انخفض سوق التشفير، في 13 فبراير/شباط، وازدادت تقلبات السوق، قبل صدور تقرير مؤشر أسعار المستهلك (CPI)، الذي يقيس التضخم الذي من المقرر الكشف عنه في 14 فبراير.
يمكن أن يؤدي تقرير مؤشر أسعار المستهلك هذا الأسبوع، جنباً إلى جنب مع زيادة الإنفاذ التنظيمي من هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC)، إلى مزيد من الانخفاض في البيتكوين BTC، وسوق التشفير الأوسع، الذي يميل حالياً إلى أدنى مستوياته في 3 أسابيع.
الولايات المتحدة توسع قمعها ضد مصدري خدمات العملات المستقرة وStaking
يبدو أن الحافز السلبي الأساسي هو مخاوف المستثمرين بشأن إجراءات الإنفاذ ضد Paxos، وبينانس، بالإضافة إلى حملة SEC الأخيرة على الرهان المركزي. في حين أن بعض بروتوكولات Staking اللامركزية قد تستفيد من إجراءات الإنفاذ الأخيرة، فإن البيئة التنظيمية للعملات المشفرة لا تزال غير واضحة وغالباً ما يؤدي عدم اليقين إلى تقلبات السوق.
تتمتع صناعة العملات المشفرة والمنظمون بتاريخ طويل من عدم التوافق إما بسبب المفاهيم الخاطئة المختلفة، أو عدم الثقة في حالة الاستخدام الفعلي للأصول الرقمية. تركزت المعركة الأخيرة حول كيفية استخدام البورصات المركزية (CEX) لأموال العملاء.
قال رئيس هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، غاري غينسلر: “إذا كان هذا المجال لديه أي فرصة للبقاء والنجاح، فقد تم اختبار القواعد والقوانين لحماية الجمهور المستثمر. لا تضع يدك في جيب العميل، باستخدام أموالهم لمنصتك الخاصة”.
بدأت هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) السلسلة الأخيرة من إجراءات الإنفاذ من خلال متابعة برنامج كسب كراكن في 9 فبراير/شباط.
أدى إجراء الإنفاذ كذلك إلى إنهاء Nexo أيضاً لبرنامج Staking المركزي. بينما جادل البعض بأن حظر التخزين المؤقت هو مسمار أخر في نعش سوق التشفير. تعهد الرئيس التنفيذي لشركة كوينباس، براين أرمسترونغ، بمحاربة الدعوى إذا تم تقديمه إلى المحكمة. لم يوافق جميع مفوضي هيئة الأوراق المالية والبورصات على إجراءات الإنفاذ ضد كراكن، لكن الوكالة أعلنت عن إجراءات قمع جديدة بعد هذا القرار.
في 13 فبراير/شباط، أصدرت هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) إشعاراً إلى Paxos، وهي جهة إصدار للعملات المستقرة، تدعي أن BUSD هي ورقة مالية غير مسجلة. بعد إعلان هيئة الأوراق المالية والبورصات، في نفس اليوم، أمر المنظمون في نيويورك شركة Paxos، بالتوقف عن إصدار BUSD، التي تعتبر ثالث أكبر عملة مستقرة في سوق التشفير.
صرحت بورصة بينانس أنها تعتزم مواصلة دعم BUSD على الرغم من الأمر ضد Paxos. يعتقد المحامون الأمريكيون أن حجة الأوراق المالية ضد BUSD معقدة بسبب الربح المحتمل من المراجحة والتحوط وفرص المخاطرة.
يؤثر عدم الوضوح في هذه المسألة على النمو والابتكار داخل القطاع، ويعتقد العديد من المحللين أن تعميم العملات المشفرة لا يمكن أن يحدث حتى يتم سن مجموعة من القوانين المتفق عليها عالمياً.
بينما دعت لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) إلى تنظيم أكثر وضوحاً، فإن وتيرة هذه التغييرات غير معروفة. أصدرت إدارة بايدن خارطة طريق للعملات المشفرة تقترح منع صناديق التقاعد من الاستثمار في الاستثمارات عالية المخاطر.
انخفاض أسعار العملات المشفرة من جديد
لا تزال أسعار العملات المشفرة مرتبطة ارتباطاً وثيقاً بمؤشر داو جونز، وستاندرد آند بورز 500. في يناير/كانون الأول من 2023، انتعش سوق التشفير بعد تقرير مؤشر أسعار المستهلكين الذي جاء أفضل من المتوقع، ولكن المخاوف المستمرة بشأن صحة الولايات المتحدة والاقتصاد العالمي تعني أن قراءة مؤشر أسعار المستهلكين لا يزال لها تأثير مباشر على الأسواق. إذا ارتفع معدل التضخم الأساسي، فمن المحتمل أن يكون هناك المزيد من الزيادات في أسعار الفائدة.
وفقاً لنيك بهاتيا وجو كونسورتي، من داعمين البيتكوين، فإن كل الأنظار تتجه إلى الرقم الأساسي لمؤشر أسعار المستهلك.
سيراقب سوق التشفير عن كثب الرقم الأساسي الشهري، والذي كان سابقاً 0.3%، ومن المتوقع أن يرتفع إلى 0.4%. من المؤكد أن أي انحراف عن هذه التوقعات سيحرك الأسواق، ونحن نعلم ذلك مع الأسعار والأسهم وعملة البيتكوين، كل ذلك يتجول في مناطق فنية مهمة للغاية.
