ما هو مجمع DEX وكيف يمكن الحصول على أفضلها؟

مجمع DEX أو مجمع التبادل اللامركزي هو أداة تتيح للمستخدمين الوصول إلى DEXs متعددة من خلال منصة واحدة، تجمع بين السيولة من مختلف البورصات لتوفير أفضل الأسعار ومعدلات التنفيذ للمتداولين. بشكل أساسي، تعمل مجمعات DEX على التخلص من متاعب التداول في DEXs متعددة من خلال تقديم تجربة أكثر بساطة وسهولة في الاستخدام. تم إطلاق أول مجمع DEX، يسمى DEX.AG، في أواخر عام 2018. ومع ذلك، فإن مفهوم تجميع السيولة من البورصات اللامركزية المتعددة (DEXs) كان موجوداً منذ بعض الوقت.

ما هو مجمع DEX وكيف يختلف عن DEX العادي؟

ولكن كيف يختلف مجمع DEX عن منصة تداول العملات الرقمية اللامركزية DEX العادية؟ يتمثل الاختلاف الرئيسي في أن مُجمِّع DEX مصدر السيولة من عدة DEXs، في حين أن DEX العادي يعتمد فقط على مجمع السيولة الخاص به. هذا يعني أن المتداولين الذين يستخدمون مجمع DEX لديهم إمكانية الوصول إلى مجموعة أكبر من السيولة، مما قد يؤدي إلى أسعار ومعدلات تنفيذ أفضل.

إذن كيف تعمل مجمعات DEX؟ تتضمن العملية عادةً استخدام العقود الذكية، والتي تقسم الصفقات تلقائياً عبر DEXs متعددة، مما يؤدي إلى تحسين أفضل الأسعار وتقليل الخسارة. هذا يعني أن المتداولين الذين يستخدمون مجمعات DEX يمكنهم تنفيذ الصفقات بسرعة وكفاءة، دون الحاجة إلى التنقل في DEXs المختلفة يدوياً.

تتضمن بعض مجمعات DEX الشائعة في السوق 1inch، وMatcha، وParaSwap، كل منها يقدم ميزاته وفوائده الفريدة. في القسم التالي، سنستكشف كيفية عمل مجمّعي DEX بمزيد من التفصيل، مع فحص الجوانب الفنية والفوائد التي يقدمونها للمتداولين.

كيف يعمل مجمع DEX؟

بينما نستكشف الجوانب الفنية لمجمع DEX، سننظر في كيفية تنفيذها في العقود الذكية. مُجمِّع DEX هو في الأساس عقد ذكي مبرمج للحصول على السيولة من عدة DEXs، وتنفيذ الصفقات بطريقة تعمل على تحسين أفضل الأسعار وتقليل الانزلاق.

عندما يقوم المتداول بإجراء صفقة على مُجمّع DEX، يبحث العقد الذكي الموجود خلف المُجمع عن عدة DEXs للحصول على أفضل الأسعار ويقسم التجارة بينها لضمان حصول المتداول على أفضل صفقة. يحسب العقد الذكي كذلك المسار الأكثر كفاءة للتجارة، مع الأخذ في الاعتبار السيولة المتاحة في كل DEX والرسوم المرتبطة بكل صفقة.

أصبحت هذه العملية ممكنة من خلال استخدام مزودي السيولة، وهم في الأساس عقود ذكية تحتفظ بالسيولة في مختلف DEXs. يتيح موفرو السيولة هؤلاء لمجمعي DEX الوصول إلى العديد من مجمعات السيولة، مما يتيح لهم الحصول على السيولة من مجموعة واسعة من المصادر أكثر من DEX واحد.

تتمثل إحدى المزايا الرئيسية لمجمعات DEX في أنها يمكن أن تقلل بشكل كبير من الانزلاق مقارنة بالتداول على DEX واحد. يحدث الانزلاق السعري عندما يتغير سعر الأصل بين وقت بدء التداول ووقت تنفيذه. من خلال تقسيم الصفقات عبر DEXs متعددة، يمكن لمجمّعي DEX تقليل تأثير الانزلاق، مما يؤدي إلى أسعار أفضل للمتداولين.

