التحليل الفني الأسبوعي ونطاق إعادة تراكم البيتكوين (BTC) في الربعين الأول والثاني

كسرت عملة البيتكوين نطاق 28.000-38.000 دولار (أخضر-أحمر) قبل ثلاثة أسابيع.

وقد كان ذلك النطاق موقعاً لتماسك العملة في الربعين الأول والثاني من عام 2021، ولفترةٍ وجيزة مطلع 2022.

وفي أعقاب ذلك، صعدت العملة باتجاه المقاومة الكبرى التالية عند مستوى 43.100 دولار تقريباً، لكنها تعرضت للرفض. ومنذ ذلك الحين، أعادت العملة زيارة منطقة 38.000 دولار تقريباً.

وكانت هذه المنطقة بمثابة نقطة كسر قبل ثلاثة أسابيع، لكنها أصبحت نقطة إعادة اختبارٍ الآن.

وكانت هذه المنطقة تمثل مقاومةً قبل ثلاثة أسابيع، لكنها تحاول الآن أن تنقلب إلى دعم.

وتجري حالياً عملية إعادة اختبار عند القاع الصعودية مقارنةً بقيعانها مطلع 2022 عند نحو 32.800 دولار، وقيعانها في يوليو/تموز كذلك.

وهذه هي نقاط الاتصال الثلاث التي تُشكِّل القاع الصعودية حالياً.

وستظل القاع الصعودية على حالها في حال استمرار نجاح إعادة الاختبار. لكن كسر مستوى 38.000 دولار سيعود بالسعر إلى نطاق 28.000-38.000 دولار من أجل فترةٍ أخرى من التماسك، وذلك في محاولةٍ لتثبيت قاعدةٍ بالقرب من منطقة قاع النطاق.

مؤشر حجم الفجوة السعرية

إذا نظرنا من عدسة مؤشر حجم الفجوة السعرية؛ فسنجد أن الأسابيع القليلة الماضية كانت عبارةً عن تماسكٍ بجوار الأسهم السوداء داخل خطوط مؤشر حجم الفجوة السعرية.

حيث تعرضت عملة البيتكوين للرفض قبل ثلاثة أسابيع من قمة نطاق مؤشر حجم الفجوة السعرية عبر فتيلٍ صعودي، وتُعاود العملة الآن زيارة قاع نطاق المؤشر.

ويمكننا أن نرى في ما يتعلق بهذا المؤشر أن قمة النطاق تتألّف من خطين أفقيين، بينما تتألّف القاع من أربعة خطوط.

وعادةً ما يكون إظهار المؤشر لطبقات من المقاومة أو الدعم دليلاً على قوته أو ضعفه. إذ كلما زاد عدد الطبقات والخطوط الأفقية المتراكمة؛ زادت قوة منطقة المقاومة/الدعم.

ونجد في هذه الحالة أن حجم المؤشر يُشير إلى طلبٍ شرائي كبير على نطاق 28.000-38.000، ويقع القدر الأكبر من الطلب عند منطقة السعر الحالية (لأن خطها الأفقي هو الأطول مقارنةً بالخطوط الواقعة أسفله).

ويُشير حجم المؤشر كذلك إلى أنّ السعر يستطيع التأكيد على قوته السعرية عند المستويات الحالية، مما سيصب في مصلحة تأدية إعادة اختبارٍ ناجحة.

وبالتالي فإن مراقبة حجم المؤشر ومدى تغييره على مدار الأيام المقبلة سيكون تدريباً مهماً لتحديد احتمالية نجاح إعادة الاختبار هنا.

تحليل النطاق الكبير

تعرضت عملة البيتكوين للرفض عند نقطة متوسطة للنطاق الكبير الذي يشكله اثنان من مؤشرات المتوسط المتحرك الأسّي للسوق الصعودية: المتوسط المتحرك الأسي 21-أسبوع (أخضر)، والمتوسط المتحرك الأسي 50-أسبوع (أزرق).

وتُحدِّد هذه المؤشرات موقع البيتكوين داخل النطاق بشكلٍ عام. وتحويل هذه المؤشرات إلى دعم سيساعد البيتكوين على احتلال النصف العلوي من هذا النطاق. أما تحويلها إلى مقاومة فسيدفع بالبيتكوين إلى احتلال النصف السفلي من النطاق.

