أهم ما تابعته في سوق التشفير الأسبوع الماضي

يمكن للأمور أن تتحرك بسرعةٍ كبيرة بمجرد كسرنا لمقاومة البيتكوين (BTC)؛ إذ سرعان ما نشهد دورات صعود لعملات الميمات، والتمويل اللامركزي، والألعاب، والميتافيرس، وشبكات الطبقة الأولى. لكن غالبية تلك العملات ما تزال متراجعةً بنسبة 90%. ولهذا لا داعي للتهافت على الشراء، في رأيي، قبل تأكيد انعكاس المسار. وربما أضفت إلى حيازتي من البيتكوين مع القليل من الإيثريوم (ETH) خلال الأسبوع، لكنني ممتنعٌ حالياً عن شراء المزيد من غالبية العملات البديلة، مع استثناءاتٍ بسيطة مثل تريدر جو (JOE)؛ حيث فشلت عملة البيتكوين حالياً في تقديم اتجاهٍ قوي للسوق بينما تواصل التحرك بشكلٍ جانبي. لكن كسر مستوى أعلى من 45,500 دولار أو أقل من 34,000 دولار سيعطينا مؤشراً جيداً على الاتجاه. لكن الأمور ستظل مخيفةً حتى ذلك الحين.

آيب كوين (APE)

حصل حاملو توكنات بورد آيب Bored Ape أخيراً على عملة آيب كوين في إيردروب بقيمة 170,000 دولار عند أعلى سعر مسجل مؤخراً. وهذا هو الرقم المخصص لكل توكن بورد آيب غير قابل للاستبدال. كما حصل أصحاب حيازات مويتانت آيب Mutant Apes وكينيل كلوب Kennel Club على حصةٍ من الإيردروب. فما هذا الجنون؟ تواصل إسقاطات العملة جني مبالغ هائلة من المال! وتخميني هو أن عملة آيب كوين ستكون عملةً شديدة التقلب والشهرة، ومن المرجح أن تصعد أكثر بالتزامن مع صعود التوكنات غير القابلة للاستبدال NFT عموماً؛ مما سيوفر وسيلةً عالية السيولة للتعرض إلى أسعار التوكنات غير القابلة للاستبدال. ومع ذلك لست مهتماً بشرائها في الوقت الحالي.

وعلاوةً على الحماس الكبير المرتبط بالإيردروب شديد الربحية لأصحاب حيازات بورد آيب؛ ألمحت Yuga Labs كذلك إلى إصدار لعبةٍ تُدعى أذرسايد Otherside، والتي ستستخدم أكبر مجموعات التوكنات غير القابلة للاستبدال المعروفة مثل بورد آيب، وميوتانت آيب، وكريبتو بانكس Crypto Punks، وميبيتس Meebits، ووورلد أوف وومين World of Women، وكول كاتس Cool Cats. ويبدو أن هذه المجموعات الشهيرة ستحصل على بعض الحب من جانب شركة Yuga Labs أيضاً.

احتياطيات البيتكوين للبروتوكولات

أعلن بروتوكول تيرا Terra مؤخراً عن الاستحواذ على عملات بيتكوين بقيمة 10 مليارات دولار؛ مما يدفعني للتساؤل ما إن كنا أمام دفعةٍ صعودية جديدة للبيتكوين، ولمجال العملات المشفرة إجمالاً، كما حدث بعد عملية شراء Microstrategy لعملات بيتكوين في 2020. وربما كانت شبكة تيرا هي الوحيدة التي اتخذت خطوةً مماثلة حتى الآن، ولكن يظل من المذهل للغاية أن يقودوا الطريق بهذا الأسلوب. وإذا جمعت حيازة شركة Tesla بقيمة 1.5 مليار دولار مع حيازة شركة Microstrategy بقيمة 3.5 مليار دولار، فستجد أن تيرا استحوذت على ضعف الرقم تقريباً؛ مما قد يكون من أكثر الأحداث تأثيراً في الأسواق عام 2022، خاصةً في حال دفع ببروتوكولات أخرى لفعل الأمر ذاته.

عملات التمويل اللامركزي

تعرض قطاع التمويل اللامركزي لضربات موجعة خلال العامين الماضيين. ورغم استمرار تراجع أسعار تلك العملات، لكن أساسات تلك البروتوكولات تواصل الحفاظ على قوتها الكبيرة. وما يزال إجمالي القيمة المؤمنة في تلك البروتوكولات مرتفعاً للغاية، وعند أعلى مستوياته أو بالقرب منها عادةً. ولهذا أردت اليوم أن ألقي نظرةً على بعض الأسماء المعروفة في عالم التمويل اللامركزي، ووضعها حالياً.

