تاريخ النقود من المقايضة إلى العملات الرقمية

مرت النقود بتاريخ طويل للغاية، من عملات المقايضة إلى العملات الذهب والفضة إلى العملات الورقية، ثم الكروت الائتمانية، وبعد ذلك جاءت العملات الرقمية، دعونا اليوم نتعرف على تاريخ النقود هذا.

ما هو المال؟

كان المال كمفهوم حجر الزاوية في الحضارة الإنسانية والتنمية الاقتصادية. المال هو وسيلة لتخزين القيمة، كما أنه يعمل كوسيط للتبادل يتيح للأفراد تبادل السلع والخدمات.

النقود هي في الأساس وحدة حساب، ويمكن أن تتخذ أشكالاً مختلفة، مثل العملات المعدنية أو العملات الورقية أو العملات الافتراضية أو العملات الرقمية. في الواقع، تطور المال من مجرد أشياء بسيطة للمقايضة إلى عملات مشفرة. في الوقت الحاضر، يتم إصدار الأموال في شكل عملة ورقية من قبل البنوك المركزية، وبعد ذلك يستخدم الأفراد والشركات والكيانات الأخرى هذه الأموال لأغراض مختلفة.

تعتبر أموال اليوم رقمية بشكل أساسي، مما يسلط الضوء على فكرة أن المال هو في نهاية المطاف بناء للمجتمع. هذا يعني أنه في النهاية خيال مشترك ابتكره البشر لتسهيل التجارة وخلق القيمة.

لا شك في أنه لا يمكن تسهيل تبادل السلع والخدمات والوكلاء إلا إذا كان لدى الأطراف ثقة. قد يتم تمكينه من خلال الثقة المباشرة (إذا تم تبادل العناصر مباشرة) أو الثقة غير المباشرة. في هذه الحالة الأخيرة، يتم تمكين الصفقات في الوقت الحاضر من خلال نوع كيان يُنظر إليه بشكل محايد ولكنه محمّل بالقيمة: المال.

إذا كان المال يعتمد على الثقة، فليس له قيمة متأصلة. إن إقرار الناس يحدد قيمته فقط. يمنح هذا الاعتقاد المال قوته ويجعله وسيلة تبادل مثالية تقريباً. أحد الأمثلة المبكرة جداً على ذلك هو نظام العملة الفريد في جزيرة ياب والمعروف باسم “أحجار الراي”، وهو مثال على أموال السلع.

تم تحديد قيمة هذا الحجر من خلال تاريخه وخصائصه. الميزة الفريدة لهذا النظام النقدي هي أن الصخور لم يتم تبادلها فعلياً أثناء المعاملات. بدلاً من ذلك، تم نقل الملكية من خلال نظام من التقاليد الشفوية والذاكرة طالما اعترف المجتمع بالنقل.

يمكن القول إن المال هو نتاج المؤسسات السياسية، حيث تتمتع الدولة والبنوك المركزية بسلطة تنظيم الأموال وخلقها. تتحكم البنوك المركزية في كمية الأموال المتداولة وقد تسك نقوداً جديدة. في حين أن قدرة الدولة على السيطرة على المال أمر بالغ الأهمية لسلطتها، فإن الإيمان البشري بالمال يساعد في النهاية على تسهيل هذه العملية.

بصرف النظر عن قيمة الأموال التي تولدها الثقة في الدولة والاقتصاد، فإن قيمتها مشتقة أيضاً من حاجتها وطلبها. في النهاية، الفكرة هي أن المال نادر ومتاح لنا بكميات محدودة. ومع ذلك، فإن ظواهر مثل التضخم والانكماش والتضخم المصحوب بالركود والتضخم المفرط تعمل بشكل مباشر على موازنة فكرة أن قيمة النقود ثابتة.

كيف تطور المال؟

تطورت النقود من مجرد أشياء بسيطة للمقايضة إلى العملات الرقمية. ظهرت الأموال كوسيلة لتسهيل التجارة والتعاون بين الغرباء. مع نمو المجتمعات البشرية واتساعها وتعقيدها، أصبحت الحاجة إلى وسيلة تبادل مشتركة ذات أهمية متزايدة.

من منظور سياسي واقعي، لعبت مفاهيم مثل القيمة والحيازة دوراً في التفاعلات البشرية منذ أيامها الأولى. كانت الأشكال الأولى للمال هي أدوات المقايضة، مثل الحجارة والماشية. تم استخدام هذه الأشياء لتسهيل التجارة وتم تقييمها بناءً على الفائدة والندرة والطلب والعرض.

