انخفاض يراها المتداول في حساب التداول الخاص به من أعلى قيمة له قبل بدء الانخفاض. إنه يقيس أكبر مبلغ من المال فقده المتداول في حسابه من أعلى قيمة له قبل أن تبدأ الأمور في الانحدار. إذن كيف يؤثر الحد الأقصى للتراجع على نسبة المخاطرة / المكافأة؟
افترض أن المتداول لديه نسبة مخاطرة / عائد تبلغ 1: 2، مما يعني أنه يخاطر بدولار واحد ليحقق ربحاً قدره 2 دولار. علاوة على ذلك، تخيل أن الحد الأقصى لتراجع استراتيجية التداول هو 50%. في هذه الحالة، من المحتمل أن يخسر المتداول نصف حساب تداوله قبل أن تتحول الاستراتيجية وتصبح مربحة مرة أخرى.
على هذا النحو، على الرغم من أن نسبة المخاطرة إلى المكافأة، مواتية، فقد تكون المخاطر الإجمالية للاستراتيجية عالية جداً. إحدى الطرق للتغلب على ذلك هي استخدام وقف خسارة ضيق وتجنب الخسارة المحتملة للحد الأقصى للتراجع. ومع ذلك، فإن هذا يترجم إلى نسبة مخاطرة / عائد أقل.
يتعلق الأمر بإيجاد التوازن الصحيح بين إدارة الحد الأقصى من مخاطر التراجع والحفاظ على نسبة مخاطر / عوائد مواتية.
التوقع
يقيس التوقع احتمالية تحقيق ربح على المدى الطويل في سلسلة من الصفقات أو الاستثمارات. يقيس الربحية طويلة الأجل لاستراتيجية التداول أو الاستثمار. التوقع الإيجابي يشبه إلى حد ما الهدف النهائي لجميع مبادرات التداول.
على غرار معدل الفوز، فإن معدل الخسارة هو النسبة المئوية غير المربحة. متوسط أحجام الربح والخسارة هو متوسط الأرباح والخسائر في سلسلة من الصفقات أو الاستثمارات.
تلعب نسبة المخاطرة إلى المكافأة، دوراً مهماً في تحديد التوقعات. تعني نسبة المخاطر إلى العوائد المرتفعة أن الأرباح المحتملة أكبر من الخسائر المحتملة. هذا يعني أنه إذا ربح المتداول 33% من تداولاته بنسبة 1: 2، على سبيل المثال، نسبة المخاطرة والمكافأة، فإن متوسط ربحه يكون ضعف متوسط الخسارة، وهذا بدوره يترجم إلى توقع أعلى. على العكس من ذلك، للحصول على نسبة مخاطرة / عائد منخفضة، سيحتاج المتداولون إلى المزيد من المكاسب (معدل الفوز).
ما هي العوامل التي يجب مراعاتها عند تحديد نسبة المخاطرة على المكافأة في تداول العملات المشفرة؟
غالباً ما تؤثر عدة عوامل على تداول العملات المشفرة وسيتخذ المتداولون المجازفة لتحقيق الأرباح المرجوة.
تقلبات سوق العملات المشفرة
إذا كان هناك شيء واحد يشتهر به النظام البيئي لسوق الأصول المشفرة – بصرف النظر عن الاختراقات وسحب البساط – فهو مدى تقلب مشهد تداوله. حدد نسبة المخاطرة / المكافأة مع دراسة متأنية.
السيولة
بكلمات بسيطة، تشير السيولة إلى الاحتياطيات أو الرموز المميزة أو مجموعات الرموز المتاحة بسهولة للتبادل. إنه يترجم إلى القدرة على شراء وبيع الأصول بسرعة وسهولة. يمكن أن تؤدي السيولة المنخفضة لأصل العملة المشفرة إلى زيادة مخاطر التداول وجعل تحقيق الأرباح أكثر صعوبة.
قوة التكنولوجيا الأساسية
ما يمثله رمز التداول، أي المشكلة التي يحلها وإمكانية نموه، يؤثر بشكل كبير على مخاطر التداول به. كلما كان الرمز المميز أكثر شهرة وثابتاً، قلت مخاطر التداول به.
المشهد التنظيمي
لا يزال أمام عالم العملات المشفرة طريق طويل لنقطعه فيما يتعلق باللوائح التي تنشئها السلطات القضائية حوله. ويؤثر كل قانون جديد (أو محدث) بشكل مباشر على الشعور بالتداول.
ما هي أهمية نسبة المخاطرة على العائد في تداول العملات المشفرة؟
تمامًا كما توازن الأرجوحة بين قوتين متعارضتين، يجب أيضاً موازنة مخاطر ومكافأة فرصة الاستثمار بعناية. تتطلب نسبة المخاطرة إلى المكافأة تعديلات مستمرة ويقظة للحفاظ على التوازن وتجنب مآزق أي من الطرفين.
هناك العديد من الطرق لتحسينه والعديد من العوامل التي تؤثر عليه. على الرغم من كونه مقياساً مهماً، إلا أنه ليس حلاً مقدساً يضمن النجاح في أي استراتيجية تداول للعملات المشفرة. فهم وتجربة كيفية لعبها في مجموعة أوسع من استراتيجيات التداول وإدارة المخاطر.
إخلاء المسؤولية: الآراء والتحليلات والأخبار الواردة لا تعكس رأي بت شين. لا ينبغي اعتبار أي من المعلومات التي تقرأها على موقع بت شين بمثابة نصيحة استثمارية، ولا تصادق بت شين على أي مشروع قد يتم ذكره أو ربطه في هذه المقالة. يجب اعتبار شراء وتداول العملات المشفرة نشاطًا عالي المخاطر. ويرجى بذل المجهود الواجب قبل اتخاذ أي إجراء يتعلق بالمحتوى المذكور ضمن هذا التقرير. لا تتحمل بت شين أي مسؤولية في حالة خسارة الأموال في تداول العملات المشفرة.