يجب النظر إلى محاصصة أي عملة مشفرة باعتبارها استثماراً طويل الأجل. ومن المؤكد أن مدفوعات عائد المحاصصة لن تكون بأهمية أساسيات الأصل الاستثماري. وسيفهم كلامي جيداً أي شخص كانت في حيازته حقيبة استثمارات بعملة دولار تيرا (UST) وكان يكسب عليها عائداً يصل إلى 20%.
وسنجيب عن سؤال اليوم لنعرف ما إذا كانت توكنات كرونوس تستحق المحاصصة. لكن هذه الإجابة تتطلب أن يفهم المرء تفاصيل الشركة، وشبكة البلوكتشين، والتوكن، وعائدات المحاصصة. وهذا ما سنفعله في السطور التالية تحديداً!
ما هي كريبتو Crypto.com؟
كريبتو هي شركة يقع مقرها في سنغافورة وتقدم قائمةً شاملة من خدمات التداول، والدفع، والتمويل القائمة على البلوكتشين لقاعدة عملاء عالميين. وتشتهر المنصة بحملاتها الإعلانية البارعة، كما تحتل مكانةً جيدة وسط مقدمي خدمات تداول البلوكتشين من الفئة الأولى، مثل كوين بيس Coinbase وبينانس Binance وإف تي إكس FTX.
وتأسست الشركة في عام 2016. وتقدم نحو 250 عملةً مشفرة والعديد من خدمات التمويل لـ50 مليون مستخدم تقريباً في 90 مليون دولة، وتشمل خدماتها بطاقة الخصم الفوري من فيزا للعملات المشفرة.
ما هي كرونوس Cronos؟
كرونوس هي بلوكتشين لامركزية قائمة على إثبات الحصة، وهي من تطوير كريبتو التي تتكفل بصيانتها أيضاً. وتمثل كرونوس صولةً من جانب كريبتو في مجال صناعة مدفوعات البلوكتشين. وتحظى هذه البلوكتشين بدعم شركة وساطة خاصة، وتشبه بلوكتشين سلسلة بينانس الذكي BNB من منصة بينانس.
وكرونوس هي بلوكتشين متوافقة مع آلة الإيثريوم الافتراضية EVM ومبنية على شبكة كوزموس Cosmos. وتُسوِّق كريبتو لكرونوس باعتبارها “منصةً يسهل الانتقال إليها” بالنسبة لمشروعات التطبيقات اللامركزية المتطابقة مع الإيثريوم Ethereum وآلة الإيثريوم الافتراضية، والراغبة في الارتباط بالبلوكتشين. وتستخدم كرونوس آلية إجماع تيندرمينت Tendermint لإثبات الحصة، كما أنها مدمجة مع بروتوكول الاتصال بين شبكات البلوكتشين Inter Blockchain Communications Protocol.
وتعتمد مهمة كريبتو على استخدام بلوكتشين كرونوس وتوكنها الأصلي لتمكين المستخدمين من الدفع بالعملات المشفرة مقابل شراء سلع في العالم الواقعي، بكل سلاسة وعلى أعلى مستوى.
ما هو توكن كرونوس؟
يُعَدُّ توكن كرونوس هو توكن الخدمات على بلوكتشين كرونوس. ويُستخدم في المقام الأول كوسيلة تبادل وعملة وسيطة لسداد رسوم تسوية جميع معاملات بلوكتشين كرونوس. إذ يدفع كل مستخدم يُجري المعاملات على بلوكتشين كرونوس رسومه بتوكنات كرونوس. وتُستخدم العملة المشفرة أيضاً في المحاصصة وسداد عائدات المحاصصة الخاصة بالمفوضين والمدققين.
وتمتلك العملة رأس مالٍ سوقي حالي يصل إلى 3.6 مليار دولار، مما يجعلها في الترتيب الـ25 على قائمة أفضل العملات المشفرة. ويمكن اعتبار عملة كرونوس بمثابة مخزن للقيمة أيضاً، ويرجع الفضل هنا إلى اقتصاديات التوكنات الخاصة بها. إذ إن الحد الأقصى للمعروض منها يساوي 30.2 مليار توكن، بينما لم يتجاوز المعروض المتداول حتى الآن حاجز الـ25.2 مليار توكن. وبالتالي فقد جرى سكّ نحو 83% تقريباً من إجمالي معروض كرونوس.
