يتسم سوق العملات الرقمية بسمة التقلب، هذا التقلب من الممكن أن يطلق عليه البعض اسم تصحيح سوق التشفير، ويطلق عليه البعض الأخر بالسوق الهابطة، معتقدين أنه لا يوجد فرق بيهما. بالتأكيد هذا الأمر خطأ تماماً، لذا وجب علينا شرح ما المقصود بكل مصطلح منهم حتى نفهم أي مرحلة تمر على السوق.
ما هو تصحيح سوق التشفير؟
تصحيح سوق التشفير هو تراجع السعر على المدى القصير بعد أن يرتفع السعر بسرعة كبيرة.
تصحيح سوق التشفير هو انخفاض حاد في الأسعار ولكنه قصير الأمد استجابة لسوق ذروة الشراء أو المبالغة في التقييم. بعبارة أخرى، فإن “التراجع” من الارتفاعات الأخيرة يسمح للسوق بهضم المكاسب وإعادة الضبط إلى نقطة أعلى أخرى.
بشكل عام، عندما ينخفض السوق بنسبة 10% أو أكثر بعد الخروج من أعلى مستوى له مؤخراً، يعتبر ذلك بمثابة تصحيح للسوق. ومع ذلك، فإن رقم 10% ليس قاعدة صارمة. بعض التصحيحات انخفاض بنسبة 3%؛ يمكن للأخرين أن ينخفضوا بنسبة تصل إلى 20%. يعد تصحيح سوق التشفير من 5% إلى 10% أكثر شيوعاً في العملات المشفرة.
يحدث تصحيح سوق التشفير دائماً تقريباً عندما يتوسع الاقتصاد، حيث يصبح المستثمرون مفرطون في الثقة ويدفعون أسعار الأصول إلى الارتفاع الشديد، مما يمهد الطريق لـ “العودة إلى المتوسط” حيث تعيد التصحيحات الأسعار إلى مستويات أكثر واقعية.
كم مرة تحدث تصحيحات السوق؟
عادةً ما تحدث تصحيحات سوق الأسهم كل عامين، ولكن نظراً لأن سوق العملات المشفرة أكثر تقلباً، يميل تصحيح سوق التشفير إلى الحدوث بشكل متكرر.
لا يوجد جدول زمني محدد لتصحيح سوق التشفير. على هذا النحو، يمكن أن يحدث تصحيح سوق التشفير في أيام أو أسابيع أو شهور. من حين لأخر، يمكن أن يحدث تصحيح سوق التشفير في غضون ساعات.
تتأثر أسعار العملات المشفرة بعدة عوامل، تساهم جميعها في تقلب السوق بشكل عام. وبالتالي، قد يكون من الصعب تحديد الإطار الزمني الدقيق لتصحيح السوق.
ما الذي يسبب تصحيحات السوق في العملة المشفرة؟
يمكن أن تؤدي عدة أسباب إلى حدوث تصحيح في السوق في العملات المشفرة، مثل المستثمرين المتحمسين أو عدم اليقين التنظيمي أو عمليات البيع على مستوى السوق.
تتضمن بعض الأسباب الأكثر شيوعاً ما يلي:
المضاربة المفرطة ووفرة المستثمرين: عندما يكون المستثمرون متحمسين للغاية لأصل معين، فإنهم يميلون إلى دفع الأسعار إلى أعلى من اللازم، وبسرعة كبيرة، مما قد يؤدي إلى خلق فقاعة غير مستدامة تنبثق في النهاية، مما يؤدي إلى تصحيح سوق التشفير.
FOMO (الخوف من الضياع): عندما يرى المستثمرون ارتفاع الأسعار بسرعة، فقد يقفزون إلى السوق دون بحث مناسب، مما يخلق نبوءة تحقق ذاتها حيث تستمر الأسعار في الزيادة لمجرد أن المزيد من الناس يشترون.
تعرض البورصات للاختراق: إذا تعرضت بورصة كبرى للاختراق وخسرت قدراً كبيراً من أموال المستثمرين، فيمكن أن يؤدي ذلك إلى عمليات بيع وتصحيح في جميع أنحاء السوق.
عدم اليقين التنظيمي: في أي وقت يكون هناك عدم يقين تنظيمي يحيط بالعملة المشفرة، يمكن أن يؤدي إلى عمليات بيع وتصحيح. على سبيل المثال، انخفضت الأسعار بشكل حاد عندما أعلنت الصين أنها تتخذ إجراءات صارمة ضد العملة المشفرة في عام 2017.
