حسابات التوفير بالعملات المشفرة: ما هي؟ وهل تستحق التجربة؟

زادت شعبية حسابات توفير العملات المشفرة في أوساط المستثمرين المتطلعين لكسب العائد على حيازاتهم طويلة الأجل من تلك العملات. ولا تخلو أدوات الاستثمار المذكورة من المخاطر. لكنها تُتيح للمستثمرين كسب عوائد أعلى من المتوسط، ما يجعلها جذابةً لمجموعةٍ متنوعة من المستثمرين.

يشرح موقع Crypto News في الدليل التالي كيفية عمل حسابات توفير العملات المشفرة، والأسباب التي قد تدفعك لإنشاء إحداها.

ما هي حسابات التوفير بالعملات المشفرة؟

حساب التوفير بالعملات المشفرة هو عبارة عن حسابٍ يسمح لك بإيداع أصولك المشفرة وكسب الفائدة. وتتشابه تلك الحسابات مع حسابات التوفير العادية، حيث تُدفع الفائدة بصفةٍ دورية، ويمكنك سحب أصولك من الحساب بناءً على قواعد المنصة ونوعية العملة المشفرة التي أودعتها.

وتُقدم غالبية شبكات البلوكتشين عائد محاصصة (وهو ليس عائداً من الناحية الفنية لأن عوائد المحاصصة تنتج عن إصدارات الشبكة في الأساس)، ما يعني أنها تدفع ما يُشبه الفائدة لأصحاب حيازات عملة الشبكة الأصلية. وتستفيد العديد من منصات تداول العملات المشفرة المركزية من هذه الفكرة لتقديم حسابات مُدرة للعائد. وتستخدم تلك المنصات مجموعة متنوعة من الطرق لتوليد العائد، بخلاف محاصصة عملاتك المشفرة.

وتتضمن الاستراتيجيات البديلة إيداع عملاتك المشفرة في تجمع إقراض للتمويل المركزي، أو توفير السيولة لتجمعات التداول التي تدعم بروتوكولات تمويل لامركزي، مثل منصات التداول اللامركزية.

وتستخدم حسابات التوفير المشفرة عائدات تلك الأنشطة حتى تدفع لك نسبة فائدة منتظمة على ودائعك بالعملة المشفرة.

كيف تعمل حسابات التوفير بالعملات المشفرة؟

يقدم حساب التوفير بالعملة المشفرة تجربة مستخدم استثنائية، بعكس بروتوكولات البلوكتشين المعقدة. وبناءً عليه، تُتيح تلك الحسابات وسيلةً سهلة أمام المستخدم حتى يدخل عالم التشفير ويكسب العائد عبر المنصات المركزية. وتختلف تلك الطريقة عن عملية الانضمام المعقدة التي تشيع في بروتوكولات التمويل اللامركزي، أو استراتيجيات المحاصصة الأصلية على الشبكات، والتي تضع المستخدمين في تفاعلٍ مباشر مع شبكة البلوكتشين نفسها.

وتقدم غالبية بروتوكولات التمويل اللامركزي عائدات أكبر من حسابات التوفير بالعملات المشفرة، لكن العديد من المستخدمين يعتبرون تلك البروتوكولات مرهقةً لأن التعامل معها ليس من الممارسات المألوفة. وعلى النقيض من ذلك، تُتيح لك حسابات التوفير بالعملات المشفرة أن تتفاعل مع بروتوكولات التمويل اللامركزي من خلال تطبيق أو منصة تمويل مركزي، ما يجعل العملية أبسط بكثيرٍ في ظاهرها.

ولا شك أن ما يُميّز حسابات التوفير عن بروتوكولات التمويل اللامركزي هو سهولة الاستخدام التي توفرها حسابات التوفير. أما الميزة الأساسية التي تقدمها الشركات المسؤولة عن حسابات التوفير فهي أنها تتحمل بعض مخاطر إيداع أموالك في بروتوكولات التمويل اللامركزي، أو شبكات البلوكتشين العامة، من أجل المحاصصة.

وتنص اتفاقيات بعض تلك الشركات على سداد أموال العملاء أولاً في حالة الإعسار، بينما تُؤمِّن شركات أخرى على ودائع العملاء وتتعاون مع أمناء حفظ من ذوي السمعة الطيبة.

ومع ذلك، شهدنا في عام 2022 شركات تستولي على أموال المستخدمين في حالة الإعسار، ما يمثل الخطر الأساسي على أصحاب حسابات التوفير بالعملات المشفرة.

وذكرنا في القسم الأول أن حسابات التوفير بالعملات المشفرة تستخدم الأموال المودعة من أجل المشاركة في محاصصة العملات، أو توفير السيولة لبروتوكولات صانع السوق الآلي، أو الانخراط في أنشطة الإقراض. وتحصل على الفائدة المستحقة من المنصة بالعملة المشفرة مقابل احتجاز مدخراتك فيها، وتأتي الفائدة عادةً بمعدلٍ متغير. ورغم تغيُّر معدل الفائدة المستحقة، لكنك ستحصل على ضمانةٍ بحدٍ أدنى من معدل الفائدة في المعتاد.

أنواع حسابات التوفير بالعملات المشفرة: من أين يأتي العائد؟

هناك نوعان من حسابات التوفير بالعملات المشفرة: حسابات المعدل المرن، وحسابات المعدل الثابت.