محاصصة كرونوس
تعتمد محاصصة كرونوس على نظام إثبات الحصة بالتفويض؛ إذ يُفوِّض المستثمرون توكناتهم للمدققين المسؤولين عن تأمين الشبكة. وتُدفع عائدات البلوكات باستخدام توكنات كرونوس، التي يجري توزيعها على المفوضين بعد تلقي المدققين لعمولتهم.
ويحصل المفوضون (مثلك!) في الوقت الراهن على عائد محاصصة يساوي 12.18% على توكنات كرونوس الخاصة بهم. ليس الرقم سيئاً بالطبع! وإليك بعض التفاصيل المهمة الأخرى:
- لا يوجد حد أدنى مطلوب للمحاصصة.
- توجد فترة تأمين لمدة 28 يوماً عند فك المحاصصة. ويستطيع المستخدم إلغاء محاصصة توكناته في أي وقت، لكن هذا الإلغاء سيبدأ فترة تأمين تمتد لـ28 يوماً لا يمكنه خلالها تداول أو بيع توكناته.
- تعتمد المنصة على أداة الشطب! لهذا يُنصح باختيار مدققيك بعناية! ويُنصح في السيناريو المثالي أن تختار مدققين تصل فترة تشغيلهم إلى 99%، مع قوة تصويت تتجاوز الـ8%. ويمكن رؤية حالة مدققي كرونوس من هنا.
هل تستحق محاصصة كرونوس عناء المحاولة؟
نعم، على الأرجح!
ولا أقدم استشارةً مالية هنا، لكنني أعتقد أن محاصصة كرونوس تستحق العناء إذا كان المستثمر:
- يشتري عملات كرونوس والسوق في القاع نسبياً.
- يفكر في الشراء بعد الأول من نوفمبر/تشرين الثاني عام 2022.
- على استعداد للاحتفاظ بالعملة ومحاصصتها لمدة عامين أو ثلاثة.
- اشتر التوكنات وحاصصها في قاع السوق، وليس القمة
يجب على المستثمرين المتطلعين إلى الشراء والمساهمة في محاصصة كرونوس أن يحاولوا شراء الأصل والسوق في قاعها نسبياً. ومن المؤكد أن نسبة الفائدة السنوية المقدرة بـ12.18% هي نسبةٌ ممتازة. لكنها لن تكون ممتازةً على الإطلاق عند شرائها والسوق في قمتها (كما كانت حين بلغ سعر التوكن 0.90 دولاراً في نوفمبر/تشرين الثاني عام 2021 مثلاً). ففي هذا السيناريو ومع وصول سعر التوكن إلى 0.14 دولار اليوم، وبافتراض أن السعر سيظل ثابتاً على المدى البعيد، سنجد أن على المستثمرين الانتظار لمدة 7 سنوات حتى يبلغوا نقطة التعادل وحتى تُعوِّضهم المحاصصة عن المبلغ الذي دفعوه. ويا له من وقتٍ طويل!
فهل بلغنا قاع السوق بعد؟ لا أعرف، ولا يعرف أحدٌ آخر الإجابة أيضاً. لكن لو تسنت لي فرصة المراهنة، فسأُجيب بنعم. إذ عاد سعر كرونوس حالياً إلى قناة السوق الهبوطية التي بدأت في يونيو/حزيران عام 2020. وإذا كانت البيتكوين (BTC) ستهبط إلى مستوى الـ10,000 دولار، فربما تتراجع كرونوس بنسبةٍ تتراوح بين 50% و75%. لكنني أعتقد حينها أن شراء البيتكوين بسعر 10 آلاف دولار سيكون فرصة العمر، ولن تدوم هذه الفرصة طويلاً. وبمجرد ارتداد سعر البيتكوين إلى مستوى الـ20,000 دولار، سوف تسترد عملة كرونوس الزخم سريعاً أيضاً.
- لماذا يجب التفكير في الانتظار حتى نوفمبر/تشرين الثاني 2022 للشراء؟
بسبب التداعيات المحتملة على السعر نتيجة تقليل مكافآت برنامج بطاقة فيزا للخصم الفوري الخاصة بمنصة كريبتو مؤخراً.
إذ تقدم منصة كريبتو منتج بطاقة فيزا للخصم الفوري الذي يحظى بصيتٍ كبير؛ لأنه يسمح للمستخدمين بتمويل بطاقاتهم مستخدمين العملات النقدية أو المشفرة، ثم إنفاقها في أي مكان يقبل بطاقات فيزا. وتتمتع هذه البطاقة ببرنامج مكافآت إضافي يُعيد للمستخدمين جزءاً من النقود المدفوعة في المشتريات حسب كمية توكنات كرونوس التي حاصصها المستخدمون على الشبكة.