ما هو تراجع العملة المشفرة؟
تختلف عمليات الانسحاب قليلاً عن تصحيح سوق التشفير، وهي فترات توقف مؤقتة أو انعكاسات في اتجاه القيمة الإجمالية للأصل.
في التشفير، تعتبر عمليات الانسحاب شائعة نسبياً ويمكن أن تحدث عدة مرات أثناء الاتجاه الصعودي أو الاتجاه الهبوطي. تعتبر عمليات التراجع عموماً جزءاً صحياً من دورة السوق لأنها تسمح للسوق بهضم المكاسب (أو الخسائر) وإعادة الضبط قبل التحرك صعوداً (أو هبوطاً).
تعني عمليات سحب العملة المشفرة أن الانعكاس المؤقت سيتوقف أو يزيد أو ينقص في القيمة لفترة وجيزة، وبعد ذلك ستعود قيمة الأصل إلى سلوكه الأصلي.
ما هو السوق الهابطة؟
السوق الهابطة هي فترة طويلة من انخفاض الأسعار، وعادة ما يصاحبها تشاؤم واسع النطاق.
إنه يشبه إلى حد كبير تصحيح سوق التشفير، لكنه يستمر لفترة طويلة. لكي يتم اعتبار السوق سوقاً هابطة، يجب أن تنخفض الأسعار بنسبة 20% أو أكثر عن المستويات المرتفعة الأخيرة. تماماً مثل تصحيحات السوق، فإن هذا الرقم ليس ثابتاً ويمكن أن يختلف وفقاً لظروف السوق.
على عكس تصحيحات السوق التي تحدث خلال أوقات النمو الاقتصادي، تحدث الأسواق الهابطة عادةً عندما يكون هناك ركود اقتصادي أو انهيار سوق الأسهم. يمكن أن يكون سبب السوق الهابطة في العملة المشفرة أي من نفس العوامل التي تؤدي إلى تصحيح السوق. ومع ذلك، يمكن كذلك أن تكون ناجمة عن عوامل أخرى، مثل الاضطرابات السياسية أو الكوارث الطبيعية.
ما هي المدة التي يمكن أن تستمر فيها السوق الهابطة؟
يمكن أن تختلف مدة السوق الهابطة بشكل كبير. تدوم بعض الأسواق الهابطة بضعة أشهر فقط، بينما يستمر البعض الآخر لسنوات.
كان هناك 14 سوقاً هابطة في الولايات المتحدة من عام 1947 إلى عام 2022. بشكل عام، يمكن أن يتراوح متوسط طول السوق الهابطة من شهر واحد إلى 1.7 عام، وفقاً لـInvestopedia.
على الصعيد العالمي، تميل الأسواق الهابطة إلى الاستمرار لمدة عشرة أشهر في المتوسط، تزيد أو تأخذ. ومع ذلك، كانت هناك حالات قليلة استمرت فيها الأسواق الهابطة لفترة أطول. على سبيل المثال، استمر انهيار “شتاء التشفير” من 2013 إلى 2015 لمدة 415 يوماً أو ما يزيد قليلاً عن عام.
كيف تبني في سوق هابطة للعملات المشفرة؟
هل يمكنك تحقيق أرباح في سوق هابطة؟ الجواب نعم. مثلما توجد استراتيجيات للاستثمار في سوق صاعدة (فترة ارتفاع الأسعار)، هناك استراتيجيات للاستثمار في سوق هابطة أيضاً.
تتضمن بعض الاستراتيجيات الشائعة ما يلي:
- البيع على المكشوف: هذا عندما يبيع المستثمرون أصلاً لا يمتلكونه ويأملون في إعادة شرائه بسعر أقل حتى يتمكنوا من الاستفادة من الفرق. قد يكون البيع على المكشوف محفوفاً بالمخاطر، حيث لا يوجد ضمان بأن سعر الأصل سينخفض كما هو متوقع.
- شراء خيارات البيع: يسمح هذا النوع من التأمين للمستثمرين ببيع أصل بسعر محدد في إطار زمني معين. إذا انخفض سعر الأصل عن سعر الإضراب، فيمكن للمستثمر الاستفادة من الفرق.
- شراء الأصول بسعر مخفض: الاستثمار بشكل عام لعبة طويلة الأمد. وبينما ستكون هناك فترات صعود وهبوط على طول الطريق، فإن الأسواق الهابطة توفر فرصة لشراء الأصول بسعر مخفض.