مع وجود مستوطنات بشرية أكبر وامتلاك البيئة المحيطة بالبشر بعد الثورة الزراعية، نشأت مفاهيم مثل الاقتصاد والتجارة، وفي النهاية المال. يمكن إرجاع استخدام نقود السلع إلى الحضارات القديمة، حيث تم استخدام السلع كعملة. ومع ذلك، كان ظهور العملة المعدنية كوسيلة جديدة للتبادل الذي كان له تأثير كبير على تطور النقود.

كانت النقود المعدنية أداة أساسية في تطوير الهياكل السياسية المركزية وصعود الدول الحديثة. سمحت النقود المعدنية للحكام ببناء بيروقراطيات وجيوش ضرورية للحفاظ على السيطرة على مناطق واسعة. كما سهّل استخدام الأموال التجارة، مما أدى إلى زيادة الثروة والنمو. سمح بتطوير أسعار صرف موحدة، مما عزز المزيد من النمو الاقتصادي والتجارة.

في الأيام الأولى من العمل المصرفي، كان صائغ الذهب يخزنون الذهب والأموال المعدنية الأخرى في خزائنهم، ويصدرون إيصالات يمكن استخدامها كشكل من أشكال الدفع. سرعان ما تطورت هذه الإيصالات إلى أموال تمثيلية. استخدم الأفراد الشهادات الورقية لتصوير قيمة السلعة، مما أدى في النهاية إلى تطوير النقود الورقية، والتي لا تزال مستخدمة حتى اليوم.

حتى ما يقرب من 50 عاماً مضت، كان المال مادياً فقط. في العصر الحديث، أصبحت النقود الورقية في شكل نقود رقمية شكلاً مهيمناً لتبادل القيمة، باستخدام حفظ السجلات الإلكترونية للمعاملات المصرفية. يتم دعم أموال فيات من قبل الحكومة والبنك المركزي ويتم تقييمها بناءً على ثقة الناس في المؤسسات المذكورة. في الواقع، تتمتع الحكومة بسلطة التحكم في المعروض النقدي. يمكنه زيادة أو تقليل قيمة النقود الورقية من خلال السياسة النقدية، مثل طباعة المزيد من الأموال أو رفع أسعار الفائدة.

عادةً ما لا تكون النقود الورقية اليوم مدعومة بسلعة، مثل الذهب، أو مرتبطة بمخزون من الاحتياطيات المادية الأخرى. في الأساس، العملة الورقية غير قابلة للتحويل ولا يمكن استبدالها بسلعة لأنها ليس لها قيمة جوهرية.

اتخذ المال أشكالاً جديدة في العصر الرقمي، مثل بطاقات الائتمان والعملات الرقمية المشفرة، والعملات الرقمية للبنك المركزي (CBDC) والعملات المشفرة. أصبحت المدفوعات عبر الهاتف المحمول والخدمات المصرفية عبر الإنترنت شائعة بشكل متزايد. علاوة على ذلك، منذ بداية البيتكوين BTC في عام 2008، تتحدى العملات الرقمية نظام العملات الورقية. لقد أدى التبني الواسع النطاق لتقنيات الدفع عبر الهاتف المحمول والطبيعة القادمة للعملات المشفرة إلى تغيير كيفية تفاعلنا مع المال وإشارة إلى الطبيعة المتطورة للنقود ودورها في المجتمع.

ما هو المعيار الذهبي؟

تم استخدام معيار الذهب في العديد من البلدان حتى عام 1971. كان نظاماً نقدياً تكون فيه قيمة عملة البلد مرتبطة بالذهب، مما يعني أنه يمكن استرداد النقود الورقية مقابل الذهب بسعر ثابت. يعتبر البعض أن التخلي عن قاعدة الذهب تسبب في عدم الاستقرار الاقتصادي وإضعاف سلطة الدولة. في المقابل، يرى أخرون أن التحول ضروري لاقتصاد عالمي أكثر ديناميكية.

تم التخلي عن معيار الذهب بسبب مرونة سياسته النقدية المحدودة؛ لم تتمكن البنوك المركزية من تعديل المعروض النقدي للاستجابة للظروف الاقتصادية. تمت إزالة دولار الولايات المتحدة من معيار الذهب في عام 1971، وجعل المال بحكم الواقع شكلاً من أشكال الديون. مقارنة بالذهب، انخفضت قيمة الدولار الأمريكي بأكثر من 95% منذ عام 1971. بشكل حاسم، قُدرت قيمة الذهب بـ35 دولاراً للأونصة في عام 1971، بينما ارتفعت قيمته إلى ما يقرب من 2100 دولار للأونصة بعد 50 عاماً. يمثل هذا التناقض خسارة كبيرة في القوة الشرائية للدولار.