آفي Aave

هو بروتوكول إقراض واقتراض بإجمالي قيمة مؤمنة يبلغ 13 مليار دولار تقريباً. وقد أطلقوا للتو إصدارهم الثالث على أفالانش Avalanche وفانتوم Fantom. وسيجلب الإصدار الثالث معه أوقات تحميلٍ أسرع، ورسوم شبكةٍ أقل، ومزايا جديدة لإدارة المخاطر.

ييرن فينانس Yearn Finance

هو أول وأكبر بروتوكول لتجميع العائد وبفارقٍ كبير، مع إجمالي قيمة مؤمنة يبلغ 3 مليارات دولار. لكن أهم ما يميز ييرن فينانس هو أن البروتوكول بدأ مؤخراً في إعادة شراء توكنات ييرن فينانس (YFI) بشكلٍ دوري، باستخدام العائد الذي يولده البروتوكول. مما قد يكون له وقعٌ جيد على ارتفاع سعر التوكن مستقبلاً.

يونيسواب Uniswap

هي أكبر منصة تداول لامركزية للعملات المشفرة، وبفارقٍ كبير عن أقرب منافسيها؛ إذ يتجاوز حجم التداول اليومي المليار دولار، كما تجاوز الرقم حاجز الـ10 مليارات دولار في اليوم خلال أكثر من مناسبة. فما أهمية هذا الأمر عند الحديث عن التوكن؟ حسناً، ربما تقدم يونيسواب مستقبلاً خاصية مشاركة الرسوم لأصحاب حيازات التوكن، وهو الأمر الذي جرى نقاشه بشكلٍ أولي عند إطلاق التوكن. وإذا حدث هذا الأمر يوماً ما، فسيكون حافزاً قوياً لشراء توكنات يونيسواب (UNI). لكنها ستظل من التوكنات عديمة الجدوى حتى يتحقق ذلك.

ميكر داو Maker Dao

هو من أقدم بروتوكولات الإقراض الموجودة؛ إذ يسمح لك باستخدام عملات الإيثريوم، أو الرابد بيتكوين (WBTC)، أو أي أصول أخرى في الحصول على قرضٍ وسداده بعملة الداي (DAI) المستقرة. ويعتبر البروتوكول مفيداً للغاية، وقد استخدمته بنفسي عدة مرات. كما يعتبر اسم ميكر اسماً موثوقاً في عالم التشفير. وربما يقدم الواصلون الجدد مثل أبراكادابرا Abracadabra رسوماً أقل، لكنهم يعانون من فجوة ثقةٍ ضخمة. في حين أن ميكر هو ثاني أكبر بروتوكول من حيث إجمالي القيمة المؤمنة، التي تصل إلى 16 مليار دولار. بينما تستخدم الرسوم التي يحصل عليها البروتوكول في إعادة شراء توكنات ميكر داو (MKR).

كيرف فينانس Curve Finance

هو بروتوكول تبادل مستقر بقيمةٍ مؤمنة إجمالية تبلغ 18 مليار دولار، مما يجعله أكبر بروتوكولات التمويل اللامركزي من هذه الناحية. ويُستخدم التوكن الأصلي للبروتوكول في الدفع لمزارعي العائد، وتوفير السيولة لتجمعات زراعة العائد، كما يستخدم في الأساس كتوكن حوكمة. ومع ذلك فقد أضافت بروتوكولات مثل كونفيكس فينانس Convex Finance بعض الطبقات على كيرف فينانس، لتجعل حيازة توكنات كيرف فينانس (CRV) لزراعة العائد أمراً مربحاً للغاية. وتصل نسب العائد الحالية على كونفيكس إلى 38% مقابل محاصصة توكنات كونفيكس فينانس (cvxCRV). ومن الأفضل بالطبع أن تزرع العائد بهذه التوكنات، لا أن تشتريها.

ويستحق التمويل اللامركزي غير المرتبط بالإيثريوم إلقاء نظرةٍ عليه أيضاً، إذ أعتقد أنه سيكون أحد أكبر مجالات الكسب مستقبلاً؛ إذ شهدت بروتوكولات مثل سيروم Serum، على شبكة سولانا Solana، تراجعاً هائلاً في أسعارها. كما دفعت التغريدات الأخيرة من مؤسس إف تي إكس FTX بالعديدين إلى التكهن بإطلاق سيروم (SRM) قريباً. كما توجد بروتوكولات رائعة أخرى مثل تريدر جو Trader Joe على أفالانش، والذي قدم لنا آليات توكنات مربحة جديدة وقد اشتريت الكثير منها بشكلٍ شخصي مؤخراً.

وليس هناك أي ضمانات على الأسعار المستقبلية لهذه العملات، لكن المرجح بشدةٍ، في رأيي، هو أن هذه البروتوكولات ستظل موجودةً بحلول 2030. ولهذا يستحق الأمر عناء متابعتها.