يمكننا أن نطلق على مؤشر الخوف والطمع Crypto Fear & Greed ذلك المؤشر الذي يوضح الخوف والجشع في الأسواق المالية. هنا يمكننا أن نتحدث عن استراتيجية “كن خائفاً عندما يكون الآخرون جشعين، وجشعاً عندما يكون الآخرون خائفين”.
ما هو مؤشر الخوف والطمع؟
تم تطوير مؤشر الخوف والطمع بواسطة CNNMoney لقياس اثنين من المشاعر الأساسية التي تدفع المستثمرين في السوق والتأثير على المبلغ الذي يرغبون في دفعه مقابل الأسهم. يتم قياس المؤشر في إطار زمني يومي وأسبوعي وشهري وسنوي، ويمكن استخدامه لتقدير ما إذا كان سوق الأسهم مسعّراً بشكل عادل.
ويستند هذا إلى المنطق القائل بأن الخوف الشديد من شأنه أن يؤدي إلى انخفاض أسعار الأسهم إلى ما دون قيمتها العادلة، في حين أن الطمع أو الجشع الشديد سيفعل العكس تماماً. يقيس مؤشر الخوف والطبع لشبكة CNN سبعة مؤشرات، هي: الطلب على السندات غير المرغوب فيها، وزخم السوق، وتقلب السوق، وخيارات الشراء والاستدعاء، والطلب الآمن، واتساع سعر السهم، وقوة أسعار الأسهم.
ما هو مؤشر الخوف والطمع في عالم البيتكوين أو التشفير؟
يصف منشئ Crypto Fear & Greed Index الأمر بهذه الطريقة: “من خلال مؤشر الخوف والجشع الخاص بنا، نحاول أن ننقذك من ردود أفعالك العاطفية المفرطة”.
يحلل المؤشر ويقيس العواطف والمشاعر تجاه البيتكوين والعملات المشفرة الأخرى ذات رؤوس الأموال الكبيرة من مصادر مختلفة.
تشرح Alternative.me المصممة لهذا المؤشر أن استنتاجاتها تستند إلى افتراضين بسيطين: “يميل الناس إلى الجشع عندما يرتفع السوق مما يؤدي إلى FOMO (الخوف من الضياع). أيضاً، غالباً ما يبيع الناس عملاتهم المعدنية في رد فعل غير منطقي عند رؤية الأرقام الحمراء”.
وهذا يعني أن العديد من المستثمرين -أولئك غير الأذكياء- يميلون إلى الشراء بسعر مرتفع والبيع بسعر منخفض.
كيف يعمل مؤشر الخوف والطمع في التشفير؟
يمتد مؤشر Crypto Fear & Greed من 0 إلى 100. وتعني النتيجة الأقل أن هناك المزيد من الخوف في السوق، بينما تشير الدرجة الأعلى إلى أن الجشع بدأ في الانتشار.
يعرف الخوف الشديد على أنه درجة تتراوح بين 0 و24، ولكن يتم تخفيض هذه الدرجة إلى الخوف بين 25 و49. وكما تتوقع، فإن 50 درجة محايدة تقريباً. في أي مكان بين 51 و74 يشير إلى وجود الجشع في السوق، والذي يتصاعد إلى الجشع الشديد بدرجة تزيد عن 75.
عندما يقيس المؤشر الخوف الشديد، يقوم العديد من المشاركين في السوق بالبيع، مما يؤدي إلى انخفاض الأسعار، مما قد يوفر فرصة شراء جيدة (شراء الانخفاض).
عندما يقيس المؤشر حالة الجشع الشديد، يمكن أن يوفر FOMO فرصة ممتازة لجني الأرباح من خلال البيع في أعلى السوق.
لكن يجدر توخي الحذر بشأن استخدام المؤشر لتوقيت السوق، وهو أمر يحذر منه العديد من المستثمرين الأذكياء.
يعتمد مؤشر Crypto Fear & Greed Index (بشكل فضفاض) على مؤشر Fear & Greed لسوق الأوراق المالية في CNNMoney، وهناك دروس يمكن تعلمها حول المزالق المحتملة لجني الأرباح مقابل قيمة الشراء والاحتفاظ.
ما الذي يقيسه مؤشر الخوف والطمع في التشفير؟
دعنا نعُد ونركز على ما يتم قياسه فعلياً بواسطة مؤشر Crypto Fear & Greed.