ينعكس هذا التباين في التداعيات العديدة التي مرت بها الدولة والأفراد والمجتمع منذ ذلك الحين. أدى الإلغاء إلى زيادة تقلب العملات وانعدام الانضباط المالي بين الحكومات، مما تسبب في عدم الاستقرار الاقتصادي والضغوط التضخمية في جميع المجالات. في الواقع، أدى فقدان معيار الذهب إلى تحول في القوة الاقتصادية من الدولة إلى السوق، مما زاد من تراجع سيادة الدولة وتأثيرها على سياستها النقدية.

علاوة على ذلك، فإن إلغاء المعيار الذهبي قد أضر بالطبقات الوسطى والدنيا. لقد أثرت الضغوط التضخمية الناجمة عن الافتقار إلى الانضباط المالي بشكل غير متناسب على أولئك الذين لديهم موارد مالية أقل، مما أدى إلى زيادة عدم المساواة الاقتصادية.

يرى أخرون إلغاء المعيار الذهبي كخطوة ضرورية نحو اقتصاد عالمي أكثر مرونة وقابلية للتكيف، حيث لم تضعف سلطة الدولة ولكن تم تحويلها فقط بسبب الوسائل الجديدة في مجموعة أدوات السياسة النقدية. في هذا الموقف، سمح إلغاء المعيار الذهبي بوجود نظام مالي مرن، مما مكن الحكومات من الاستجابة بشكل أكثر فعالية للأزمات الاقتصادية واتباع سياسات لتعزيز النمو الاقتصادي.

يمكن القول كذلك أن التحول فتح فرصاً جديدة للحراك الاقتصادي وخلق الثروة من خلال التوسع في الائتمان ونمو الأسواق المالية.

ما هو الفرق بين نظام المقايضة والنظام النقدي؟

نظام المقايضة هو نظام يتم فيه تبادل السلع والخدمات مقابل سلع وخدمات أخرى. كان لنظام المقايضة قيود، مثل عدم وجود مقياس معياري للقيمة وصعوبة إجراء التبادلات. النظام النقدي هو نظام يستخدم فيه المال كوسيلة للتبادل. يوفر المال مقياساً قياسياً للقيمة ويجعل تسهيل التجارة أسهل.

كان نظام المقايضة هو أقدم أشكال التجارة (اللامركزية)، في حين أن النظام النقدي هو نظام مركزي يستخدم فيه المال كوسيلة للتبادل. في الأساس، المقايضة والنظم النقدية هي خيالات مشتركة ابتكرها البشر لتسهيل التجارة. كلا النهجين يتطلب ثقة واعتراف جميع الأطراف المشاركة في الصفقة.

في نظام المقايضة، يتم تبادل السلع والخدمات مباشرة دون استخدام نقود أو وسيط مركزي. كان الناس يتبادلون العناصر التي لديهم زائدة عن العناصر التي يحتاجونها أو يرغبون فيها. كان هذا النظام سائداً في الحضارات المبكرة قبل اختراع العملة.

يوفر النظام النقدي اليوم مقاييس قيمة قياسية، مما يجعل من السهل تسهيل التجارة. في المقابل، افتقر نظام المقايضة إلى تقدير قياسي للقيمة، مما أدى إلى صعوبة في إجراء تبادلات ومعاملات مخصصة. بينما كان نظام المقايضة نتاجاً للبشر بشكل أساسي، فإن النظام النقدي اليوم هو أيضاً نتيجة للمؤسسات السياسية المركزية. على سبيل المثال، قررت الدول والحكومات إلغاء معيار الذهب واستبداله بأطر السياسة النقدية الحديثة.

تجعل خصائصه المركزية النظام النقدي ضعيفاً من عدة زوايا. في الواقع، يتطلب ذلك دفتر أستاذ مركزي حساس للرقابة ولا يسمح بالمعاملات المجهولة.

كخطوة تالية في تطور المال، تتمتع العملات الرقمية بالعديد من المزايا مقارنة بالمقايضة والأنظمة النقدية. تسمح العملات الرقمية بإجراء معاملات عالية الكفاءة ومريحة. مع المقايضة، يحتاج الطرفان إلى شيء مناسب للطرف الأخر لتنفيذ التجارة. وبالمثل، في ظل النظام النقدي الحالي، تظل الثقة في قيمة النقود عنصراً أساسياً على الرغم من معدلات التضخم المرتفعة وتدهور الثقة في الحكومات والبنوك المركزية. في النهاية، يتحكمون في الوصول إلى النظام واستخدامه.