وقد أكّدت عملة البيتكوين بالفعل أن هذه المؤشرات باتت تمثل مقاومة، مما يعني أن سعرها سيشغل النصف السفلي من النطاق، أي منطقة 28.000-45.000 دولار تحديداً.

ومن هذا المنطلق سنجد أن السعر قد يحاول تثبيت قاعدته في أي مكانٍ داخل منطقة 28.000-45.000 دولار.

وربما تأتي تلك القاعدة عند قاعٍ صعودية في مستوى 32.800 دولار، أو سيقرر السعر تشكيل قاعٍ هبوطية والانخفاض إلى منطقة قاع النطاق الخضراء.

تحليل بولينغر باند

ربما يفضل مؤشر بولينغر باند المنخفض سيناريو القاع الهبوطية في الواقع، خاصةً إذا كنا نعتقد أن سعر البيتكوين سيُلامس المؤشر المنخفض مرةً أخرى. حيث تُشير الفكرة إلى أن مؤشر بولينغ باند المنخفض يمثل نقطة انعكاسٍ للسعر، وقد ارتد سعر البيتكوين بالفعل عن هذا المؤشر قبل بضعة أسابيع. فهل يحتاج السعر إلى ملامسة مؤشر بولينغر باند المنخفض مرةً أخرى؟

ليس بالضرورة، لأننا إذا نظرنا في الواقع إلى قاع الفتيل الهبوطي عند مؤشر بولينغر باند المنخفض في يونيو/حزيران 2021؛ سنجد أن السعر شهد انعكاسةً في الأسابيع التالية، لكن المؤشر واصل اتجاهه الهبوطي.

وبعد بلوغ القاع في يونيو/حزيران 2021؛ استغرق الأمر بعض الوقت للتماسك قبل أن يعود في يوليو/تموز 2021 لإرسال فتيلٍ هبوطي آخر؛ لكن مؤشر بولينغر باند المنخفض كان قد هبط إلى مستويات الـ20.000 دولار.

وبينما يُشير مؤشر بولينغر باند المنخفض حالياً إلى نقطةٍ سعرية عند نحو 30.000 دولار تتداخل مع منطقة قاع النطاق الخضراء العامة في النطاق الكبير؛ لكن ذلك لا يعني بالضرورة أن السعر سيصل إلى هذه المنطقة.

ومن المؤكد أنه في حال فشل إعادة اختبار مستوى 38.000 دولار وخسارة البيتكوين للمستوى المنخفض عند 32.800 دولار؛ فسوف نبدأ حينها التفكير في سيناريو القاع الهبوطية الذي يفضله مؤشر بولينغر باند المنخفض.

ولكن المؤشر بحلول ذلك الوقت سيكون قد هبط أكثر على الأرجح، ليصل إلى مستويات الـ20.000 دولار المرتفعة.

فهل تحتاج عملة البيتكوين لملامسة مؤشر بولينغر باند المنخفض مرةً أخرى من أجل تأكيد انعكاسها؟ ليس بالضرورة، لكن اقتراب السعر من مؤشر بولينغر باند أكثر يمثل عادةً لحظةً جيدة للانعكاس بناءً على السوابق التاريخية.

المستويات الربعية

إليكم أهم مآخذي في التحليل الربعي التالي:

• شكّلت عملة البيتكوين قمةً هبوطية كبيرة في الربع الأخير.
• قضت عملة البيتكوين عدة أرباعٍ متتالية عند قاع صعودية (برتقالية). ويرجع أصل هذه القاع الصعودية إلى مطلع عام 2021.
• يمكن لهذه القاع الصعودية أن تكون بمثابة نقطة انعكاس في حال عاود السعر زيارتها.
• تُمثّل القاع الصعودية نقطة سعرٍ تقع عند 30.000 دولار تقريباً.
• تتداخل القاع الصعودية كدعمٍ مع منطقة قاع النطاق الكبير.
• تتداخل القاع الصعودية مع مؤشر بولينغر باند المنخفض في الوقت الراهن، رغم أن هذا قد يتغير مع الوقت نظراً لطبيعة المؤشر المتقلبة.
• تشكل القمة الهبوطية والقاع الصعودية الربعية معاً مثلثاً ربعياً.
• قد يُمثّل هذا المثلث الربعي فترةً لإعادة التراكم.
• بعيداً عن القمة الهبوطية والقاع الصعودية، يرتد سعر البيتكوين ببساطة ما بين مستويين ربعيين: مستوى 35.000 دولار الأزرق ومنطقة الصندوق الأحمر (45.000 دولار تقريباً).