حسابات توفير العملات المشفرة ذات المعدل المرن

تتميز هذه الحسابات ذات العائد المتغير بالمرونة، وتسمح لك بإيداع أو سحب أصولك المشفرة في أي وقتٍ من الأوقات. ولا تفرض هذه النوعية من الحسابات فترة تجميد. إذ يجري احتساب العائد على أساسٍ يومي أو أسبوعي عادةً. لكنك ستضحي وتحصل على نسب فائدة أقل في المعتاد مع هذه النوعية من الحسابات.

حسابات توفير العملات المشفرة ذات المعدل الثابت

تحتجز هذه النوعية من الحسابات أموالك لفترةٍ من الوقت. وتتراوح فترة استحقاق المدخرات المجمدة هنا بين 7 أيام و120 يوماً. ويمكنك استرداد أموالك (رأس المال) وفائدتك بعد انتهاء فترة التجميد، أو إعادة استثمارها لفترات إضافية.

هل تستحق حسابات التوفير بالعملات المشفرة عناء المخاطرة؟

تسمح لك بعض حسابات توفير العملات المشفرة بكسب عائد مئوي سنوي يصل إلى 8% أو أكثر على مدخراتك. لكن هذه النوعية من الحسابات لها مخاطرها بالطبع.

ويمكن القول إن مستوى المخاطرة مع هذه الحسابات لا يجعلها منتجاً سيئاً بالضرورة، لكن يُنصح بأن تطلع على كافة المخاطر قبل إنشاء حساب توفير والبدء في استخدامه.

ويتمثل الخطر الواضح في أن حسابات التوفير بالعملات المشفرة لا تلتزم عادةً بسياسات تأمين الودائع المنظمة من قبل الحكومة. بينما تكون ودائع العملاء في حسابات التوفير التقليدية محمية، لهذا تتدخل الجهات التنظيمية في حال إعسار مقدم الخدمات المالية وتُغطي جزءاً من الخسارة نيابةً عن العملاء. حيث تحمي شركة تأمين الودائع الفيدرالية ودائع العملاء الأمريكيين مثلاً، وترد للعميل ما يصل إلى 250 ألف دولار في حال انهيار المصرف.

لكن هذه الحماية لا وجود لها مع الأصول المشفرة حتى الآن. وإذا لم تزودك الشركة بالمفاتيح الخاصة للمحفظة التي تحوي مدخراتك، فهذا يعني أنك تخاطر بخسارة أموالك في حال إفلاس الشركة المذكورة.

ويُمثل التخلي عن سيطرتك على أصولك المشفرة لصالح طرفٍ ثالث أحد مصادر القلق الرئيسية، كما تجلى في الوقائع الأخيرة التي شهدها عالم التشفير. إذ تقوم بمنح مفاتيحك الخاصة لطرفٍ آخر بكل بساطة. وإذا قرر الطرف الذي يُدير حساب التوفير إقراض أموالك لأطراف أخرى ثم تخلّفت تلك الأطراف عن السداد، فستكون معرضاً لخسارة بعض -أو كل- أصولك الرقمية.

بينما يتمثل مصدر القلق الآخر في تقلبات الأسعار، التي قد تؤثر على حيازاتك المشفرة في حسابات التوفير. فعندما تُودع عملةً رقمية مثل البيتكوين (BTC) أو الإيثريوم (ETH) في حساب توفير، يُصبح رأس المال الإجمالي وعائداته عرضةً لتقلبات أسعار السوق. أما إذا كان الرصيد ونسبة الفائدة بإحدى العملات المستقرة المُقوّمة بالدولار الأمريكي، فسيُسهل ذلك عملية متابعة مدفوعات الفائدة.

وتسمح لك حسابات التوفير التقليدية بسحب أموالك عند الحاجة. لكن بعض حسابات التوفير بالعملات المشفرة تُقيّد عمليات السحب أحياناً، وتسمح لك بسحب أموالك من الحساب على فترات زمنية محددة. علاوةً على أن بعض حسابات التوفير بالعملات المشفرة تفرض رسوماً على عمليات السحب. وإذا وقع مقدم خدمات حسابات التوفير بالعملات المشفرة في ورطة، فربما يقرر وقف عمليات السحب بشكلٍ دائم.

فما الذي يعنيه كل ما سبق بالنسبة لك كمستثمر فردي؟

تقدم لك حسابات التوفير بالعملات المشفرة إمكانية كسب عائدات على أصولك المشفرة، رغم مخاطرها. وتتجلى قوة هذه الميزة عندما تُجمد عملاتك المشفرة لدى منصة تشفير أو مقدم لخدمات حسابات التوفير، أو عندما تستعمل العملة الأصلية لتلك الشبكة.

إذ تصل نسبة العائد المئوي السنوي على منصة نيكسو Nexo مثلاً إلى 4%، وذلك لأصحاب الحيازات الراغبين في كسب العائدات بعملة المنصة الأصلية. كما تقدم منصات التداول مثل بينانس Binance وكريبتو Crypto.com معدلات فائدة أعلى إذا قررت تجميد العملات في حسابات التوفير والحصول على العائد بالعملة الأصلية للمنصة.

ورغم الآفاق الكبيرة لهذه المنتجات، لكننا نوصيك بفتح حساب توفير مشفر في منصةٍ تشعر بالارتياح تجاهها. ويجب أن تكون المنصة موجودةً منذ فترة وتتمتع بسمعةٍ قوية. كما يجب أن تقرأ الشروط والأحكام لتعرف ما إذا كان مقدم الخدمة يمتلك تأميناً على الودائع. والأهم من ذلك ألا تستثمر مدخرات لست مستعداً لخسارتها، لأن حسابات التوفير بالعملات المشفرة ليست خاليةً من المخاطر على الإطلاق.