شهدت العملات المشفرة نمواً سريعاً ومعدلات تبنٍّ واسعة النطاق في الأسواق منذ نشأتها. ويتجلى هذا الأمر في الأصول المرتبطة بالأصول المشفرة، والتي بدأت تظهر في المحافظ الاستثمارية وأساليب التداول الخاصة بالعديد من مديري الأصول. وتُعرَف عملية بيع وشراء العملات المشفرة من أجل التربح باسم تداول العملات المشفرة.
ويُمكن تعريف تداول العملات المشفرة بناءً على الغرض منه، وطريقة عمله، ونهج التداول المُتبع؛ إذ إن الأصول المتداولة، أو العملة المشفرة، تُمثّل الهدف من التداول هنا. وتعتمد طريقة تداول العملات المشفرة على نوع المعاملة التي تجري في السوق، مثل معاملات العقود الآجلة أو عقود الخيارات أو العقود الدائمة.
وتُشير استراتيجية المستثمر في تداول العملات المشفرة إلى مجموعة الإرشادات المحددة مسبقاً للبيع والشراء على منصات التداول. ويُعتبر التداول الفوري من طرق التداول الأساسية للاستثمار في العملات المشفرة، حيث يشهد شراء المتداولين للأصول من أجل بيعها مقابل سعرٍ أعلى مستقبلاً.
يناقش مقال بموقع Cointelegraph الأمريكي تعريف التداول الفوري، ومؤشرات التداول الفوري للعملات المشفرة، وكيفية التداول في السوق الفورية، إلى جانب مخاطر التداول الفوري للعملات المشفرة.
ما هي السوق الفورية للعملات المشفرة؟
يعتمد تداول الأصول المشفرة وتسويتها لحظياً على سوقٍ أساسية تُدعى السوق الفورية. ويتضمن التداول في هذه السوق شراء العملات الرقمية مثل البيتكوين (BTC) أو غيرها من العملات البديلة، ثم الاحتفاظ بحيازة العملة حتى ترتفع قيمتها.
ويُستخدم مصطلح التداول الفوري هنا؛ لأن المعاملات تجري تسويتها “على الفور”. علاوةً على أن الأسواق الفورية تضم مجموعة البائعين، والمشترين، ودفاتر الأوامر. إذ يُصدر البائعون أوامرهم بسعر بيع أو طلبٍ محدد، بينما يُصدر المشترون أوامرهم على أي عملة مشفرة بسعر شراء أو عرض محدد. ويُمثل سعر العرض أعلى سعر يرغب المشترون في دفعه، بينما يُمثل سعر الطلب أدنى سعر يرغب البائع في قبوله كمبلغ مدفوع مقابل الأصل.
ويحتوي دفتر الأوامر على جانبين: جانب الطلبات للمشترين المتحمسين للشراء، وجانب العرض للبائعين الراغبين في البيع. وتُسجَّل الطلبات والعروض في دفتر الأوامر. وإذا أصدر بوب أمراً لشراء عملات بيتكوين في السوق الفورية مثلاً، فستتجه تلك المعاملة إلى جانب العروض في دفتر الأوامر فوراً. ويجري تنفيذ الأمر تلقائياً بمجرد وجود بائع يريد البيع بالشروط نفسها على منصة التداول الفوري.
بينما ستتجه المعاملة إلى جانب الطلبات في دفتر الأوامر إذا أصدر بوب أمراً ببيع عملات البيتكوين. وتُمثل الأوامر الخضراء في الدفتر مجموعة المتداولين الراغبين في شراء عملة بعينها، أم الأوامر الحمراء فتمثل بائعي تلك العملة.
ما هو التداول الفوري في العملات المشفرة؟
يتمثّل الهدف من التداول الفوري في الشراء بسعر منخفض والبيع بسعرٍ مرتفع من أجل تحقيق الربح. لكن هذه الاستراتيجية لا تصُب في صالح المتداول دائماً، نظراً لتقلب سوق العملات المشفرة.
وتُعتبر مفاهيم السعر الفوري، وتاريخ الصفقة، وتاريخ التسوية بمثابة المفاهيم الرئيسية الثلاثة في التداول الفوري؛ حيث يُطلق على السعر الحالي لأي أصل اسم السعر الفوري، ويستطيع المتداولون بيع أصولهم بذلك السعر على الفور، فضلاً عن أن المرء يُمكنه بيع أو شراء العملات المشفرة مع مستخدمين آخرين في مختلف منصات التداول.
ويتغير السعر الفوري مع صدور الأوامر الجديدة وإتمام الأوامر القديمة. في ما يُستخدم تاريخ الصفقة لإنشاء وتسجيل المعاملة، ليُمثل وقت تنفيذ تلك الصفقة في السوق. ويجري تحويل الأصول المشمولة ضمن المعاملة إلى صاحبها فعلياً في تاريخ التسوية، الذي يُعرف باسم التاريخ الفوري أيضاً.
