أريد اليوم مناقشة الاستثمار في الذهب. إذ بدأ المستثمرون في البحث عن أصول ملاذٍ آمن غير مرتبطة بالأسواق في ظل الانخفاض العام الذي تشهده الأخيرة. وربما يلجأ البعض ببساطةٍ إلى التيثر (USDT) أو كوين الدولار الأمريكي (USDC)، ولكن يظل معيار الذهب القديم قائماً.
وقد بدأت أشتري الذهب بانتظام منذ فترة وأضيفه إلى محفظة استثماراتي. فما هي الخيارات المتاحة للاحتفاظ بجزءٍ من ثروتك في الذهب، وما هي مزايا وعيوب كل خيار؟
- الذهب المادي – الحيازة الذاتية
أميل عادةً لخيار حيازة الذهب المادي بنفسي؛ إذ تمنحك القدرة على لمس المعدن النفيس نفسه شعوراً مميزاً يُثير إعجابي. ومع ذلك يتحول تأمين الأصول في هذه الحالة إلى مسألةٍ مهمة تستوجب الاستثمار في خزانة.
كما ستدفع علاوةً على سعر الذهب الذي تشتريه في النهاية، لكن فرق السعر قد يكون صغيراً بناءً على ما ستشتريه تحديداً. إذ لا يتقاضى تاجر الذهب المحلي في مدينتي سوى نحو 2% عند شرائي لعملة ذهب يبلغ وزنها 28 غراماً. لكنك ستدفع علاوةً أكبر في حال أردت شراء عملات ذهبية أصغر وزناً.
- الذهب المادي – أقبية الذهب
تُعتبر أقبية الذهب المادية من الخيارات الشهيرة للغاية بين العديد من المستثمرين. إذ تشتري الذهب، ثم تقوم شركة إدارة محترفة بالاحتفاظ به داخل قبوٍ محصن. وتتولى الشركة مسؤولية الأمن والتأمين مقابل رسومٍ رمزية.
وتتراوح الرسوم بين مبلغٍ محدد لمساحة القبو، أو مبلغٍ محدد حسب حجم الإيداع، أو نسبة سنوية من قيمة الإيداع؛ مما يعني أنك ستدفع الرسوم بشكلٍ مستمر، لكنها طريقةٌ تضمن لك راحة البال. وتذكر أن الذهب ليس في حيازتك في هذه الحالة، بل في حيازة الشركة. وسيصبح وصولك إليه مقصوراً على الوقت الذي سيسمحون لك فيه برؤية الذهب أو أخذه.
- أسهم الذهب
ليست أسهماً بالمعنى التقليدي، لكنها منتجاتٌ مختلفة تمنحك تعرضاً مباشراً لسعر الذهب الفوري، كما صناديق المؤشرات المتداولة ETF. ويمكنك شراء الذهب من خلال حساب سمسار الأسهم المحلي الخاص بك.
وتُتيح لك الصناديق الشهيرة مثل GLD أن تصل إلى الذهب بسهولةٍ ويُسر عن طريق بضع نقرات في نفس المكان الذي تشتري منه الأسهم والاستثمارات الأخرى.
لكنك ستدفع رسوم إدارةٍ هنا أيضاً، إذ يتقاضى صندوق GLD مثلاً 0.4% سنوياً.
- العملات المشفرة المدعومة بالذهب
ربما بدأت تفكر الآن قائلاً ما علاقة كل ما سبق بنشرةٍ للعملات المشفرة. أين الرابط هنا؟ ولماذا كل هذا الحديث عن خيارات جيل طفرة المواليد؟ حسناً، لنتحدث إذن عن الذهب المشفر.
هناك نوعان أساسيان من الأصول المشفرة المدعومة بالذهب، عملة باكسوس غولد (PAXG) وعملة تيثر غولد (XAUT). لكنني أفضل عملة الباكسوس غولد ببساطة نظراً لحجم تداولها الأكبر وتبنّيها على نطاقٍ أوسع. وتصدر هذه العملات المشفرة المدعومة بالذهب بغطاءٍ قدره أوقية واحدة (32 غراماً تقريباً) لكل توكن واحد من العملة المشفرة، ويجري الاحتفاظ بالذهب هنا داخل أحد الأقبية في مكانٍ ما.
ويجب أن تكون واثقاً في حيازة مزودي تلك العملات المشفرة للذهب المادي فعلاً. وفي حالة التيثر غولد، يجب أن نتذكر أن شركة التيثر Tether عموماً لا تتحلى بالشفافية الكافية حين يتعلق الأمر بغطاء عملتها المستقرة. لكن شركة باكسوس Paxos لا تُعاني من هذه المشكلة.
الباكسوس غولد
يُمكن شراء الباكسوس غولد من غالبية منصات التداول الكبرى، وستجد سعره مرتبطاً بسعر الذهب الفوري معظم الوقت. وليست هناك رسوم إدارة سنوية هنا، مما يعني أن حيازة الذهب ستكون مجانية. كما يمكنك استرداد الذهب المادي مقابل العملة، لكن العملية ستكون معقدةً بعض الشيء.
لكن أكبر مزايا عملة الباكسوس غولد تكمن في قدرتك على كسب معدلات عائد جيدة فعلياً على الذهب عند حيازتها، بعكس الخيارات الأخرى. إذ تصل نسبة العائد على العملة في منصة سيلزيوس Celsius إلى 5.5%. وهذا رقمٌ كبير! وربما لا تنتشر العملة في التمويل اللامركزي بكثرة، لكن الفرص ما تزال متاحةً هناك.
ما هو الخيار الأفضل لك؟
بعد كل ما قيل، يجب أن أوضح أنني لا أملك أي عملات باكسوس غولد بشكلٍ شخصي، لكنني أعتقد أنها تمثل أفضل الخيارات وتوفر الكثير من الفرص.
لكنني أفضل شراء الذهب المادي وحيازته بنفس، وسأواصل فعل ذلك؛ إذ أمتلك بالفعل الكثير من الاستثمارات في أسواق التشفير، ولست بحاجةٍ إلى ربط المزيد من أصولي بهذه الأسواق. لكن محفظتك الاستثمارية قد تختلف عني، وربما تجد في هذه العملة أداةً مفيدة في النهاية.
إخلاء المسؤولية: الآراء والتحليلات والأخبار الواردة لا تعكس رأي بت شين. لا ينبغي اعتبار أي من المعلومات التي تقرأها على موقع بت شين بمثابة نصيحة استثمارية، ولا تصادق بت شين على أي مشروع قد يتم ذكره أو ربطه في هذه المقالة. يجب اعتبار شراء وتداول العملات المشفرة نشاطًا عالي المخاطر. ويرجى بذل المجهود الواجب قبل اتخاذ أي إجراء يتعلق بالمحتوى المذكور ضمن هذا التقرير. لا تتحمل بت شين أي مسؤولية في حالة خسارة الأموال في تداول العملات المشفرة.