مميزات مجمعات DEX

• الوصول إلى DEXs متعددة: توفر أدوات تجميع DEX للمتداولين إمكانية الوصول إلى العديد من التبادلات اللامركزية من خلال منصة واحدة، مما يسهل التداول في أسواق متعددة.
• أسعار أفضل: من خلال توفير السيولة من عدة DEXs، يمكن لمجمع DEX تقديم أسعار أفضل، ومعدلات تنفيذ محسّنة مقارنة بالتداول على DEX واحد.
• سيولة محسنة: يمكن لمجمعي DEX تقديم سيولة محسنة، والتي يمكن أن تكون مفيدة للمتداولين الذين يتطلعون إلى تنفيذ صفقات أكبر دون التأثير بشكل كبير على السوق.
• الانزلاق المنخفض: يمكن لمجمعي DEX تقسيم الصفقات عبر DEXs متعددة، مما يقلل من تأثير الانزلاق، ويؤدي إلى أسعار أفضل للمتداولين.
• راحة المستخدم: توفر أدوات تجميع DEX للمتداولين تجربة مريحة وسهلة الاستخدام، مما يلغي الحاجة إلى إدارة حسابات متعددة والتنقل عبر واجهات مختلفة.

عيوب مجمعات DEX

• المخاطر الأمنية: قد تعرض أدوات تجميع DEX المتداولين لمخاطر أمنية مثل القرصنة ونقاط ضعف العقود الذكية ومخاوف أمنية أخرى.
• الافتقار إلى الشفافية: قد لا توفر أدوات تجميع DEX شفافية كافية للمتداولين، مما يجعل من الصعب تتبع مصدر السيولة ومعدلات التنفيذ.
• الاعتماد على مزودي السيولة: تعتمد شركات تجميع DEX على مزودي السيولة للحصول على السيولة من مختلف DEXs، مما قد يؤدي إلى مخاطر إضافية للطرف المقابل.
• زيادة التعقيد: يمكن أن تكون مجمعات DEX أكثر تعقيداً من التداول في DEX واحد، مما قد يجعل من الصعب على المتداولين المبتدئين التنقل في المنصة.
• التوفر المحدود: قد لا تتوفر مجمعات DEX في جميع الولايات القضائية، مما يحد من الوصول إلى هذه الخدمات لبعض المتداولين.

مجمعات DEX الشهيرة

• 1inch: هو مجمع DEX، يسمح للمستخدمين بالوصول إلى العديد من التبادلات اللامركزية، مثل Uniswap، وSushiSwap، وBalancer، من خلال منصة واحدة. يستخدم بروتوكول صانع السوق الآلي (AMM) الذي يقسم التداولات عبر DEXs متعددة لتحسينها للحصول على أفضل الأسعار. يوفر 1inch كذلك تطبيقاً للجوال ومنصة على شبكة الإنترنت يسهل التنقل فيها.
• Matcha: عبارة عن مجمع DEX يوفر الوصول إلى العديد من DEXs، بما في ذلك Uniswap، وCurve، وBalancer. تقوم خوارزمية التوجيه الخاصة بشركة Matcha بتقسيم التداولات تلقائياً عبر DEXs متعددة للعثور على أفضل سعر للمتداولين. كما أنه يوفر منصة سهلة الاستخدام وتطبيق جوال لسهولة التداول.

• ParaSwap: هو مجمع DEX الذي يوفر السيولة من DEXs متعددة، بما في ذلك Uniswap، وSushiSwap وغيرها، لتزويد المستخدمين بأفضل الأسعار ومعدلات التنفيذ. تعمل خوارزمية التوجيه الذكية الخاصة بها على تحسين الصفقات عبر DEXs متعددة لتقليل الانزلاق. بالإضافة إلى ذلك، يقدم ParaSwap تطبيقاً للجوال ومنصة على شبكة الإنترنت سهلة الاستخدام.

• 0x: وهي عبارة عن مجمع DEX، يسمح للمستخدمين بالعثور على أفضل الأسعار والتداول عليها عبر منصات تداول العملات المشفرة اللامركزية DEXs المتعددة. يقوم بتجميع السيولة من مختلف DEXs في منصة واحدة، مما يتيح للمستخدمين العثور على أفضل سعر لصفقاتهم. تتضمن المنصة كذلك مجموعة من الأدوات وواجهات برمجة التطبيقات للمطورين للبناء فوق بنيتها التحتية.

الخلاصة

يعتبر مجمع DEX تطوراً مهماً في عالم التمويل اللامركزي. من خلال السماح للمستخدمين بالوصول إلى العديد من التبادلات اللامركزية من خلال منصة واحدة، توفر مجمعات DEX تجربة تداول أكثر كفاءة وانسيابية. يمكن للمتداولين الوصول إلى مجموعة واسعة من مصادر السيولة، والحصول على أسعار أفضل، وتنفيذ الصفقات بشكل أكثر كفاءة، والحد من الانزلاق وتحسين تجربتهم العامة.