على عكس كلا النظامين، فإن العملات المشفرة مفتوحة لأي شخص، وتقدم معاملات سريعة من نظير إلى نظير دون ثقة، وتوفر نظام أمان وخصوصية أفضل.

كيف تؤثر السياسة النقدية على التضخم؟

السياسة النقدية هي عملية البنك المركزي لإدارة المعروض النقدي وأسعار الفائدة لتحقيق أهداف اقتصادية معينة. إذا حددت البنوك المركزية أسعار فائدة منخفضة، فإنها توفر الكثير من الأموال للإقراض، مما يتسبب في ضغوط تضخمية على أجور المستهلكين وأسعارهم أو العكس. لقد وجدت البنوك المركزية اليوم أدوات جديدة للسياسة النقدية في أشكال البيع بالجملة للعملات الرقمية للعملات الرقمية، والعملات الرقمية للعملات الرقمية بالتجزئة.

أحد الأهداف الأساسية للبنك المركزي هو الحفاظ على استقرار الأسعار، مما يعني إبقاء التضخم تحت السيطرة. تقوم البنوك المركزية بذلك من خلال سياستها النقدية، والتي تتضمن التلاعب بأسعار الفائدة لمحاولة تحفيز الاقتصاد.

تستخدم البنوك المركزية سياسة سعر فائدة منخفض لتقليل تكلفة اقتراض الأموال. في النهاية، سيتدفق المزيد من الأموال في التداول، مما يعني ضمناً المزيد من الأموال التي تطارد نفس الكمية من السلع والخدمات. هذا يجعل الأسعار ترتفع. الوجه الأخر للعملة هو أن رأس مال الأمس أقل قيمة اليوم. وهذا ما يسمى التضخم.

عندما يطبع البنك المركزي النقود، على سبيل المثال، من خلال التيسير الكمي، قد يحدث المزيد من التضخم أو حتى التضخم المفرط. وهذا يعني أن الأسعار ترتفع بسرعة ويجب على الناس جلب مبالغ هائلة من المال لشراء السلع والخدمات الأساسية.

كشكل أخر من أشكال السياسة النقدية، يمكن لأسعار الفائدة أيضاً تقليل كمية الأموال المتداولة لتقليل المعروض النقدي. قد يعزز هذا النمو الاقتصادي بمرور الوقت. ومع ذلك، يمكن أن يؤدي كذلك إلى الانكماش ونمو اقتصادي أقل بسبب توفر أموال أقل.

اليوم، يمكن أيضاً استخدام العملات الرقمية للبنوك المركزية للبيع بالجملة والتجزئة لوضع السياسة النقدية عن طريق تعديل سعر الفائدة على ودائع العملات الرقمية للبنوك الموجودة في البنك المركزي. في الواقع، من خلال التحكم في عرض العملات الرقمية للبنك المركزي بالجملة، يمكن للبنك المركزي استخدامه كأداة مباشرة للسياسة النقدية. إلى جانب ذلك، يمكن للبنك المركزي أن يحدد أسعار الفائدة على ودائع التجزئة بالعملة الرقمية للبنك المركزي أو أن يفرض قيوداً على عدد عملات البنوك المركزية الرقمية بالتجزئة التي يحتفظ بها الأفراد أو الشركات، مما يؤثر في الواقع على العرض والطلب على العملة، ونتيجة لذلك، على معدل التضخم فيها.

كيفية تحديد ما إذا كانت العملات الرقمية تضخمية أو انكماشية

العملات الرقمية المشفرة هي شكل جديد نسبياً من النقود، ويمكن أن تكون تضخمية أو انكماشية، اعتماداً على السياسة النقدية الأصلية والتصميم. لتأهيل عملة مشفرة، يجب على المرء أن يدرس بعناية ديناميكيات العرض وحوافز الطلب واستخدامها وما إذا كانت تحافظ على القيمة والاستقرار.

تحمل الآليات النقدية وديناميكيات العرض الخاصة بالرموز التضخمية والانكماشية آثاراً حاسمة على استخدامها وقيمتها. إذا كان للعملة المشفرة عرض ثابت، فإنها تميل إلى الانكماش لأن قيمة العملة ستزداد بمرور الوقت إذا زاد الطلب.

تعتبر الرموز الانكماشية بارعة في تحفيز الاحتفاظ وخفض الإنفاق، مما يؤدي في النهاية إلى زيادة الندرة واعتماد الرمز المميز بشكل أسرع كمخزن للقيمة. هذا يؤدي إلى زيادة تدريجية في القوة الشرائية بمرور الوقت. أخيراً، يعد تناقص المعروض من الرموز بمثابة حاجز ضد الضغط التضخمي الناشئ عن عوامل خارجية مثل السياسات الحكومية أو الأحداث الاقتصادية التي تؤدي إلى التضخم أو التضخم المفرط أو الركود.