بادئ ذي بدء، تجدر الإشارة إلى أنه على الرغم من اسمه، فإن مؤشر الخوف والطمع Crypto Fear & Greed يقيس البيتكوين فقط، وليس السوق ككل (على الرغم من أنه يقول إنه يخطط لإضافة فهارس لعملات رقمية كبيرة قريباً). ومع ذلك، فإن بيتكوين تميل إلى تتبع كل من السعر والمشاعر في سوق التشفير الأوسع، لذلك يكون له صلة بالموضوع حتى إذا كنت لا تستثمر في BTC.
وفقاً لموقع Alternative.me، هناك خمسة مكونات لمؤشر Crypto Fear & Greed.
– يمثل التقلب 25% من المؤشر. يقيس السعر الحالي لعملة البيتكوين ويقارنها بمتوسطي 30 و90 يوماً. يستخدم المؤشر هذا كبديل للخوف في السوق.
– يعتبر زخم/ حجم السوق هو العامل الكبير الآخر، حيث يمثل أيضاً 25% من المؤشر. يأخذ هذا حجم تداول البيتكوين الحالي وزخمه، ومقارنته بمتوسط 30 و90 يوماً ثم دمج النتائج. يعتبر هذا بمثابة بديل للكثير من الصعود أو الجشع في السوق.
– تحتل مواقع التواصل الاجتماعي 15% من المؤشر. يبحث هذا حالياً في علامات التجزئة على تويتر التي تركز على البيتكوين، مع التركيز على سرعة وعدد التفاعلات. يعتبر معدل التفاعل الأعلى من المعتاد يعني سلوك السوق الجشع. تعمل الشركة على إضافة Reddit إلى هذا أيضاً.
– تحصل الهيمنة على 10%، بالنظر إلى حصة البيتكوين من القدرة الإجمالية لسوق التشفير. تعني الهيمنة المتزايدة سحب الأموال من العملات البديلة الأكثر خطورة، على افتراض أن البيتكوين يُنظر إليه على أنه “الملاذ الآمن للعملات المشفرة”. يشير الانخفاض في هيمنة BTC إلى الجشع المتزايد الذي يمثله الاستثمار في العملات ذات المخاطر العالية.
– تمثل الاتجاهات أيضاً 10%، بناءً على تحليل بيانات Google Trend لعمليات البحث المختلفة المتعلقة ببيتكوين.
ستلاحظ أن هذا يضيف ما يصل إلى 85%. استخدم مؤشر Crypto Fear & Greed Index في البداية استطلاعات للرأي للنسبة الباقية، ولكن تم إيقاف هذه الاستطلاعات مؤقتاً. ليس من الواضح تماماً كيف تتأثر النسب المئوية الأخرى.
مؤشر مهم.. ولكن
في حين أن مؤشر الخوف والطمع Crypto Fear & Greed هو بالتأكيد أداة مفيدة لفهم معنويات السوق، إلا أنه قد يكون من السهل قراءة الكثير منه بمفرده.
والجدير بالذكر أن تقلبات عملة البيتكوين يمكن أن تؤدي إلى تغييرات حادة جداً ولكنها قصيرة جداً في المؤشر.
خذ الأسبوع الأخير من فبراير/شباط 2021 كمثال. انخفضت عملة البيتكوين ما يقرب من 12000 دولار، من 57500 دولار إلى حوالي 45100 دولار في ذلك الأسبوع، قبل أن تتخطى 60 ألف دولار خلال الأسبوعين المقبلين. هذا أمر خطير، لكن مؤشر Crypto Fear & Greed انخفض من 94 – الطرف الأعلى من الجشع الشديد في 22 فبراير/شباط وصولاً إلى 38 في 1 مارس/آذار.
وكان مؤشر Crypto Fear & Greed عند 73 في 20 أبريل/نيسان ومرة أخرى في 9 مايو/أيار، مع انخفاض إلى 27 في 26 أبريل/نيسان. لم يكن حتى 12 مايو/أيار أن الخوف في بداية ربيع 2021 قد بدأ تحطم، عندما فقدت البيتكوين حوالي 50% وبقيت هناك لعدة أشهر.
وهي طريقة أخرى للقول، تذكر أن تقوم بأبحاثك الخاصة.
إخلاء المسؤولية: الآراء والتحليلات والأخبار الواردة لا تعكس رأي بت شين. لا ينبغي اعتبار أي من المعلومات التي تقرأها على موقع بت شين بمثابة نصيحة استثمارية، ولا تصادق بت شين على أي مشروع قد يتم ذكره أو ربطه في هذه المقالة. يجب اعتبار شراء وتداول العملات المشفرة نشاطًا عالي المخاطر. ويرجى بذل المجهود الواجب قبل اتخاذ أي إجراء يتعلق بالمحتوى المذكور ضمن هذا التقرير. لا تتحمل بت شين أي مسؤولية في حالة خسارة الأموال في تداول العملات المشفرة.