انظر إلى الصورة التالية قبل يونيو/حزيران عام 2022، إذ كان بإمكان المستخدمين استلام نسب النقود المستردة وفقاً لكمية توكنات كرونوس المُحاصَصة على الشبكة.
ولكن اعتباراً من يونيو/حزيران عام 2022، طبقت منصة كريبتو جدول مكافآت مُعدّل مع إلزام المستخدمين بمحاصصة الكمية نفسها من توكنات كرونوس.
والأهم من ذلك هو أن أصحاب الحصص النشطة لمدة 6 أشهر، بدايةً من تاريخ يسبق الأول من مايو/أيار عام 2022، سيستمرون في الاستفادة بمعدلات المكافآت السابقة حتى ينقضي أجل حصصهم التي تستمر لـ180 يوماً.
وأعرب بعض المستخدمين عن غضبهم بسبب إعلان برنامج المكافآت المعدلة؛ حيث يسود القلق من أن بعض المستثمرين بموجب البرنامج القديم سيبيعون توكنات كرونوس التي يمتلكونها بعد انتهاء فترة تأمين حيازاتهم في نهاية الـ180 يوماً. وقد يتسبب هذا في دخولنا إلى حلقة من ردود الفعل السلبية؛ لأن المستثمرين الآخرين قد يبيعون حيازاتهم أيضاً، بدلاً من زيادة حجم حصصهم للحفاظ على فئة المكافآت التي يتمتعون بها (وتذكّر أن أعضاء برنامج مكافآت فيزا عليهم الحفاظ على رصيد معين من عملات كرونوس من أجل الحفاظ على فئة المكافآت الخاصة بهم).
وستنتهي آخر فترات تأمين المستثمرين القدامى الممتدة لـ180 يوماً بحلول نوفمبر/تشرين الثاني عام 2022. ولهذا سيكون من المنطقي الانتظار حتى قرابة نهاية العام من أجل اقتناص بعض العملات، إلا في حال انفجرت عملة البيتكوين قبلها.
- خطّط للاحتفاظ بعملاتك لعامين أو ثلاثة
لا تحتاج هذه النصيحة إلى الكثير من التفسير، فلا معنى لكل ما سبق إذا لم تكن آفاق المستثمرين الزمنية تمتد لعامين أو ثلاثة على الأقل. إذ تساعد الفترات الزمنية الأطول في الحماية من تأثير صدمات انخفاض الأسعار، مع توفير نافذةٍ أكبر للاستفادة من فترات الضخ.
الخلاصة
أعتقد أن محاصصة توكنات كرونوس تستحق عناء المحاولة على الأرجح.
ويبدو أن منصة كريبتو تحتل مكانةً متميزة وسط أفضل منصات التداول المركزية العالمية. إذ تستمد مصداقيتها من منتجاتها المالية، وتسويقها، وصيتها العالمي. بينما تبدو بلوكتشين كرونوس مستقرةً وعمليةً نسبياً، كما تتمتع عملتها باقتصاديات توكنات مميزة، وتقدم نسب عائدات مرتفعة في الوقت ذاته. ويُنصح المستثمرون بشراء توكنات كرونوس في قاع السوق، مع التخطيط للاحتفاظ بها لبضع سنوات. وربما تتعرض العملة لضغط البيع مع انتهاء فترات التأمين لمدة 180 يوماً الخاصة بأعضاء برنامج مكافآت فيزا. وبهذا يأتي الوقت المثالي لشراء توكنات كرونوس مع اقتراب نهاية عام 2022.
إخلاء المسؤولية: الآراء والتحليلات والأخبار الواردة لا تعكس رأي بت شين. لا ينبغي اعتبار أي من المعلومات التي تقرأها على موقع بت شين بمثابة نصيحة استثمارية، ولا تصادق بت شين على أي مشروع قد يتم ذكره أو ربطه في هذه المقالة. يجب اعتبار شراء وتداول العملات المشفرة نشاطًا عالي المخاطر. ويرجى بذل المجهود الواجب قبل اتخاذ أي إجراء يتعلق بالمحتوى المذكور ضمن هذا التقرير. لا تتحمل بت شين أي مسؤولية في حالة خسارة الأموال في تداول العملات المشفرة.