إذا كان للعملة المشفرة عرض متغير، فيمكن أن تكون تضخمية أو انكماشية، اعتماداً على المعدل الذي يتم به إنشاء العملات الجديدة والعوامل الأخرى المعنية. قد تحفز الرموز التضخمية على الإنفاق وتثني عن الاكتناز. تسهل هذه الخصائص تبني مثل هذا الرمز كوسيلة للتبادل، إلى جانب تعزيز السيولة.

ومن المثير للاهتمام، أن مرونة الرموز التضخمية تعني أن معدل تضخم الرمز المميز يمكن تصميمه ليتماشى مع احتياجات الشركة، مثل إسقاط الرموز الجديدة من الجو أو لأي سبب أخر على النحو المحدد في الرموز المميزة للشركة المذكورة.

من المهم كذلك الإشارة إلى أن تصنيف عملة مشفرة معينة على أنها تضخمية أو انكماشية يمكن أن يخضع لوجهات نظر مختلفة. على سبيل المثال، يمكن أن يكون تصنيف البيتكوين على أنها إما تضخمية أو انكماشية متوقفاً على عوامل متعددة. تعتبر BTC تضخمية بسبب التعدين المستمر للعملات الجديدة ودمجها لاحقاً في العرض. ومع ذلك، فإن التدابير المضادة للتضخم، مثل حدث النصف، تخفف من الآثار التضخمية بمرور الوقت. الشيء نفسه ينطبق على العملات الرقمية البديلة، مثل الإثير (ETH).

ما هو مستقبل المال؟

تعيش البشرية في وقت تتوافر فيه التقنيات التي من شأنها أن تثني منحنى تطور النقود إلى نقطة انعطاف جديدة. مع ظهور العملات الرقمية ومحافظ التشفير، يستمر المال في التطور، ليصبح لامركزياً ورقمياً ومفتوحاً للمصدر بشكل متزايد. من ناحية أخرى، تتشابك الدول بشكل كبير مع مصيرها مع مستقبل المال، مما يعني أن المستقبل سيؤدي كذلك إلى محاولات إضافية نحو إنشاء حوكمة سياسية مركزية وقواعد ملزمة بشأن استخدام المال.

للمال تاريخ طويل، من المقايضة إلى العملات الرقمية. لم تعد العديد من العملات في جميع أنحاء العالم مرتبطة بسلعة مادية أو باحتياطي للسلعة. وبدلاً من ذلك، فإنهم مدعومون بقدرة الحكومة على إدارة الاقتصاد والسيطرة على التضخم عبر العملات الورقية. لم تعد قيمة العملات الورقية اليوم مستمدة من ندرتها ولكن من ثقة الأفراد في السلطات المركزية التي تسك النقود.

منذ إلغاء معيار الذهب، أصبح من الواضح أن قيمة واستقرار النقود الورقية يمكن أن تتأثر بالتضخم وعوامل أخرى، بما في ذلك السياسة النقدية والمالية الفضفاضة، وممارسات الإدارة السيئة والانحلال المؤسسي الإجمالي. يمكن القول إن مستقبل المال مرتبط ارتباطاً وثيقاً بمستقبل المؤسسات السياسية. ستسعى الدولة والبنوك المركزية باستمرار إلى لعب دور حاسم في إنشاء الأموال وتنظيمها.

ستستمر الأموال في التطور حتماً، لتصبح رقمية أكثر من أي وقت مضى مع ظهور طرق الدفع الجديدة، بما في ذلك العملات الرقمية المشفرة والمحافظ الرقمية. يمكن القول إن استخدام النقد سيستمر في الانخفاض  حيث تتجه العديد من البلدان بالفعل نحو المجتمعات غير النقدية، مع أو دون عملة رقمية أساسية. الأهم من ذلك، أن هذا التطور المستمر نحو العملات الرقمية له آثار كبيرة على الخصوصية والأمن وعدم المساواة الاقتصادية.

لضمان أمن الأفراد، قد تظهر أشكال جديدة من التنظيم والحوكمة، أو قد يحل نظام نقدي جديد محل النظام الحالي. سيحدد الوقت ما إذا كانت العملات الرقمية المشفرة جنباً إلى جنب مع الويب 3، ونظام التمويل اللامركزي الجديد (DeFi)، سيجلب للبشرية فصلاً كاملاً عن المال والسلطة المؤسسية.