ويستغرق الوقت الفاصل بين تاريخ الصفقة وتاريخ التسوية فترةً تتراوح بين يومٍ وعدة أيام، بناءً على نوع السوق التي يجري التداول فيها. ومن المعتاد إتمام الصفقات في اليوم نفسه بالنسبة للعملات المشفرة، لكن هذه القاعدة ربما تختلف بين منصةٍ وأخرى.
كيف تجري عملية التداول الفوري في العملات المشفرة؟
يسمح أمر السوق الموجود على المنصة للمتداولين ببيع أو شراء الأصول بأفضل سعرٍ فوري متاح. وتُقدم السوق الفورية مجموعةً متنوعة من العملات عادةً، مثل البيتكوين والإيثريوم (ETH) والبينانس كوين (BNB) وحتى العملات النقدية. وتتوافر عدة طرق لبيع وشراء العملات على العديد من منصات التداول، بينما يعتمد المتداولون في السوق الفورية على مجموعة متنوعة من مناهج التحليل الفني والأساسي لاتخاذ قرارات التداول.
ويستطيع المرء التداول فورياً على منصات التداول المركزية، أو منصات التداول اللامركزية، أو أسواق التداول خارج البورصات. ويجب عليك تمويل حسابك بالعملات المشفرة التي تريد تداولها أولاً قبل استخدام منصات التداول المركزية. وتفرض منصات التداول المركزية رسوماً خاصة على كل إدراج، أو صفقة، أو غيرها من أنشطة التداول عادةً.
بينما تعتمد منصات التداول اللامركزية على تقنية البلوكتشين للمطابقة بين أوامر البيع والشراء. وتساعد العقود الذكية في تنفيذ استراتيجيات التداول الفوري للعملات المشفرة عن طريق محفظة المتداول مباشرةً. كما يمكن التداول مباشرةً عبر أسواق التداول خارج البورصات، وذلك من خلال وسطاء ينفذون الصفقات نيابةً عن عملائهم.
مزايا وعيوب التداول الفوري للعملات المشفرة
يتحول المرء إلى مالكٍ حقيقي للأصل بمجرد شرائه من السوق الفورية، ويستطيع المتداولون بعدها بيع أصلهم مرةً أخرى أو نقله إلى أجهزة التخزين غير المتصلة بالإنترنت حسب الرغبة. كما يُتيح التداول الفوري للمتداولين استخدام أصولهم المشفرة في بعض الوظائف الإضافية، مثل المدفوعات عبر الإنترنت أو المحاصصة.
علاوةً على اعتبار التداول الفوري أقل خطورة من التداول بالهامش على سبيل المثال. إذ يستطيع المرء الاستثمار في الأصول المشفرة دون القلق من خسارة أمواله نتيجة تقلبات الأسعار، ودون الحاجة للتعامل مع مكالمات نداء الهامش. ولهذا لا يُخاطر المتداول الفوري بأن يضطر للمساهمة بأموال أكبر من جيبه، أو أن يتعرض لخسارة مبالغ أكبر من تلك الموجودة في حسابه.
لكن أكبر عيوب التداول الفوري يكمُن في أنه لا يقدم ميزة تضخيم العائد المحتمل، بعكس الرافعات المالية في التداول بالهامش. فضلاً عن أن غياب الرافعة المالية يجعل المكاسب المحتملة في السوق الفورية أقل من نظيرتها في سوق التداول بالهامش.
كيف تتداول العملات المشفرة فورياً على منصة بينانس Binance؟
ستجد عملية التداول الفوري على منصة بينانس بسيطةً ومباشرة بمجرد الانتهاء من إنشاء حسابك. ولا تفرض المنصة أي رسوم على التداول الفوري لزوج البيتكوين/دولار بينانس (BUSD). ويُمكنك اتباع الخطوات التالية من أجل التداول فورياً على بينانس:
- افتح موقع بينانس، ثم اختر “تداول” واضغط على “التداول الفوري” لفتح منصة التداول الفوري في الموقع.
- ستظهر أمامك واجهة التداول التي تتمتع ببعض العناصر المثيرة للاهتمام.
- ستعثر على المعلومات عن زوج التداول وبيانات السوق الأخرى، مثل معدل تغير السعر اليومي وحجم التداول، معروضةً في أعلى الصفحة.
- ستجد جميع أوامر البيع والشراء على الأصل مدرجةً في دفتر الأوامر، ومرتبةً حسب السعر. ويُمكنك تخصيص بيانات السعر التاريخية في الرسم البياني المعروض. وستعثر داخل نافذة الرسم البياني على شاشة عرض التداول، التي تُتيح لك الوصول إلى مجموعة شاملة من أدوات التحليل الفني.
- يُمكنك البحث عن أزواج التداول المختلفة باستخدام شريط البحث الموجود في أعلى الزاوية اليسرى. وتستطيع النقر على النجوم الصغيرة لإضافة أزواج العملات المشفرة التي تريدها إلى المفضلة.
