أعلنت بورصة كوينباس، الثلاثاء الماضي، عن نيتها جمع مليار دولار، من خلال طرح سندات قابلة للتحويل متاحة حصرياً للمشترين المؤسسيين المؤهلين.
وتعتزم الشركة استخدام العائدات من هذا العرض لأغراض مختلفة للشركة، بما في ذلك سداد الديون ونفقات التشغيل العامة.
سداد الديون والتحوط الاستراتيجي
ستكون السندات، التي تستحق في 1 أبريل/نيسان 2030، عبارة عن التزامات رئيسية وغير مضمونة لشركة تداول العملات المشفرة كويبناس، وتستحق الفائدة المستحقة الدفع بشكل نصف سنوي. وستكون كذلك قابلة للتحويل إلى نقد، أو أسهم في أسهم بورصة كوينباس العادية من الفئة أ، أو مزيج منها وفقاً لتقدير البورصة. لم يتم بعد تحديد الشروط المحددة مثل سعر الفائدة ومعدل التحويل الأولي وسيتم تحديدها عند تسعير العرض.
تخطط كوينباس كذلك للدخول في معاملات مكالمات محددة يتم التفاوض عليها بشكل خاص مع المشترين الأوليين والشركات التابعة لهم والمؤسسات المالية الأخرى. تهدف هذه المعاملات إلى التحوط ضد التخفيف المحتمل للأسهم العادية من الفئة أ في بورصة كوينباس عند تحويل الأوراق النقدية. وتتوقع الشركة كذلك الانخراط في معاملات مشتقة تتعلق بأسهمها العادية من الفئة “أ” بالتزامن مع تسعير السندات.
سيتم تخصيص عائدات الطرح بشكل أساسي لسداد أو إعادة شراء أو استرداد أدوات الدين الحالية، بما في ذلك السندات الممتازة القابلة للتحويل بنسبة 0.50% المستحقة في عام 2026، والسندات الممتازة بنسبة 3.375% المستحقة في عام 2028، والسندات الممتازة بنسبة 3.625% المستحقة في عام 2031.
تعتزم بورصة كوينباس كذلك استخدام الأموال للأغراض العامة للشركة، بما في ذلك رأس المال العامل والنفقات الرأسمالية، لتغطية التكاليف المرتبطة بمعاملات المكالمات ذات الحد الأقصى.
استراتيجية بورصة كوينباس
تتبنى كوينباس استراتيجية مالية مشابهة لاستراتيجية MicroStrategy. قامت أكبر شركة حاملة للبيتكوين بشراء 205000 بيتكوين، بقيمة 15 مليار دولار تقريباً. وقد استخدمت الشركة في الغالب بيع السندات القابلة للتحويل لتمويل عمليات الاستحواذ هذه، حيث جمعت أكثر من 2 مليار دولار من التمويل.
وفي هذا الشهر وحده، نجحت شركة MicroStrategy في بيع 700 مليون دولار من الأوراق المالية القابلة للتحويل، متجاوزة المبلغ المتوقع في البداية وهو 600 مليون دولار بسبب ارتفاع الطلب. من خلال اختيار السندات القابلة للتحويل بدلاً من إصدار الأسهم، تهدف كوينباس إلى منع تخفيف ملكية المساهمين الحاليين، وهو مصدر قلق غالباً ما يصاحب مبيعات الأسهم.
ويأتي هذا الإعلان وسط اتجاه صعودي في سوق العملات الافتراضية، حيث وصلت عملة البيتكوين إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق فوق 72000 دولار. وقد أدى هذا الارتفاع إلى دفع سعر سهم كوينباس، مما دفع بعض محللي وول ستريت إلى مراجعة توقعاتهم بشأن الشركة. قام ريموند جيمس وجولدمان ساكس، اللذان كانا متفائلين في البداية على كوينباس، بترقية موقفهما، مستشهدين بظروف السوق المواتية وموقع بورصة كوينباس داخلها.
إخلاء المسؤولية: الآراء والتحليلات والأخبار الواردة لا تعكس رأي بت شين. لا ينبغي اعتبار أي من المعلومات التي تقرأها على موقع بت شين بمثابة نصيحة استثمارية، ولا تصادق بت شين على أي مشروع قد يتم ذكره أو ربطه في هذه المقالة. يجب اعتبار شراء وتداول العملات المشفرة نشاطًا عالي المخاطر. ويرجى بذل المجهود الواجب قبل اتخاذ أي إجراء يتعلق بالمحتوى المذكور ضمن هذا التقرير. لا تتحمل بت شين أي مسؤولية في حالة خسارة الأموال في تداول العملات المشفرة.