أجبر سقوط بورصة العملات المشفرة FTX، الكثيرين، على إعادة النظر في نهجهم العام نحو استثمارات التشفر. بدايةً من الحجز الذاتي إلى التحقق من وجود الأموال على البلوكتشين. كان هذا التحول في النهج مدفوعاً بشكل أساسي بعدم ثقة مستثمري التشفير في رواد الأعمال، بعد أن خدعهم المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي السابق لشركة FTX، سام بانكمان فرايد.
انهيار بورصة FTX وفقدان الثقة في رواد أعمال التشفير
تحطمت بورصة تداول الأصول المشفرة FTX، مما أدى إلى فقدان ما لا يقل عن مليار دولار من أموال العملاء. أدت الجهود المبذولة لاستعادة ثقة المستثمرين إلى أن تبادلات العملات المشفرة المتنافسة تتباهى بشكل استباقي بإثباتها للاحتياطيات، لتأكيد وجود أموال المستخدمين. ومع ذلك، طالب أعضاء المجتمع منذ ذلك الحين بأن تظهر البورصات التزاماتها لحماية الاحتياطيات.
مع سام بانكمان فرايد، الذي نصب نفسه “الملياردير الأكثر سخاءً”، ارتكب الاحتيال في النهار، مع عدم وجود آثار قانونية واضحة، يجب على المستثمرين الحفاظ على موقف دفاعي عندما يتعلق الأمر بحماية استثماراتهم. لحماية الأصول من الاحتيال والقرصنة والاختلاس، يجب على المستثمرين اتخاذ تدابير معينة للحفاظ على السيطرة الكاملة على أصولهم، غالباً ما تُعتبر من أفضل ممارسات الاستثمار في التشفير.
انقل أموالك من بورصات العملات المشفرة
تُستخدم بورصات العملات المشفرة على نطاق واسع لشراء وبيع وتداول الأصول المشفرة مقابل رسوم رمزية. في حين أن الطرق الأخرى، بما في ذلك البيع من نظير إلى نظير والبيع المباشر، هي دائماً خياراً متاحاً، فإن سيولة الصرف الأعلى تسمح للمستثمرين بمطابقة الطلبات وضمان عدم خسارة الأموال أثناء المعاملة.
تنشأ المشكلة عندما يقرر المستثمرون الاحتفاظ بأموالهم في محافظ مملوكة ومقدمة من قبل البورصات. لسوء الحظ، هذا هو المكان الذي يتعلم فيه معظم المستثمرين الدرس “ليست مفاتيحك، وليست عملاتك الرقمية” بالطريقة الصعبة. العملات المشفرة التي يتم تخزينها في المحافظ التي توفرها البورصة هي في نهاية المطاف في حوزة المالك، والتي في حالة مستخدمي FTX، تم إساءة استخدامها من قبل سام بانكمان فرايد وشركائه.
يعد تجنب هذه المخاطر أمراً بسيطاً مثل نقل الأموال من البورصة إلى محفظة دون مفاتيح خاصة مشتركة. المفاتيح الخاصة هي عمليات تشفير آمنة تسمح بالوصول إلى الأموال المخزنة في محافظ التشفير، والتي يمكن استردادها باستخدام عبارة احتياطية في حالة وضعها في غير موضعها.
محفظة الأجهزة: الرهان الأكثر أماناً لتخزين العملات الرقمية
توفر محافظ الأجهزة ملكية كاملة للمفاتيح الخاصة لمحفظة التشفير، مما يحد من وصول الأموال إلى مالك محفظة الأجهزة فقط. بعد شراء العملات المشفرة من البورصة، يجب على المستخدمين نقل أصولهم طواعية إلى محفظة الأجهزة.
بمجرد اكتمال المعاملة، لن يتمكن مالكو بورصة العملات الرقمية من الوصول إلى الصندوق. نتيجة لذلك، لن يخاطر المستثمرون الذين يختارون محفظة الأجهزة بخسارة الأموال بسبب عمليات الاحتيال أو الاختراق التي تحدث عبر البورصات.
ومع ذلك، بينما تضيف محافظ الأجهزة إلى الأمان العام للأموال، تظل العملات الرقمية معرضة لخطر الخسائر غير الدائمة عندما تنخفض قيمة الرمز المميز بشكل يتعذر استرداده. شهد مقدمو محافظ الأجهزة زيادة حادة في المبيعات حيث يبتعد المستثمرون ببطء عن تخزين أصولهم في البورصات.
لا تثق بأحد، بل تحقق
في جميع أحداث التشفير المأسوية التي حدثت هذا العام، بما في ذلك 3AC، وTerraform Labs، وCelsius، وVoyager، وFTX، كان كسر ثقة المستثمرين موضوعاً شائعاً وواضحاً. ونتيجة لذلك، فإن شعار “لا تثق، تحقق” قد وصل أخيراً لدى المستثمرين الجدد والمتمرسين.
اتخذت عمليات تبادل العملات الرقمية الشهيرة، بما في ذلك بينانس، بتفنيكس، وهوبي، وOKX، وBybit، وGate.io، أساليب استباقية لعرض إثبات الاحتياطيات. قدمت البورصات معلومات عن المحفظة تسمح للمستثمرين بالتدقيق الذاتي لوجود أموالهم داخل البورصة.
في حين أن إثبات الاحتياطي يعطي لمحة عن احتياطيات البورصة، إلا أنه يفشل في تقديم الصورة الكاملة لمواردها المالية لأن المعلومات المتعلقة بالالتزامات غالباً ما لا تكون متاحة للجمهور. في 26 نوفمبر/تشرين الثاني، وصف الرئيس التنفيذي لشركة تداول العملات الرقمية كراكن، جيسي باول، إثبات بينانس للاحتياطي بأنه “إما جهل أو تحريف متعمد” لأن البيانات لم تتضمن أرصدة سلبية.
ومع ذلك، دحض الرئيس التنفيذي لشركة بينانس، تشانغبينغ تشاو، مزاعم باول بالقول إن البورصة ليس لها أرصدة سلبية وسيتم التحقق منها في تدقيق قادم.
تعتبر الاعتبارات الثلاثة المذكورة سابقاً نقطة انطلاق جيدة لحماية الأصول المشفرة من العناصر السيئة. تستخدم بعض الطرق الشائعة الأخرى لانتزاع السيطرة من رواد الأعمال المشفرة التبادلات اللامركزية (DEX)، والمحافظ ذاتية الوصاية (غير الحافظة)، وإجراء بحث مكثف (DYOR) حول المشاريع التي تبدو قابلة للاستثمار في العملات المشفرة.
إخلاء المسؤولية: الآراء والتحليلات والأخبار الواردة لا تعكس رأي بت شين. لا ينبغي اعتبار أي من المعلومات التي تقرأها على موقع بت شين بمثابة نصيحة استثمارية، ولا تصادق بت شين على أي مشروع قد يتم ذكره أو ربطه في هذه المقالة. يجب اعتبار شراء وتداول العملات المشفرة نشاطًا عالي المخاطر. ويرجى بذل المجهود الواجب قبل اتخاذ أي إجراء يتعلق بالمحتوى المذكور ضمن هذا التقرير. لا تتحمل بت شين أي مسؤولية في حالة خسارة الأموال في تداول العملات المشفرة.