- القيام بأبحاثك: عندما تنخفض الأسعار، من المهم أكثر من أي وقت مضى أن تبذل العناية الواجبة وأن تبحث عن أحد الأصول بدقة قبل الاستثمار. مع انخفاض الأسعار، سيكون هناك الكثير من الفرص لشراء الأصول بسعر مخفض. ولكن، كما هو الحال دائماً، من المهم أن تتذكر أنه ليست كل الأصول متشابهة. بعضها أكثر خطورة بكثير من البعض الآخر.
- تنويع محفظتك الاستثمارية: تتمثل إحدى أفضل الطرق للتغلب على السوق الهابطة في تنويع محفظتك عبر فئات الأصول المختلفة. بهذه الطريقة، إذا تعرضت إحدى فئات الأصول لضربة، فلن يؤثر ذلك بشدة على محفظتك ككل.
كيف تتنقل بين التصحيحات والهبوط في الأسواق؟
تعد الأسواق الهابطة وتصحيح سوق التشفير جزءاً طبيعياً من عملية الاستثمار، ولا داعي للذعر عند حدوثها. بمجرد فهم الاختلافات بين الاثنين، سيكون من الأسهل التنقل بينهما عند ظهورهما.
بشكل عام، فإن أفضل طريقة للتنقل في سوق هابطة هي من خلال امتلاك منظور طويل الأجل والبقاء منضبطاً مع استراتيجيتك الاستثمارية. وإذا كنت تشعر بمزيد من الحذر، فهناك استراتيجيات مثل البيع على المكشوف وخيارات الشراء التي يمكن أن تساعدك على الربح من سوق هابطة.
أثناء التوسع الاقتصادي، ستكون جميع انخفاضات الأسعار في الغالب تراجعات أو تصحيحات مؤقتة. الحيلة هي الاستمرار في الاستثمار في العملات الرقمية أثناء هذه التصحيحات. نظراً لأنه من المرجح أن تكون الاتجاهات الأولية صعودية عندما يتوسع الاقتصاد، فإن الأسعار تميل إلى المتابعة من خلال الصعود في النهاية إلى مستويات عالية جديدة. كما هو الحال مع الأسهم، نادراً ما تتحرك أسعار العملات المشفرة لأعلى أو لأسفل في خط مستقيم مستمر. من المرجح أن يتم مواجهة الارتفاعات من خلال فترات التوحيد، حيث تتحرك الأسعار ببطء في أي من الاتجاهين أو من خلال تصحيحات السوق.
من بين الاثنين، تكون الأسواق الهابطة أكثر عرضة لتدمير محفظتك الاستثمارية، لذلك من الضروري معرفة كيفية اكتشاف السوق الهابطة قبل حدوثها. تتمثل الخطوة الأولى دائماً في تحديد موقع الاقتصاد – وبهذه الطريقة، ستعرف كيف تتفاعل عندما تبدأ الأسعار في الانخفاض.
إذا لم تكن متأكداً مما إذا كنا في سوق هابطة، فإن أفضل ما يمكنك فعله هو الحفاظ على التنوع والاستمرار في اتباع استراتيجية الاستثمار الخاصة بك. من خلال البقاء متنوعاً، ستكون أقل عرضة لخسارة كل شيء حتى لو انهار السوق. ومن خلال اتباع استراتيجية الاستثمار الخاصة بك، ستعرف متى تشتري وتبيع بغض النظر عن ظروف السوق.
وفي النهاية يجب تذكيرك بأنه في حين أن تصحيح السوق التشفير والأسواق الهابطة يمكن أن تكون شاقة، تذكر أنها أحداث طبيعية في ظل اقتصاد سليم. سيسمح لك تعلم التفريق بين الاثنين بالتنقل بينهما بشكل أفضل.
إخلاء المسؤولية: الآراء والتحليلات والأخبار الواردة لا تعكس رأي بت شين. لا ينبغي اعتبار أي من المعلومات التي تقرأها على موقع بت شين بمثابة نصيحة استثمارية، ولا تصادق بت شين على أي مشروع قد يتم ذكره أو ربطه في هذه المقالة. يجب اعتبار شراء وتداول العملات المشفرة نشاطًا عالي المخاطر. ويرجى بذل المجهود الواجب قبل اتخاذ أي إجراء يتعلق بالمحتوى المذكور ضمن هذا التقرير. لا تتحمل بت شين أي مسؤولية في حالة خسارة الأموال في تداول العملات المشفرة.