- يستطيع المرء إنشاء أوامر البيع أو الشراء في النافذة الموجودة أسفل الرسم البياني. ويُمكنك اختيار نوع الأمر الذي تريده، مثل أوامر الحدّ أو السوق أو حد الإيقاف، لإجراء معاملة تداولٍ فوري.
التداول الفوري مقابل تداول العقود الآجلة
تجري الصفقات الفورية بشكلٍ لحظي مع تسليم فوري كما ذكرنا سالفاً. بينما تُدفع قيمة عقود السوق الآجلة في وقتٍ لاحق، عندما يتفق البائع والمشتري على تبادل كمية محددة من الأغراض مقابل ذلك السعر. ومن المعتاد أن يتوصل البائع والمشتري إلى تسويةٍ مالية، بدلاً من تسليم الأصل بعد نفاد صلاحية العقد في تاريخ التسوية.
وستجد أوجه الاختلاف بين هذين النوعين من التداول في الجدول أدناه:
| التداول الفوري | التداول الآجل | |
| استراتيجية الاستثمار | يشتري المتداول الأصل ويحتفظ به من أجل بيعه في تاريخٍ لاحق، بعد ارتفاع سعر الأصل المعني. | يتفق المتداولون على بيع أو شراء العملة المشفرة بسعرٍ محدد مسبقاً وفي تاريخٍ محدد. |
| الغرض | استلام الأصل المعني على الفور | التحوط من مخاطر المركز المالي |
| مبدأ الاستثمار | الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع | البيع أو الشراء على المكشوف |
التداول الفوري مقابل التداول بالهامش
يفتح المتداولون اليوميون صفقاتهم بفارق سعري منخفض ودون تاريخ صلاحية في التداول الفوري، حتى يتسلموا الأصل المعني بسرعة. ويُستخدم مصطلح الفارق السعري (السبريد) لتعريف الفارق بين سعري العرض (الشراء) والطلب (البيع) على أصلٍ واحد.
بينما يسمح التداول بالهامش للمتداولين أن يحصلوا على مركزٍ مالي أكبر بالاقتراض من طرفٍ ثالث مقابل فائدة، وذلك من أجل تحقيق المكاسب المحتملة الأكبر. لكن من الضروري توخي الحذر عند التداول بالهامش حتى لا يخسر المرء مبلغ استثماره الأوّلي بالكامل، حيث تُؤدي هذه الطريقة لتضخيم الخسائر المحتملة أيضاً.
وإليك الفارق بين التداول الفوري والتداول بالهامش في الجدول أدناه:
| التداول الفوري | التداول بالهامش | |
| الرافعة المالية | لا يستخدم الرافعات المالية | يستخدم الرافعات المالية |
| فرص الربح | تجني الأرباح مع ارتفاع الأسعار | تجني الأرباح عند حركة السعر في أي من الاتجاهين (صعوداً أو هبوطاً) |
| متطلبات رأس المال | أعلى | أقل |
| مبدأ الاستثمار | أقل | أعلى |
هل يُعتبر التداول الفوري للعملات المشفرة مربحاً؟
يعتمد المتداولون على استراتيجية توسيط التكلفة بالدولار عادةً، وينتظرون بدء السوق الصعودية التالية لتحقيق الأرباح من الصفقات الفورية. لكن تحقيق تلك العائدات يحتاج إلى الصبر، ولا يتحقق الربح بصورةٍ فورية في أسواق التشفير المتقلبة. علاوةً على أنه من الضروري توخي العناية الواجبة وممارسة إدارة المخاطر لتجنب الخسائر، وذلك قبل تداول أي أصل مشفر أو اعتماد أي استراتيجية للتداول الفوري. فهل يُعتبر التداول الفوري للعملات المشفرة جيداً بالنسبة للمبتدئين؟
يختلف مستوى تحمل المخاطر مقابل العائد من مستثمرٍ لآخر. ويجب على المرء قياس مزايا وعيوب استراتيجية التداول المختارة (التداول الفوري في هذه الحالة) نظراً لشدة تقلب سوق العملات المشفرة؛ مما يعني أنه على المتداول توخي الحذر عند اختيار الأصول التي يرغب في تداولها، ويجب أن يكون على درايةٍ جيدة بالسوق قبل بدء التداول.
إخلاء المسؤولية: الآراء والتحليلات والأخبار الواردة لا تعكس رأي بت شين. لا ينبغي اعتبار أي من المعلومات التي تقرأها على موقع بت شين بمثابة نصيحة استثمارية، ولا تصادق بت شين على أي مشروع قد يتم ذكره أو ربطه في هذه المقالة. يجب اعتبار شراء وتداول العملات المشفرة نشاطًا عالي المخاطر. ويرجى بذل المجهود الواجب قبل اتخاذ أي إجراء يتعلق بالمحتوى المذكور ضمن هذا التقرير. لا تتحمل بت شين أي مسؤولية في حالة خسارة الأموال في تداول العملات المشفرة.