إضافة إلى معنويات العطاء المحيطة بمؤشر أسعار المستهلك، لا تزال معظم البنوك الكبرى تتوقع أن تشهد الولايات المتحدة ركوداً حاداً في مرحلة ما في عام 2023.
وفقاً لروبرت هاورث، نائب الرئيس الأول في بنك الولايات المتحدة، لا تزال معنويات المستثمرين منخفضة في الاقتصاد الحالي.
وقال هاورث: “لا تزال ثقة المستهلك منخفضة ولكنها تتعافى مع بدء عام 2023 من أدنى مستوى قياسي في يونيو/حزيران 2022. مؤشر ثقة المستهلك في ميشيغان، عند 64.9، أقل بكثير من متوسط مستويات ما قبل وباء كوفيد-19، مع استمرار قلق المستهلكين بشأن التضخم. استمرار الدخل في الارتفاع. كسب الدخل الشخصي 5.8% على زيادة 5% في الأجور في الربع الرابع وارتفع الدخل الشخصي المتاح (أقل الضرائب) 6.5%. ومع ذلك، فإن ارتفاع معدل الادخار خلال الربع يشير إلى أن المستهلكين يبدون حذرين”.
كيف سيكون سوق التشفير في 2023؟
شهدت البيتكوين وسوق التشفير الأوسع، بداية قوية مع عام 2023، حيث شهد 64% من مستثمري BTC يصلون إلى الربحية حيث وصل سعر BTC إلى 24000 دولار في 29 يناير/كانون الأول الماضي. وحتى عمال تعدين البيتكوين المتعثرون شهدوا نمواً هائلاً، حيث ارتفعت الإيرادات بنسبة 50% إلى 23 مليون دولار، مما يشير إلى انتعاش للصناعة المحاصرة.
التقلبات التي تسببها هيئة الأوراق المالية والبورصات وأسواق الماكرو قد تبدأ في تصحيح سعر العملة المشفرة. مع تحقيق كل من البيتكوين والإيثر مكاسب في يناير/كانون الأول الماضي، بنسبة 43% و32% على التوالي، قد يبدأ بعض المستثمرين في جني الأرباح قبل موسم الضرائب الأمريكي وقبل تقرير مؤشر أسعار المستهلكين.
قدم راي سالموند، رئيس الأسواق في Cointelegraph، نظرة ثاقبة على سعر البيتكوين فيما يتعلق بمؤشر أسعار المستهلك قائلاً: “تعكس حركة السعر التي شوهدت في البيتكوين وسوق التشفير الأوسع قلق المتداولين بشأن إجراء SEC ضد بينانس، وقبل مؤشر أسعار المستهلك. في الحالات السابقة رأينا القليل من المخاطرة في المناورة في يوم مؤشر أسعار المستهلك. إذا كان تقرير مؤشر أسعار المستهلكين يتوافق مع توقعات المشاركين في السوق، فقد رأينا امتداداً للزخم الصعودي، ولكن في هذا السيناريو، سوف ينظر المتداولون عن كثب إلى أرقام التضخم الأساسية لاكتساب نظرة ثاقبة على الحجم المستقبلي المحتمل لارتفاع أسعار الفائدة. كما أن الموجة الأخيرة من عمليات تسريح العمال في شركات التكنولوجيا الكبيرة وخفض تقديرات الأرباح من شركات السمسرة والمحللين تثير أيضاً مخاوف بشأن صحة الاقتصاد”.
يعتقد كبار مستثمري الأصول الافتراضية أن المزيد من عمليات البيع تلوح في الأفق، ويدفع محللو البيتكوين التحذيرات باستمرار الاتجاه الهبوطي طويل الأجل. هناك “فجوة” في العقود الآجلة في بورصة شيكاغو التجارية أقل من 20000 دولار، ويتوقع بعض المتداولين أن يتراجع سعر البيتكوين إلى هذا المستوى في مرحلة ما في المستقبل.
في غضون ذلك، من المرجح أن تظل شهية المستثمرين للمخاطرة صامتة، وقد يفكر متداولو سوق التشفير المحتملون في انتظار الإشارات التي تشير إلى أن التضخم في الولايات المتحدة قد بلغ ذروته، أو أن يشير بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى أن رفع أسعار الفائدة على نطاق أصغر أمر مطروح. من شأن خارطة طريق أكثر شفافية لتنظيم صناعة سوق التشفير أن تساعد كذلك في تحسين المعنويات في جميع أنحاء القطاع.
إخلاء المسؤولية: الآراء والتحليلات والأخبار الواردة لا تعكس رأي بت شين. لا ينبغي اعتبار أي من المعلومات التي تقرأها على موقع بت شين بمثابة نصيحة استثمارية، ولا تصادق بت شين على أي مشروع قد يتم ذكره أو ربطه في هذه المقالة. يجب اعتبار شراء وتداول العملات المشفرة نشاطًا عالي المخاطر. ويرجى بذل المجهود الواجب قبل اتخاذ أي إجراء يتعلق بالمحتوى المذكور ضمن هذا التقرير. لا تتحمل بت شين أي مسؤولية في حالة خسارة الأموال في تداول العملات المشفرة.