منحنيات النمو اللوغاريتمي للبيتكوين

هل يمكن لعملة البيتكوين أن تسترد منحنى فيبوناتشي 0.236 الأحمر كدعم؟

إذ يُمثّل منحنى فيبوناتشي هذا نقطة سعرٍ تقع عند نحو 42.000 دولار، وستحتاج عملة البيتكوين لإغلاقٍ شهري فوق هذه النقطة لتأكيد استرداد المنحنى كدعم.

لكن هذا التحول في الأحداث الفنية قد يتسبب في إبطال عملية كسر منحنى فيبوناتشي 0.236 الأحمر الشهر الماضي، ويُحوّلها إلى عملية كسرٍ وهمية.

وفي حين يمثل مستوى الـ42.000 دولار لمنحنى فيبوناتشي 0.236 الأحمر مقاومةً في الوقت الراهن، لكن منحنى فيبوناتشي الأرجواني الفوري أسفله يمثل دعماً عند مستوى 36.000 دولار.

وإذا نجح سعر البيتكوين في تحقيق إغلاقٍ شهري أعلى منطقة الـ36.000 دولار؛ فسوف يتأكد تجنُّب الهبوط.

وقد يبدو أن عملة البيتكوين تتجه نحو إغلاقٍ شهريٍ ضعيف داخل هذين المنحنيين، لكن الأمر الجيد هو أن هذا الإغلاق سيدمر نمط القمة الثنائية الكبير بشكل حرف M، والذي ظل يُثير قلق الناس طيلة الشهور الماضية.

والسبب في هذا أن نقطة التحقق من تشكيل هذه الانعكاس الهبوطي الكبير تقع عند مستوى 35.000 دولار، ويتوقّف تأكيد كسر أو التحقق من صحة هذا النمط الهبوطي في الواقع على خسارة عملة البيتكوين لمنحنى فيبوناتشي الأرجواني عند مستوى 36.000 دولار.

ولهذا فإن استمرار الإغلاق الشهري أعلى مستوى 35.000 دولار سيبدد القليل من المخاوف الهبوطية الكامنة في هذا النمط.

وفي حين سيؤدي كسر منحنى فيبوناتشي 0.236 الأحمر (عند مستوى 42.000 دولار) إلى عودة السعر لمنحنى فيبوناتشي 0.382 الأصفر (عند مستوى 52.000 دولار)…

ما الذي يمكن أن نتوقعه في حال خسارة عملة البيتكوين لدعم منحنى فيبوناتشي الأرجواني، وتأكيدها لنمط القمة الثنائية (أسوأ السيناريوهات الممكنة)؟

ستُعاود عملة البيتكوين في هذه الحالة زيارة أسفل قاع قناة منحنى النمو اللوغاريتمي (الخضراء)، التي تحتل في الوقت الحالي مستوى 26.000 دولار. لكن تمثيل هذه النقطة السعرية سيختلف من شهرٍ لآخر نظراً لطبيعة هذا المنحنى الهبوطية.

وفي حال وقوع أسوأ السيناريوهات الممكنة وتأكيد عملة البيتكوين على نمط القمة الثنائية، لتصل لاحقاً إلى قاع قناة منحنى النمو؛ فسوف تكون القاع الخضراء للقناة هي المرشح الأفضل لاستقبالها.

ولكن حفاظ عملة البيتكوين على الأسعار الحالية لفترةٍ أطول سيزيد قوة منطقة قاع النطاق الكبير عند مستوى 28.000 دولار.

ويرجع ذلك لأن قاع قناة منحنى النمو سيُحاذي منطقة قاع النطاق الكبير والقاع الصعودية الربعية.

ولطالما مثلت قاع القناة نقطة انعكاسٍ لقاع السوق الهبوطية حسب السوابق التاريخية.

إذ سترسم نقاط التداخل الكبيرة المتعددة هذه منطقة دعمٍ مقنعةٍ للغاية.